Капитализация НИОКР против расходов - как капитализировать исследования и разработки

В соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (GAAP GAAP GAAP или Общепринятые принципы бухгалтерского учета) - это общепризнанный набор правил и процедур, предназначенных для управления корпоративным бухгалтерским учетом и финансовой отчетностью. GAAP - это всеобъемлющий набор методов бухгалтерского учета, которые были совместно разработаны Совет по стандартам финансового учета (FASB) и) компании обязаны оплачивать расходы на исследования и разработки (НИОКР). Расходы Расходы представляют собой платежи наличными или в кредит на покупку товаров или услуг. Расходы регистрируются в определенный момент времени (момент покупки) по сравнению с расходами, которые распределяются или накапливаются в течение определенного периода времени. В этом руководстве будут рассмотрены различные типы расходов в бухгалтерском учете в том же финансовом году, в котором они были потрачены.Это часто создает значительную нестабильность в прибылях (или убытках) для многих компаний, а также в оценке их нормы прибыли на активы и инвестиции. Отсутствие капитализации НИОКР может означать, что их совокупные активы Типы активов Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильная идентификация и / или их общий инвестированный капитал не отражают должным образом сумму, которая была в них инвестирована. В результате это может повлиять на рентабельность активов компании (рентабельность активов и формула рентабельности активов Формула рентабельности инвестиций. Рентабельность активов (ROA) - это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса. по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая ее прибыль (чистую прибыль).генерирует капитал, вложенный в активы. ) и рентабельности инвестированного капитала (ROIC ROIC ROIC означает рентабельность инвестированного капитала и представляет собой коэффициент прибыльности, который направлен на измерение процентной прибыли, которую компания получает на вложенный капитал). В этом руководстве мы анализируем практику капитализации расходов на НИОКР в балансе по сравнению с их отражением в отчете о прибылях и убытках.

Капитализация расходов на НИОКР

Давайте сравним ОПБУ с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО Стандарты МСФО Стандарты МСФО - это Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые состоят из набора правил бухгалтерского учета, которые определяют, как операции и другие учетные события должны отражаться в финансовой отчетности. Они предназначены для поддержания доверия и прозрачности в финансовом мире). Согласно правилам МСФО, расходы на исследования рассматриваются как расходы ежегодно, как и в случае с GAAP. В отличие от этого, затраты на разработку могут быть капитализированы, если компания сможет доказать, что разрабатываемый актив станет коммерчески жизнеспособным (что означает, что технология или разрабатываемый продукт, скорее всего, пройдут через процесс утверждения и принесут доход).

Преимущество подхода МСФО состоит в том, что по крайней мере некоторые затраты на исследования и разработки могут быть капитализированы (т. Е. Превращены в актив в балансе компании. Баланс Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми для обоих финансовое моделирование и учет. Баланс отображает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемного или собственного капитала. Активы = Обязательства + Собственный капитал) вместо того, чтобы быть понесенными как расходы в отчете о прибылях и убытках (Прибыль Отчет о прибылях и убытках (P&L) Отчет о прибылях и убытках (P&L), или отчет о прибылях и убытках, или отчет о прибылях и убытках - это финансовый отчет, который содержит сводную информацию о доходах, расходах и прибылях / убытках компании за определенный период времени. Отчет о прибылях и убытках показывает, что компанияs способность увеличивать продажи, управлять расходами и получать прибыль. ). Однако компромисс заключается в том, что МСФО требуют суждений и субъективности, что создает риск того, что менеджеры будут чрезмерно оптимистичны в отношении коммерческой жизнеспособности новой технологии, что может вызвать несоответствия в финансовых отчетах различных компаний Три финансовых отчета Три финансовых отчета отчеты - это отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны.которые могут вызвать несоответствия в финансовых отчетах различных компаний. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны.которые могут вызвать несоответствия в финансовых отчетах различных компаний. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны.

Волатильность расходов на НИОКР и доходов

Расходы на НИОКР могут сильно различаться от года к году, что оказывает значительное влияние на прибыльность компании. С этой проблемой сталкиваются многие предприятия в сфере технологий, здравоохранения, потребительского права, энергетики и промышленности.

Если компания не капитализирует исследования и разработки, ее чистая прибыль может быть значительно выше или ниже из-за сроков затрат на НИОКР. Важно отметить, что чистая прибыль не включает значительные инвестиции в НИОКР в рамках денежного потока от инвестиционной деятельности. Денежный поток от инвестиционной деятельности. Денежный поток от инвестиционной деятельности - это раздел отчета о движении денежных средств компании, в котором отображается, сколько денег было использовано. в (или в результате) инвестирования в течение определенного периода времени. Инвестиционная деятельность включает покупку долгосрочных активов, приобретение предприятий и вложения в рыночные ценные бумаги. Кроме того, эта проблема, кажется, противоречит одному из основных принципов бухгалтерского учета Руководства IB - Принципы бухгалтерского учета Принципы бухгалтерского учета для аналитиков инвестиционного банка.Фундаментальное понимание принципов бухгалтерского учета имеет решающее значение для проведения любого значимого финансового анализа. Анализ слияний и поглощений требует знания концепций бухгалтерского учета. Мы строим с самого начала и пытаемся обобщить и объяснить бухгалтерский учет, который заключается в том, что расходы должны быть сопоставлены с тем же периодом, когда был получен соответствующий доход.

