Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, также известный как коэффициент оборачиваемости дебитора, представляет собой коэффициент эффективности Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, которая измеряет, насколько эффективно компания собирает выручку. - и, соответственно, насколько эффективно он использует свои активы. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет, сколько раз за определенный период компания собирала свою среднюю дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не полностью оплачены его клиентами, текущие активы. на балансе. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный продолжительный период времени при условии согласования условий. .
Изображение: Курсы финансового анализа Финансов.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = чистые кредитные продажи / средняя дебиторская задолженность
Где:
- Чистые продажи в кредит Продажа в кредит Продажа в кредит - это продажа, при которой причитающаяся сумма будет выплачена позднее. Другими словами, продажа в кредит - это покупки, совершаемые клиентами, которые не производят оплату в полном объеме наличными во время покупки. - это продажи, при которых денежные средства собираются позже. Формула чистых продаж в кредит: = Продажи в кредит - Доходы от продаж - Скидки на продажи.
- Средняя дебиторская задолженность - это сумма начальной и конечной дебиторской задолженности за период времени (например, ежемесячно или ежеквартально), деленная на 2.
Пример коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Trinity Bikes Shop - это магазин розничной торговли велосипедным снаряжением и велосипедами. Из-за снижения продаж за наличный расчет Джон, генеральный директор, генеральный директор Генеральный директор, сокращение от «главный исполнительный директор», является высокопоставленным лицом в компании или организации. Генеральный директор несет ответственность за общий успех организации и за принятие управленческих решений на высшем уровне. Прочитав описание работы, решает продлить кредитную продажу всем своим клиентам. В финансовом году, закончившемся 31 декабря 2017 года, объем продаж в кредит в размере 100 000 долларов США брутто, а доходность - 10 000 долларов США. Начальная и конечная дебиторская задолженность за год составила 10 000 и 15 000 долларов соответственно. Джон хочет знать, сколько раз его компания собирала среднюю дебиторскую задолженность за год.
Таким образом, Trinity Bikes Shop собирал свою среднюю дебиторскую задолженность примерно 7,2 раза за финансовый год. Финансовый год (FY). Финансовый год (FY) - это 12-месячный или 52-недельный период времени, используемый правительствами и предприятиями для целей бухгалтерского учета для составления годовой финансовой отчетности. отчеты. Финансовый год (FY) не обязательно следует за календарным годом. Это может быть период, например, с 1 октября 2009 г. по 30 сентября 2010 г., закончившийся 31 декабря 2017 г.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях показывает среднее количество дней, в течение которых покупатель платит компании за продажи в кредит.
Формула оборачиваемости дебиторской задолженности в днях выглядит следующим образом:
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Определение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях для магазина Trinity Bikes Shop на примере выше:
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / 7,2 = 50,69
Таким образом, среднестатистическому покупателю требуется примерно 51 день, чтобы выплатить свой долг магазину. Если Trinity Bikes Shop придерживается политики платежей, производимых в кредит, например 30-дневной политики, оборот дебиторской задолженности в днях, рассчитанный выше, будет указывать на то, что средний покупатель производит просроченные платежи.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Интерпретация коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является показателем эффективности и является показателем финансовых и операционных показателей компании. Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность. . Желателен высокий коэффициент, поскольку он свидетельствует об эффективности взыскания дебиторской задолженности. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности также свидетельствует о том, что у компании имеется качественная клиентская база, которая способна быстро выплатить свои долги. Кроме того, высокий коэффициент может указывать на то, что компания следует консервативной кредитной политике, такой как политика чистых 20 дней или даже 10 дней нетто.
С другой стороны, низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что процесс взыскания в компании неудовлетворительный. Это может быть связано с тем, что компания продлила условия кредитования некредитоспособным клиентам, испытывающим финансовые трудности.
