Модель из трех отчетов связывает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в одну динамически связанную финансовую модель. 3 модели отчетности являются основой, на которой строятся более продвинутые финансовые модели, такие как модели дисконтированного денежного потока (DCF). Бесплатное руководство по обучению модели DCF. Модель DCF - это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель представляет собой просто прогноз безрычажного свободного денежного потока компании, моделей слияний, моделей выкупа с использованием заемных средств (LBO) и различных других типов финансовых моделей Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают: модель 3 отчетов, модель DCF , Модель M&A, модель LBO, бюджетная модель. Откройте для себя 10 лучших типов.
Уровни моделирования
Макет и структура
Существует два распространенных подхода к структурированию модели с тремя операторами: один рабочий лист и несколько рабочих листов. Хотя оба подхода приемлемы, Финансы настоятельно рекомендуют использовать единую структуру рабочего листа (с группировкой) по нескольким причинам, которые изложены ниже.
Преимущества единой модели рабочего листа включают следующее:
- Легче ориентироваться (не нужно переключаться между вкладками)
- Меньший риск неправильного связывания формул (все периоды времени указаны в одном столбце)
- Более организованный с использованием группировки ячеек
- Предоставьте больше возможностей для консолидации многопрофильных компаний
Сравнение моделей с одним или несколькими листами
Загрузите бесплатную финансовую модель с тремя отчетами с Finance Marketplace.
Как построить модель из трех утверждений?
Чтобы построить модель из трех операторов, необходимо выполнить несколько шагов, в том числе:
- Ввод исторической финансовой информации в Excel
- Определите предположения, которые будут определять прогноз
- Прогноз отчета о прибылях и убытках
- Прогноз основных средств
- Прогноз финансовой активности
- Прогноз баланса
- Заполните отчет о движении денежных средств
В этом руководстве мы проведем вас через каждый из вышеуказанных шагов. Для получения более подробного видеоурока о том, как построить модель с нуля, просмотрите наши онлайн-курсы финансового моделирования.
Шаги по связыванию заявлений
Введите историческую информацию в Excel
На этом этапе мы берем историческую финансовую информацию компании и загружаем, вводим или вставляем ее в Excel. Когда информация находится в Excel (см. Этот бесплатный курс по передовым методам работы с Excel), вам нужно будет выполнить базовое форматирование, чтобы сделать информацию удобной для чтения и привести ее в соответствие со структурой, которую вы хотите использовать в своей модели. Как вы можете видеть на скриншоте ниже, историческая информация вводится синим шрифтом под историческими периодами времени.
Скачать шаблон финансовой модели
Просто введите свою информацию ниже, и шаблон будет вашим, или щелкните здесь, чтобы загрузить его с Финансового рынка!Определение допущений, которые будут определять прогноз
Имея финансовую информацию за прошлые периоды в Excel и в удобном формате, мы можем начать вычислять некоторые показатели для оценки результатов деятельности компании за прошлые периоды. Нам необходимо рассчитать такие показатели, как рост выручки, маржа, капитальные затраты и условия оборотного капитала (например, кредиторская задолженность, запасы и дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не полностью оплачивается своими клиентами, является оборотным активом на балансе. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный, продолжительный период времени, при условии, что условия согласованы.). Ниже приведен пример раздела предположений, который определяет прогноз.
Прогнозирование отчета о прибылях и убытках
С учетом допущений пора начать прогнозирование отчета о прибылях и убытках, начиная с выручки и заканчивая EBITDA EBITDA EBITDA или прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации - это прибыль компании до того, как будут сделаны какие-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры (прибыль до амортизации и уплаты налогов на проценты). На этом этапе нам потребуется составить графики поддержки для таких статей, как основные средства и финансовая деятельность.
Прогнозирование основных средств
На этом этапе нам необходимо спрогнозировать основные активы, такие как основные средства, основные средства, прежде чем мы сможем закончить отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках - это один из основных финансовых отчетов компании, который показывает их прибыль и убыток за определенный период времени. Прибыль или убыток определяется путем вычета всех доходов и вычитания всех расходов как по операционной, так и по внеоперационной деятельности. Этот отчет является одним из трех отчетов, используемых как в корпоративных финансах (включая финансовое моделирование), так и в бухгалтерском учете. в модели. Для этого мы берем итоговый баланс за последний период, затем складываем капитальные затраты, вычитаем амортизацию и получаем итоговый баланс. Амортизация может быть рассчитана различными способами, такими как прямолинейный, уменьшающийся остаток или процент от выручки.
Посмотрите видео о том, как построить эту модель.
Прогнозирование финансовой деятельности
Затем мы должны составить график долга, чтобы определить процентные расходы. Процентные расходы. Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансирует за счет заемных средств или аренды капитала. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но также могут быть рассчитаны с помощью графика долга. В таблице должны быть указаны все основные долги компании на балансе, а проценты должны быть рассчитаны путем умножения на сумму в отчете о прибылях и убытках. Как и в предыдущем разделе, мы берем последний период сальдо на конец периода, затем добавляем любые увеличения или уменьшения основной суммы и получаем конечный баланс. Процентные расходы могут быть рассчитаны на основе начального сальдо, конечного сальдо или среднего остатка непогашенной задолженности. В качестве альтернативы можно следовать подробному графику выплаты процентов, если таковой имеется.
Прогнозирование баланса
На этом этапе можно заполнить баланс в нашей 3 модели отчета, за исключением остатка денежных средств. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов в балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, которые будут последним шагом. Статьи оборотного капитала прогнозируются на основе предположений в отношении средних дней к оплате и получению, а также оборачиваемости запасов. Основные средства (основные средства и т. Д.) Взяты из приведенного выше графика, а также остатки долга.
Заполнение отчета о движении денежных средств
Завершив бухгалтерский баланс (кроме кассового), мы можем построить отчет о движении денежных средств и завершить нашу модель из трех отчетов в Excel. Этот раздел, по сути, дополняется просто привязкой к элементам, которые уже были рассчитаны выше в модели. Мы должны заполнить каждый из трех основных разделов: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования. Чтобы получить более подробное объяснение того, как рассчитать каждый из этих разделов, ознакомьтесь с нашим курсом, как построить финансовую модель в Excel.
Скачать шаблон финансовой модели
Просто введите свою информацию ниже, и шаблон будет вашим, или щелкните здесь, чтобы загрузить его с Финансового рынка!Дополнительные ресурсы по моделированию
Мы надеемся, что это было полезное руководство по созданию модели из трех операторов в Excel. В отделе финансов мы создали обширную базу данных ресурсов. Ресурсы по корпоративным финансам. Бесплатные ресурсы для продвижения вашей карьеры в области корпоративных финансов. Библиотека ресурсов Finance включает шаблоны Excel, подготовку к собеседованию, технические знания, моделирование, которые помогут вам изучить финансовое моделирование и продвинуться по карьерной лестнице. Finance является официальным глобальным поставщиком сертификата FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Сертификация призвана превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Ниже приведены некоторые из наших самых полезных ресурсов и руководств:
- Руководство по моделированию DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF - это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель - это просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании.
- Типы финансовых моделей Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают в себя: модель с тремя отчетами, модель DCF, модель M&A, модель LBO, модель бюджета. Откройте для себя 10 лучших типов
- Что такое денежный поток? Денежный поток? Денежный поток (CF) - это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющейся у компании, учреждения или физического лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Есть много типов CF
- * Шаблоны финансового моделирования *