Корпоративные финансы - Обзор основных направлений деятельности в области корпоративных финансов

Корпоративные финансы имеют дело со структурой капитала корпорации, включая ее финансирование и действия, которые руководство предпринимает для увеличения стоимости компании. Корпоративные финансы также включают инструменты и анализ, используемые для определения приоритетов и распределения финансовых ресурсов.

Конечная цель корпоративных финансов - максимизировать ценность. Добавленная стоимость. Добавленная стоимость - это дополнительная стоимость, созданная сверх первоначальной стоимости чего-либо. Он может применяться к продуктам, услугам, компаниям, менеджменту и бизнесу посредством планирования и реализации ресурсов, при этом балансируя риск и прибыльность.

Обзор корпоративных финансов

Изображение: Бесплатное введение в курс корпоративных финансов.

Три важных направления корпоративных финансов

# 1 Инвестиции и бюджетирование капиталовложений

Инвестиционный и капитальный бюджет включает планирование, где разместить долгосрочные капитальные активы компании, чтобы получить максимальную прибыль с поправкой на риск. Это в основном состоит в принятии решения о целесообразности использования инвестиционной возможности и достигается посредством обширного финансового анализа.

Используя инструменты финансового учета, компания определяет капитальные затраты. Как рассчитать капитальные затраты - Формула В этом руководстве показано, как рассчитать капитальные затраты путем вывода формулы капитальных затрат из отчета о прибылях и убытках и баланса для финансового моделирования и анализа. , оценивает денежные потоки Оценка Бесплатные руководства по оценке, чтобы изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с помощью сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, используемых в инвестиционно-банковском деле, исследовании капитала, из предлагаемых капитальных проектов, сравнивая запланированные инвестиции с прогнозируемый доход и решает, какие проекты включить в капитальный бюджет.

Финансовое моделирование Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. используется для оценки экономического эффекта от инвестиционной возможности и сравнения альтернативных проектов. Аналитик часто использует внутреннюю норму доходности (IRR Internal Rate of Return (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR)) - это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, она это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.) в сочетании с чистой приведенной стоимостью (NPV NPV Formula A справочник по формуле NPV в Excel при выполнении финансового анализа.Важно понимать, как именно работает формула NPV в Excel и что за ней стоит. NPV = F / [(1 + r) ^ n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем) для сравнения проектов и выбора оптимальный.

# 2 Финансирование капитала

Этот основной вид деятельности включает решения о том, как оптимально финансировать капитальные вложения (обсужденные выше) за счет стоимости собственного капитала бизнеса Стоимость капитала может быть определена как общая стоимость компании, относящаяся к акционерам. Чтобы рассчитать стоимость капитала, следуйте этому руководству от Finance. , долг Рыночная стоимость долга Рыночная стоимость долга относится к рыночной цене, по которой инвесторы были бы готовы купить долг компании, которая отличается от балансовой стоимости в балансе. или их сочетание. Долгосрочное финансирование основных капитальных затрат или инвестиций может быть получено путем продажи акций компании или выпуска долговых ценных бумаг на рынке через инвестиционные банки.

Необходимо тщательно управлять балансированием двух источников финансирования (собственного капитала и заемного капитала), поскольку слишком большой объем долга может увеличить риск невыполнения обязательств по выплате, а слишком сильная зависимость от капитала может снизить прибыль и ценность для первоначальных инвесторов.

В конечном счете, работа профессионалов в области корпоративных финансов заключается в оптимизации структуры капитала компании за счет снижения ее средневзвешенной стоимости капитала (WACC WACC WACC - это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства. Формула WACC is = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Это руководство предоставит обзор того, что это такое, почему оно используется, как его рассчитать, а также предоставит загружаемый калькулятор WACC) насколько это возможно.

# 3 Дивиденды и возврат капитала

Эта деятельность требует от корпоративных менеджеров решения о том, следует ли удерживать избыточную прибыль бизнеса для будущих инвестиций и операционных требований или распределить прибыль между акционерами в форме дивидендов или обратного выкупа акций.

