Диверсификация (финансы) - обзор, определение и стратегия

Диверсификация - это метод распределения ресурсов портфеля или капитала между различными инвестициями. Конечная цель диверсификации - снизить волатильность. VIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов в индексе портфеля S&P 500 путем компенсации убытков в одном классе активов. Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и с прибылью в другом классе активов. Фраза, которая обычно ассоциируется с диверсификацией: « Не кладите все яйца в одну корзину ».

Наличие «яиц» в нескольких корзинах снижает риск, так как если одна корзина сломается, не все яйца потеряны.

Диаграмма диверсификации

Диверсификация и несистематический риск

Диверсификация в первую очередь используется для устранения или сглаживания несистематических рисков. Несистематический риск Системный риск Системный риск можно определить как риск, связанный с крахом или банкротством компании, отрасли, финансового учреждения или всей экономики. Это риск серьезного отказа финансовой системы, при котором возникает кризис, когда поставщики капитала теряют доверие к пользователям капитала, - это риск, специфичный для фирмы, который затрагивает только одну компанию или небольшую группу компаний. Таким образом, когда портфель хорошо диверсифицирован, инвестиции с высокой производительностью компенсируют отрицательные результаты от неэффективных инвестиций.

Однако диверсификация обычно не влияет на неотъемлемый или систематический риск, который применяется к финансовым рынкам в целом.

Один из способов подумать о двух основных типах риска состоит в том, что один относится к конкретным рискам отрасли или отдельной фирмы, а другой - к факторам риска в экономике в целом. Несистематические риски обычно можно контролировать или смягчать, но систематический риск включает в себя фундаментальные экономические факторы, которые в значительной степени находятся за пределами возможности контроля какой-либо отдельной компании.

Узнайте больше о систематических и несистематических рисках на странице CAPM Finance Финансовые статьи Finance Finance представляют собой руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!

Диверсификация

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля касается включения различных инвестиционных инструментов с множеством функций. Стратегия диверсификации требует уравновешивания различных инвестиций, которые имеют лишь небольшую положительную корреляцию друг с другом - или, еще лучше, фактическую отрицательную корреляцию. Низкая корреляция обычно означает, что цены на инвестиции вряд ли будут двигаться в одном направлении.

Нет единого мнения относительно идеального количества диверсификации. Теоретически инвестор может продолжать диверсифицировать свой портфель практически бесконечно, пока на рынке есть доступные инвестиции, которые не коррелируют с другими инвестициями в портфеле.

Инвестору следует рассмотреть возможность диверсификации своего портфеля на основе следующих характеристик:

  • Типы инвестиций: включайте различные классы активов, такие как наличные деньги, акции, облигации, ETF, торгуемый на бирже фонд (ETF). Биржевой фонд (ETF) - это популярный инвестиционный инструмент, с помощью которого портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому кругу вопросов. доступные классы активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. , варианты и т. д.
  • Уровни риска: инвестиции с разными уровнями риска позволяют сглаживать прибыли и убытки.
  • Отрасли: инвестируйте в компании из разных отраслей. Акции компаний, работающих в разных отраслях, как правило, меньше коррелируют друг с другом.
  • Зарубежные рынки: инвестор не должен вкладывать средства только на внутренние рынки. Существует высокая вероятность того, что финансовые продукты, продаваемые на внешних рынках, менее коррелируют с продуктами, продаваемыми на внутренних рынках.

В настоящее время индексные и паевые инвестиционные фонды, а также ETF предоставляют индивидуальным инвесторам простой и недорогой инструмент для создания диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Дополнительные ресурсы

Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими финансовыми ресурсами:

  • Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия фокусируется на том, как управлять ресурсами, рисками и доходностью в компании, а не на поиске конкурентных преимуществ в бизнес-стратегии
  • Отраслевой анализ Отраслевой анализ Отраслевой анализ - это инструмент оценки рынка, используемый предприятиями и аналитиками для понимания сложности отрасли. Обычно используются три и
  • Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке означает способность влиять на восприятие потребителем бренда или продукта по сравнению с конкурентами. Цель рынка
  • Стратегические альянсы Стратегические альянсы Стратегические альянсы - это соглашения между независимыми компаниями о сотрудничестве в производстве, разработке или продаже продуктов и услуг.