Кроме того, низкий коэффициент может указывать на то, что компания слишком долго продлевает свою кредитную политику. Иногда это можно увидеть в управлении прибылями, когда менеджеры предлагают очень длительную кредитную политику для увеличения продаж. Из-за принципа временной стоимости денег Временная стоимость денег Временная стоимость денег - это базовая финансовая концепция, согласно которой деньги в настоящем стоят больше, чем та же сумма денег, которая будет получена в будущем. Это верно, потому что деньги, которые у вас есть прямо сейчас, можно инвестировать и получить прибыль, таким образом создавая большую сумму денег в будущем. (Кроме того, в будущем, чем дольше компания собирает свои кредитные продажи, тем больше денег она фактически теряет или тем менее ценны продажи компании. Поэтому низкий или снижающийся коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается пагубным для компании. .
Полезно сравнивать соотношение компании и ее конкурентов или аналогичных компаний в своей отрасли. Рассмотрение соотношения компаний по сравнению с аналогичными фирмами даст более значимый анализ результатов деятельности компании, а не просто абстрактный расчет. Например, компания с коэффициентом четыре, а не «высоким» числом, будет работать значительно лучше, если средний коэффициент по отрасли равен двум.
Использование в финансовом моделировании
В финансовом моделировании Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (или дней оборачиваемости) является важным допущением для построения прогноза баланса. Как вы можете видеть в приведенном ниже примере, сальдо дебиторской задолженности определяется исходя из предположения, что получение выручки занимает примерно 10 дней (в среднем). Таким образом, доход за каждый период умножается на 10 и делится на количество дней в периоде, чтобы получить баланс AR.
Приведенный выше снимок экрана взят из курса финансового моделирования в области финансов.
Ключевые выводы
Основные моменты, о которых следует знать:
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это коэффициент эффективности, который измеряет количество раз в течение года (или другого периода времени), когда компания собирала среднюю дебиторскую задолженность.
- Разделив 365 на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, получим оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, что дает среднее количество дней, в течение которых клиенты оплачивают свои долги.
- Желателен высокий коэффициент оборачиваемости, поскольку он предполагает, что процесс сбора платежей компании эффективен, у компании имеется качественная клиентская база или что компания придерживается консервативной кредитной политики.
- Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности вредна для компании и может указывать на плохой процесс взыскания задолженности, продление сроков кредитования плохим клиентам или слишком долгое продление кредитной политики.
Видеообъяснение различных коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности
Посмотрите этот короткий видеоролик, чтобы быстро понять основные концепции, рассматриваемые в этом руководстве, включая часто используемые коэффициенты эффективности дебиторской задолженности и формулы для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Дополнительные ресурсы
Спасибо, что прочитали это Финансовое руководство по коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Finance - глобальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ® FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, а также по программе сертификации и других тренингов для финансовых аналитиков. Чтобы узнать больше и расширить свою карьеру, изучите дополнительные соответствующие ресурсы ниже.
- Дни отсутствия запасов (DIO) Дни отсутствия запасов Дни отсутствия запасов (DIO) - это среднее количество дней, в течение которых компания хранит свои запасы перед их продажей. Расчет количества дней непогашенных запасов показывает, насколько быстро компания может превратить запасы в наличные. Это показатель ликвидности, а также показатель операционной и финансовой эффективности компании.
- Дневные невыполненные продажи (DSO) Дни невыполненных продаж Дни невыполненных продаж (DSO) представляют собой среднее количество дней, в течение которых продажи по кредиту переводятся в наличные, или сколько времени требуется компании, чтобы получить свою дебиторскую задолженность. DSO можно рассчитать путем деления общей дебиторской задолженности за определенный период времени на общую сумму чистых продаж в кредит.
- Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости запасов Коэффициент оборачиваемости запасов, также известный как коэффициент оборачиваемости запасов, представляет собой коэффициент эффективности, который измеряет, насколько эффективно осуществляется управление запасами. Формула коэффициента оборачиваемости запасов равна стоимости проданных товаров, деленной на общий или средний запас, чтобы показать, сколько раз запасы «оборачиваются» или продаются в течение периода.
- Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.