Сигнализация - обзор, технический анализ, способы интерпретации

Сигнализация относится к использованию инсайдерской информации для открытия торговой позиции. Это происходит, когда инсайдер публикует важную информацию о компании, которая инициирует покупку или продажу ее акций людьми, которые обычно не обладают инсайдерской информацией. Инсайдерская информация. Инсайдерская информация, также называемая внутренней информацией, относится к закрытым фактам, касающимся публично торгуемых компаний. что может дать финансовое преимущество на рынках. Другими словами, инсайдерская информация - это знания и информация об операциях, продуктах / услугах. Действия инсайдера считаются рыночным сигналом для аутсайдеров.

Сигнализация

Сигнализация рынка может быть получена путем отслеживания акционерных и торговых позиций инсайдеров компании. Инсайдерами обычно являются руководители высшего звена. Совет директоров Совет директоров - это, по сути, группа людей, избранных для представления акционеров. По закону каждая публичная компания обязана создать совет директоров; некоммерческие организации и многие частные компании - хотя и не обязаны - также создают совет директоров. или другие крупные акционеры компании. Они могут обладать полномочиями принимать решения и иметь доступ к внутренней информации о компании.

Что такое инсайдерская информация?

Инсайдерская информация - это непубличный факт, который дает трейдерам преимущество при торговле акциями компании. Инсайдерскую информацию обычно получает человек, который является сотрудником или руководителем компании. «Инсайдер» также может быть аутсайдером, тесно связанным с компанией.

Когда такие люди узнают о событиях, происходящих в компании, которые могут повлиять на стоимость ее акций, эта информация дает несправедливое преимущество перед посторонними, если только эта информация не станет общедоступной.

Инсайдерская торговля Инсайдерская торговля Инсайдерская торговля - это практика покупки или продажи ценных бумаг публично торгуемой компании при владении существенной информацией, которая считается незаконной. Инсайдерская торговля существует, когда должностное лицо, служащий или директор компании использует существенную, непубличную информацию о компании, чтобы размещать сделки или рекомендовать третьим сторонам инициировать сделки. Это рассматривается как несправедливое манипулирование свободным рынком.

Как интерпретировать передачу инсайдерской информации

Использование инсайдерской торговли для рыночных сигналов - одна из стратегий, которые инвесторы используют при торговле акциями. Это связано с тем, что инсайдеры обладают более широкими знаниями о компании, что может дать полезную информацию о стоимости акций компании.

Например, когда инсайдер продает большое количество акций компании, это может быть отрицательным индикатором будущего движения цены акций. Внешние инвесторы могут прочитать этот сигнал и последовать его примеру, избавившись от собственных пакетов акций.

И наоборот, когда топ-менеджер покупает акции компании в больших объемах, он или она может делать это, основываясь на знаниях, которыми обладают лишь несколько человек в компании. Такое поведение сигнализирует о том, что компания ожидает положительного будущего роста или улучшения своих финансовых показателей. Инвесторы могут последовать примеру руководителя и купить акции компании.

Теория сигналов о дивидендах

Теория сигналов о дивидендах гласит, что, когда компания объявляет об увеличении размера выплаты дивидендов, финансовые аналитики и инвесторы считают это указанием на позитивные финансовые перспективы для бизнеса в будущем. Хотя многие аналитики скептически относятся к теории сигналов о дивидендах, есть некоторые доказательства ее справедливости.

В целом увеличение дивидендных выплат дает положительный прогноз для финансовых показателей компании и будущей цены акций. Уменьшение дивидендных выплат может указывать на ожидаемые трудности для финансовых показателей компании. Теория сигналов о дивидендах в основном предполагает, что компании, выплачивающие самые высокие дивиденды, будут более прибыльными. Однако некоторые исследования пришли к выводу, что выплаты дивидендов не обязательно связаны с прибылью.

В большинстве крупных компаний увеличение дивидендных выплат утверждается советом директоров, если они уверены, что компания рассчитывает получить прибыль в будущем и что затраты являются управляемыми. Примеры компаний, которые последовательно увеличивали выплаты дивидендов, включают FedEx Corporation, Nordson Corporation и Procter and Gamble. Компании, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд, известны как «дивидендные аристократы».

Технический анализ сигналов свечей

В техническом анализе торговля основана на идентификации и интерпретации рыночных сигналов, предоставляемых различными техническими индикаторами. Например, цена ценной бумаги может быть проанализирована с использованием свечей для прогнозирования будущего движения цены.

Бычьи и медвежьи бычьи и медвежьи профессионалы в области корпоративных финансов регулярно называют рынки бычьими и медвежьими на основании положительных или отрицательных движений цен. Обычно считается, что существует медвежий рынок, когда цена упала на 20% или более от пика, а бычий рынок считается восстановлением на 20% от дна рынка. трендовые движения посылают трейдерам разные сигналы. Паттерн свечи генерирует рыночные сигналы, которые указывают, следует ли открывать длинную или короткую позицию на рынке.

Связанные чтения

Мы надеемся, что вам понравилось читать обсуждение сигналов в Финансах. Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Руководство по прибыли Руководство по прибыли Руководство по прибыли - это информация, предоставляемая руководством публично торгуемой компании относительно ее ожидаемых будущих результатов, включая оценки.
  • Закон Сарбейнса-Оксли Закон Сарбейнса-Оксли Закон Сарбейнса-Оксли - это федеральный закон США, направленный на защиту инвесторов путем повышения надежности и точности раскрываемой корпоративной информации.
  • Технический анализ - Руководство для новичков Технический анализ - Руководство для новичков Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг.
  • Типы заявок SEC Типы заявок SEC SEC США обязывает публично торгуемые компании подавать различные типы заявок SEC, формы включают 10-K, 10-Q, S-1, S-4, см. Примеры. Если вы серьезный инвестор или профессионал в области финансов, знание и умение интерпретировать различные типы документов SEC помогут вам в принятии обоснованных инвестиционных решений.