Исследования и разработки - это долгосрочные инвестиции для большинства компаний, результатом которых является многолетний доход, денежный поток. Денежный поток. Денежный поток (CF) - это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющихся у компании, учреждения или отдельного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Существует много типов CF и прибыли, и поэтому теоретически их следует капитализировать как актив, а не списывать на расходы. Без капитализации расходов на НИОКР будет сложнее сравнивать компании, работающие в одной отрасли, поскольку время, в которое они потратят исследования, может иметь большое влияние на их чистую прибыль в конкретном году.

Процесс капитализации НИОКР против затрат

С экономической точки зрения кажется разумным капитализировать затраты на исследования и разработки, хотя неясно, какую выгоду они принесут в будущем. Чтобы капитализировать и оценить стоимость этих активов, аналитику необходимо оценить, сколько лет продукт или технология будет приносить прибыль в течение (своего экономического срока службы), и использовать это в качестве допущения для периода амортизации.

Амортизируемый срок жизни будет отличаться от актива к активу и будет отражать экономический срок службы различных продуктов. Например, продукты НИОКР, разработанные фармацевтической компанией, скорее всего, прослужат много лет (и, следовательно, будут иметь длительный период окупаемости), поскольку для утверждения патентов требуется много времени, а также существует некоторая патентная защита, которой они могут пользоваться в течение нескольких лет. Однако амортизация НИОКР для компании, производящей мобильные телефоны, должна быть намного быстрее (за меньшее количество лет), поскольку новые телефоны, как правило, появляются гораздо быстрее и, следовательно, имеют более короткий срок службы.

После оценки срока окупаемости расходов на НИОКР аналитик должен собрать информацию о расходах за последние годы, связанных с исследованиями и разработками этого актива. Например, если коммерческий срок эксплуатации актива составляет семь лет, тогда должны быть получены данные о расходах на НИОКР за каждый из этих семи лет. В приведенном ниже примере мы предположим, что для амортизации актива используется линейный подход. Прямая амортизация. Прямая амортизация - это наиболее часто используемый и самый простой метод распределения амортизации актива. При прямолинейном методе ежегодные амортизационные расходы равны стоимости актива за вычетом ликвидационной стоимости, деленной на срок полезного использования (количество лет). В этом руководстве есть примеры, формулы, пояснения.

Следовательно, если актив имеет срок службы семь лет, аналитик суммирует все расходы, связанные с исследованием актива, а затем равномерно амортизирует стоимость актива в течение семилетнего срока службы.

Пример капитализации НИОКР

Ниже приведен пример расчетов капитализации и амортизации НИОКР в электронной таблице Excel. Ключевые предположения заключаются в том, что на исследования и разработки было потрачено в общей сложности 100 000 долларов США, остаточная стоимость продукта составляет 20 000 долларов США, коммерческий срок службы разработанного продукта составляет 5 лет, а для амортизации используется линейный метод.

Пример капитализации НИОКР и расходов

Исходя из этих предположений, компания будет иметь амортизационные расходы в размере 16 000 долларов каждый год в течение пяти лет, пока не достигнет остаточной стоимости в 20 000 долларов. За счет амортизации затрат в течение пяти лет чистая прибыль бизнеса сглаживается, а расходы более точно соответствуют выручке.

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Связанные ресурсы

Спасибо, что прочитали это руководство по капитализации расходов на НИОКР. Finance является официальным глобальным поставщиком программы Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certification FMVA® Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, для получения сертификата аналитика. Чтобы продвинуться по карьерной лестнице, эти дополнительные финансовые ресурсы помогут:

  • Цикл учета Цикл учета Цикл учета - это целостный процесс записи и обработки всех финансовых операций компании, от момента совершения операции до ее представления в финансовой отчетности и закрытия счетов. Основная обязанность бухгалтера - отслеживать полный бухгалтерский цикл от начала до конца.
  • Начисленные расходы Начисленные расходы Начисленные расходы - это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Эти расходы обычно сопоставляются с выручкой по принципу сопоставления из GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета).
  • Принцип признания выручки Принцип признания выручки Принцип признания выручки определяет процесс и сроки, в которые выручка записывается и признается как статья в финансовой отчетности компании. Теоретически существует несколько моментов времени, в которые компании могут признавать выручку.
  • Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Мы обсуждаем различные методы прогнозирования статей отчета о прибылях и убытках. Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках начинается с выручки от продаж, а затем - с затрат.