Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) - это некоммерческая организация, финансируемая членами, которая защищает клиентов от финансовых потерь в случае банкротства брокерской фирмы. Банкротство. Банкротство - это юридический статус человека или не-человека (фирмы или государственное учреждение), которое не может выплатить свои непогашенные долги кредиторам. . SIPC была создана в Соединенных Штатах в 1970 году в соответствии с Законом о защите инвесторов в ценные бумаги, чтобы уменьшить незащищенность инвесторов и стимулировать инвестиции на рынке ценных бумаг.
SIPC - это организация, финансируемая членами, что означает, что каждая фирма-член вносит свой вклад в взаимно финансируемый пул, который может использоваться для урегулирования претензий в случае, если какая-либо фирма-член испытывает финансовые проблемы. Члены SIPC также должны соблюдать определенные правила, чтобы поддерживать членство и оставаться частью SIPC.
Как это работает?
SIPC защищает клиентов всех зарегистрированных брокерских фирм в США. Когда брокерская фирма терпит неудачу или ликвидируется, а активы клиентов находятся под угрозой, SIPC вмешивается, действуя как:
- Организация, которая организует распределение активов обанкротившихся брокерских компаний среди клиентов.
- Страховщик, который защищает каждого клиента в отношении недостающих ценных бумаг на сумму до 500 000 долларов США. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг публично зарегистрированной компании. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. , который включает лимит в размере 250 000 долларов США.
- Посредник, который передает активы клиентов другой брокерской фирме в случае финансовой неудачи.
SIPC поддерживает рост брокерских фирм в Соединенных Штатах, позволяя инвесторам чувствовать себя в безопасности в отношении своих активов и стимулируя инвестиции.
Важные предостережения в Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги
- Брокерская фирма должна быть членом SIPC, чтобы инвестор был защищен. Список членов SIPC можно найти здесь.
- SIPC не предлагает защиты от снижения стоимости активов, т. Е. Не работает для снижения систематического риска или идиосинкратического риска. Идиосинкратический риск. Идиосинкратический риск, также иногда называемый несистематическим риском, - это неотъемлемый риск, связанный с инвестированием в конкретный актив - такой как акции - то, с чем сталкивается инвестор. Он вмешивается только тогда, когда фирма-член испытывает финансовые затруднения и активы клиентов пропадают, с целью восстановления и безопасности клиентов.
- SIPC защищает только определенные классы активов. Защищенные активы включают акции, облигации, векселя, долговые обязательства, передаваемые акции, депозитные сертификаты, опционы пут / колл / стрэдл и денежные средства на сумму до 25 000 долларов США. К незащищенным активам относятся товары, валюта, фьючерсные контракты, фиксированные аннуитеты, хедж-фонды, инвестиционные контракты, которые не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. (SEC).
Наглядный пример - дело Lehman Brothers
Ликвидация Lehman Brothers после глобального финансового кризиса 2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. Относится к масштабному финансовому кризису, с которым мир столкнулся в период с 2008 по 2009 гг. Финансовый кризис сказался на физических и юридических лицах. земной шар, и миллионы американцев серьезно пострадали. Финансовые институты начали тонуть, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить помощь - это один из самых сложных и затяжных случаев в истории SIPC. В течение нескольких дней после ликвидации фирмы 19 сентября 2008 года SIPC перевела 105 миллиардов долларов в собственность клиентов примерно для 110 000 клиентов.
К 2 декабря 2008 г. 925 000 форм претензий были отправлены клиентам по почте для регистрации и восстановления, при этом крайний срок подачи претензий - 1 июня 2009 г. (клиенты, подавшие претензии позднее указанной даты, могут не вернуть никаких активов).
Тем не менее, дело о ликвидации все еще не завершено - последнее обновление было сделано в 2018 году, когда Lehman Brothers согласилась на окончательное ускоренное распределение, которое позволяет необеспеченным кредиторам обналичить средства и получить дополнительные 1,48% возмещения.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Причины плохой кредитной истории Причины плохой кредитной истории Кредитор может отказать потенциальному заемщику в ссуде из-за ряда причин плохой кредитной истории. Плохая кредитная история - это прошлые неудачи человека по своевременной оплате
- Глава 11 Глава 11 Банкротство Глава 11 - это юридический процесс, который включает реорганизацию долгов и активов должника. Доступен частным лицам, товариществам, корпорациям.
- Кредитное событие Кредитное событие Кредитное событие относится к негативному изменению кредитоспособности заемщика, которое вызывает условный платеж в свопе кредитного дефолта (CDS). Это происходит, когда физическое лицо или организация не выполняет свои обязательства по своему долгу и не может соблюдать условия заключенного контракта, что приводит к возникновению производного финансового инструмента, такого как своп кредитного дефолта.
- Систематический риск Систематический риск Систематический риск - это часть общего риска, вызванная факторами, не зависящими от конкретной компании или отдельного лица. Систематический риск вызывается внешними по отношению к организации факторами. Все инвестиции или ценные бумаги подвержены систематическому риску и, следовательно, не подлежат диверсификации.