Диверсификация - это метод распределения ресурсов портфеля или капитала между различными инвестициями. Конечная цель диверсификации - снизить волатильность. VIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов в индексе портфеля S&P 500 путем компенсации убытков в одном классе активов. Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и с прибылью в другом классе активов. Фраза, которая обычно ассоциируется с диверсификацией: « Не кладите все яйца в одну корзину ».
Наличие «яиц» в нескольких корзинах снижает риск, так как если одна корзина сломается, не все яйца потеряны.
Диверсификация и несистематический риск
Диверсификация в первую очередь используется для устранения или сглаживания несистематических рисков. Несистематический риск Системный риск Системный риск можно определить как риск, связанный с крахом или банкротством компании, отрасли, финансового учреждения или всей экономики. Это риск серьезного отказа финансовой системы, при котором возникает кризис, когда поставщики капитала теряют доверие к пользователям капитала, - это риск, специфичный для фирмы, который затрагивает только одну компанию или небольшую группу компаний. Таким образом, когда портфель хорошо диверсифицирован, инвестиции с высокой производительностью компенсируют отрицательные результаты от неэффективных инвестиций.
Однако диверсификация обычно не влияет на неотъемлемый или систематический риск, который применяется к финансовым рынкам в целом.
Один из способов подумать о двух основных типах риска состоит в том, что один относится к конкретным рискам отрасли или отдельной фирмы, а другой - к факторам риска в экономике в целом. Несистематические риски обычно можно контролировать или смягчать, но систематический риск включает в себя фундаментальные экономические факторы, которые в значительной степени находятся за пределами возможности контроля какой-либо отдельной компании.
Узнайте больше о систематических и несистематических рисках на странице CAPM Finance Финансовые статьи Finance Finance представляют собой руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!
Диверсификация портфеля
Диверсификация портфеля касается включения различных инвестиционных инструментов с множеством функций. Стратегия диверсификации требует уравновешивания различных инвестиций, которые имеют лишь небольшую положительную корреляцию друг с другом - или, еще лучше, фактическую отрицательную корреляцию. Низкая корреляция обычно означает, что цены на инвестиции вряд ли будут двигаться в одном направлении.
Нет единого мнения относительно идеального количества диверсификации. Теоретически инвестор может продолжать диверсифицировать свой портфель практически бесконечно, пока на рынке есть доступные инвестиции, которые не коррелируют с другими инвестициями в портфеле.
Инвестору следует рассмотреть возможность диверсификации своего портфеля на основе следующих характеристик:
- Типы инвестиций: включайте различные классы активов, такие как наличные деньги, акции, облигации, ETF, торгуемый на бирже фонд (ETF). Биржевой фонд (ETF) - это популярный инвестиционный инструмент, с помощью которого портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому кругу вопросов. доступные классы активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. , варианты и т. д.
- Уровни риска: инвестиции с разными уровнями риска позволяют сглаживать прибыли и убытки.
- Отрасли: инвестируйте в компании из разных отраслей. Акции компаний, работающих в разных отраслях, как правило, меньше коррелируют друг с другом.
- Зарубежные рынки: инвестор не должен вкладывать средства только на внутренние рынки. Существует высокая вероятность того, что финансовые продукты, продаваемые на внешних рынках, менее коррелируют с продуктами, продаваемыми на внутренних рынках.
В настоящее время индексные и паевые инвестиционные фонды, а также ETF предоставляют индивидуальным инвесторам простой и недорогой инструмент для создания диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими финансовыми ресурсами:
- Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия фокусируется на том, как управлять ресурсами, рисками и доходностью в компании, а не на поиске конкурентных преимуществ в бизнес-стратегии
- Отраслевой анализ Отраслевой анализ Отраслевой анализ - это инструмент оценки рынка, используемый предприятиями и аналитиками для понимания сложности отрасли. Обычно используются три и
- Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке означает способность влиять на восприятие потребителем бренда или продукта по сравнению с конкурентами. Цель рынка
- Стратегические альянсы Стратегические альянсы Стратегические альянсы - это соглашения между независимыми компаниями о сотрудничестве в производстве, разработке или продаже продуктов и услуг.