Нераспределенная прибыль Нераспределенная прибыль Формула нераспределенной прибыли представляет собой всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль является частью собственного капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов среди акционеров, а вместо этого зарезервирована для реинвестирования, которая не распределяется обратно среди акционеров, может использоваться для финансирования расширения бизнеса. Часто это может быть лучшим источником средств, поскольку он не приводит к возникновению дополнительных долгов и не снижает стоимость капитала за счет выпуска большего количества акций.

В конце концов, если корпоративные менеджеры считают, что они могут получить норму прибыли от капиталовложений, превышающую стоимость капитала компании WACC WACC - это средневзвешенная стоимость капитала фирмы, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и стоимость капитала. долг. Формула WACC: = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Это руководство предоставит обзор того, что это такое, почему оно используется, как его рассчитать, а также предоставит загружаемый калькулятор WACC, которым следует заняться. В противном случае они должны вернуть акционерам избыточный капитал в виде дивидендов или обратного выкупа акций. Дивиденды против обратного выкупа / обратного выкупа акций. Акционеры инвестируют в публичные компании для увеличения капитала и получения дохода. Существует два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам - денежные дивиденды и обратный выкуп акций.Причины стратегического решения о выплате дивидендов против обратного выкупа акций различаются от компании к компании.

Насколько важна структура капитала компании в корпоративных финансах?

Структура капитала компании имеет решающее значение для максимизации стоимости бизнеса. Его структура может представлять собой комбинацию долгосрочного и краткосрочного долга и / или обыкновенного и привилегированного капитала. Соотношение между обязательствами фирмы и ее собственным капиталом часто является основой для определения того, насколько хорошо сбалансировано или рискованно финансирование капитала компании.

Считается, что компания, которая в значительной степени финансируется за счет долга, имеет более агрессивную структуру капитала и, следовательно, потенциально несет больший риск для заинтересованных сторон. Однако этот риск часто является основной причиной роста и успеха компании.

Структура капитала в корпоративных финансах

Изображение: Бесплатное введение в курс корпоративных финансов.

Какова карьера в сфере корпоративных финансов?

В отделе финансов мы специализируемся на оказании помощи в продвижении вашей карьеры в области корпоративных финансов.

Лучше всего начать с изучения нашей карты карьеры и выявления различных вакансий и должностей, существующих в сфере корпоративных финансов.

Основные пути карьерного роста в сфере корпоративных финансов включают должности в инвестиционных банках. Банковское дело (на стороне продавца). Карьера. Банки, также известные как дилеры или в совокупности как продавцы, предлагают широкий спектр ролей, таких как инвестиционный банкинг, исследование капитала, продажи. и трейдинг (сторона продажи), организации, покупатели, институциональные управляющие активами, известные как покупатели, предлагают широкий спектр рабочих мест, включая частный капитал, управление портфелем, исследования. Узнайте о вакансии (покупатель), Корпорации Корпоративная информация Юридическая корпоративная информация об Институте корпоративных финансов (финансы). Эта страница содержит важную юридическую информацию о финансах, включая зарегистрированный адрес, налоговый номер, номер компании, свидетельство о регистрации, название компании, товарные знаки, юрисконсульта и бухгалтера. ,и Государственные бухгалтерские фирмы Бухгалтерский учет Государственные бухгалтерские фирмы состоят из бухгалтеров, чья работа заключается в обслуживании бизнеса, частных лиц, правительств и некоммерческих организаций путем подготовки финансовой отчетности и налогов.

Дополнительные ресурсы по корпоративным финансам

Благодарим вас за то, что вы прочитали руководство по финансам и обзор индустрии корпоративных финансов. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, эти дополнительные финансовые ресурсы помогут вам на вашем пути:

  • Что такое инвестиционный банкинг? Вакансии Просмотрите описания должностей: требования и навыки для объявлений о вакансиях в сфере инвестиционного банкинга, исследования капитала, казначейства, FP&A, корпоративных финансов, бухгалтерского учета и других областях финансов. Эти должностные инструкции составлены на основе наиболее распространенных списков навыков, требований, образования, опыта и т. Д.
  • Слияния и поглощения Слияния и поглощения Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки.
  • Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.
  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.