Заговор на рынок - это получение и владение / владение достаточным количеством акций, активов или товаров, чтобы эффективно контролировать рыночную цену на указанные товары. Он предполагает получение наибольшей доли рынка без превращения в монополию. Монополия. Монополия - это рынок с одним продавцом (называемым монополистом), но с множеством покупателей. В отличие от продавцов на абсолютно конкурентном рынке, монополист осуществляет существенный контроль над рыночной ценой товара / продукта. .
Как это устроено
Есть несколько способов попытаться завоевать рынок. Самый простой подход - купить и накопить большой процент определенного товара. В частности, в области торговли фьючерсами преодолеть поворот легче, чем на любом другом рынке. Загонщик может купить огромное количество фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов зависит от базового актива. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене. для определенного товара, завышая цену и, в конечном итоге, пытаясь продать и получить огромную прибыль.
Большинство компаний стремятся загнать в угол свои соответствующие рынки, чтобы получить большую прибыль для себя. Компания XYZ может пожелать взимать более высокую плату за продукт или линейку товаров. Загоняя рынок в угол, получая необходимое предложение товара, они затем могут брать столько, сколько хотят, не опасаясь потерять значительный бизнес из-за повышения цен.
Недостатки Market Cornering
Несмотря на широкое распространение в торговле сырьевыми товарами, загнать рынок в угол сложно. Загонщики обычно прогибаются под давлением своего собственного роста. Это мощная позиция, и большинству компаний не хватает инфраструктуры или средств, чтобы успешно справиться с трудностями. Когда попытка прохождения поворота известна многим сторонам, это становится намного более трудным из-за внезапного давления со стороны других компаний в том же пространстве, сопротивляющихся действиям на повороте.
Правительство также может вмешаться, чтобы предотвратить поворот. Например, маржа. Маржа прибыли. В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли является мерой прибыли компании по отношению к ее выручке. Три основных показателя маржи прибыли - это валовая прибыль (общая выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS)), операционная прибыль (выручка за вычетом COGS и операционных расходов) и чистая прибыль (выручка за вычетом всех расходов). Требования для товарных фьючерсных контрактов могут быть значительными. увеличился, и у стремящегося в угол может не хватить средств, чтобы внести дополнительную маржу, необходимую для удержания своей позиции. Затем они фактически вынуждены продать часть своих активов.
Пример выхода на рынок
Предположим, цель состоит в том, чтобы завоевать рынок изделий из древесины от компании Lumber Company A. Акции компании должны быть приобретены в больших количествах и сохранены. Покупка такого количества акций мгновенно приводит к росту цены. Рост цен обычно привлекает больше покупателей. Это приводит к увеличению спроса, а значит, и к еще большему росту цен.
Неестественный рост цен позволяет загонщикам начать распродавать накопленные акции. Открытие короткой позиции в такой момент в значительной степени является само собой разумеющимся, потому что загонщик знает, что как только акции возвращаются на рынок, органическое предложение и спрос Спрос и предложение Законы спроса и предложения - это микроэкономические концепции, которые утверждают, что в эффективном На рынках количество поставленного товара и количество спроса на этот товар равны друг другу. Цена этого товара также определяется точкой, в которой спрос и предложение равны друг другу. силы вернутся, и цены снова упадут.
Почему захват рынка незаконен
Проще говоря, загонять рынок в угол незаконно, потому что это совершенно несправедливо и манипулятивно. Преимущество принадлежит исключительно физическому или юридическому лицу, выполняющему поворот. По сути, они владеют исключительным правом устанавливать цену на «загнанный в угол» товар, что потенциально может вывести из строя другие предприятия в том же пространстве.
Другие компании теряют способность функционировать и конкурировать за бизнес. Эта практика, поскольку она неестественно завышает цены, также наносит ущерб экономике в целом. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение правил ценных бумаг. . Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, а фондовые биржи и биржи опционов обычно отслеживают, сколько акций определенной ценной бумаги приобретает одна и та же сторона.
Война с ограничением рынка
Рынок обычно предоставляет способ естественным образом исправить любые попытки прохождения поворота. По сути, загонщики устанавливают цену на товар, который они загоняют в угол. Однако, когда сторона, совершающая поворот, становится известна публике, эта сущность становится уязвимой.
Угроза данному рынку встречает противоположные позиции, действуя как стена против загонщика. Это начинает снижать стоимость акций, которыми владеет загонщик. В этом случае продавец сталкивается с трудностями при выходе из своей позиции без снижения цен.
Последнее слово
Загонять рынок в угол крайне незаконно. Это дает явно несправедливое преимущество для загонщиков, позволяя им манипулировать ценами с целью получения прибыли. В большинстве случаев попытки прохождения поворотов оказываются безуспешными, так как силы оппозиции наталкиваются на встречного, ослабляя его позицию.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные финансовые ресурсы, указанные ниже:
- Рыночная сила Рыночная сила Рыночная сила - это мера способности компании успешно влиять на ценообразование своих продуктов или услуг на рынке в целом. Такие факторы, как характер спроса и препятствия для входа в отрасль, влияют на рыночную власть.
- Хищническое ценообразование Хищническое ценообразование Стратегия хищнического ценообразования, термин, обычно используемый в маркетинге, относится к стратегии ценообразования, при которой товары или услуги предлагаются по очень низкой цене.
- Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.
- Типы рынков - дилеры, брокеры, биржи. Типы рынков - дилеры, брокеры, биржи. Рынки включают брокеров, дилеров и биржевые рынки. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в этом руководстве.