Годовая эквивалентная ставка (AER) - обзор, как использовать, значимость

Годовая эквивалентная ставка (AER) - это процентная ставка после учета эффектов начисления сложных процентов для нормализации процентной ставки. Процентная ставка. Процентная ставка - это сумма, взимаемая кредитором с заемщика по любой форме предоставленного долга, обычно выраженная в процентах от основной суммы. . AER - это фактическая процентная ставка, которую принесет инвестиционный, ссудный или сберегательный счет после учета начисления сложных процентов.

Годовая эквивалентная ставка

Резюме

  • Годовая эквивалентная ставка (AER) - это реальная процентная ставка, поскольку она учитывает эффекты начисления сложных процентов.
  • Это важный инструмент для оценки облигаций, ссуд или счетов, чтобы понять реальную рентабельность инвестиций (ROI) или процентную ставку.
  • AER всегда будет выше номинальной или заявленной скорости при наличии начисления процентов.

Формула годовой эквивалентной ставки

Формула годовой эквивалентной ставки приведена ниже:

Годовая эквивалентная ставка - формула

Как используется AER

Годовая эквивалентная ставка используется для сравнения процентных ставок по кредитам или инвестициям с разными периодами начисления сложных процентов, например, еженедельно, ежемесячно, каждые полгода или год. Следовательно, его могут использовать как люди, ищущие лучший сберегательный счет, так и сберегательный счет Сберегательный счет - это типичный счет в банке или кредитном союзе, который позволяет человеку вносить, обезопасить или снимать деньги, когда возникает необходимость. Со сберегательного счета обычно выплачиваются проценты по вкладам, хотя ставка довольно низкая. или инвестор, сравнивающий доходность облигаций.

Значение AER

AER имеет решающее значение для определения истинной рентабельности инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI). Рентабельность инвестиций (ROI) - это показатель эффективности, используемый для оценки возврата инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций. от процентных активов. Номинальная ставка или заявленная ставка может существенно отличаться от AER из-за эффектов начисления процентов. Это означает, что AER всегда выше номинальной ставки при рассмотрении сложных процентов.

В таблице ниже показаны возможные различия в годовой эквивалентной ставке и номинальной ставке с различной частотой начисления сложных процентов:

Годовые эквивалентные нормы различных частот смешивания
Номинальная процентная ставкаРаз в полгодаЕжеквартальныйЕжемесячноЕженедельноПовседневная
1%1,0025%1,0038%1,0046%1,0049%1,0050%
2%2,0 100%2,0151%2,0184%2,0197%2,0201%
3%3,0225%3,0339%3,0416%3,0446%3,0453%
4%4,0400%4,0604%4,0742%4,0795%4,0808%
5%5,0625%5,0945%5,1162%5,1246%5,1267%
6%6.0900%6,1364%6,1678%6,1800%6,1831%
7%7,1225%7,1859%7,2290%7,2458%7,2501%
8%8,1600%8,2432%8,3000%8,3220%8,3278%
9%9,2025%9,3083%9,3807%9,4089%9,4162%
10%10,2500%10,3813%10,4713%10,5065%10,5156%
15%15,5625%15,8650%16,0755%16,1583%16,1798%
20%21,0000%21,5506%21,9391%22,0934%22,1336%
25%26,5625%27,4429%28,0732%28,3256%28,3916%

Годовая эквивалентная ставка по сравнению с номинальной процентной ставкой - пример

Например, предположим, что Облигация A предлагает полугодовую купонную ставку. Купонная ставка. Купонная ставка - это сумма годового процентного дохода, выплачиваемого держателю облигации, на основе номинальной стоимости облигации. 3%. Номинальная ставка облигации составляет 6%, так как это два купона по 3%. Однако AER облигации будет выше, учитывая, что проценты выплачиваются два раза в год. Следовательно, AER облигации будет рассчитываться как:

AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%

Облигация B, с другой стороны, предлагает ежеквартальную купонную ставку 1,5%. Номинальная ставка облигации по-прежнему составляет 6%. Однако AER будет еще выше, так как купоны выплачиваются четыре раза в год. Следовательно, AER облигации будет:

AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%

После анализа AER двух вариантов облигаций рациональный инвестор выберет облигацию B, предполагая, что все остальное равно, даже если обе облигации одинаковы по номинальной стоимости.

Связанные чтения

Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:

  • Непрерывно начисленный доход Непрерывно начисляемый доход Непрерывно начисляемый доход - это то, что происходит, когда проценты, полученные от инвестиций, рассчитываются и реинвестируются обратно на счет в течение бесконечного количества периодов. Проценты начисляются на основную сумму и проценты, накопленные за указанные периоды.
  • Норма прибыли Норма прибыли Норма прибыли (ROR) - это прибыль или убыток от инвестиции за период времени, сопоставленная с первоначальной стоимостью инвестиции, выраженной в процентах. В этом руководстве представлены наиболее распространенные формулы
  • Простой процент против сложного процента Простой процент против сложного процента В этой статье мы обсудим простой процент против сложного процента и проиллюстрируем основные различия, которые могут возникнуть между ними. Выплаты по процентам можно рассматривать как цену заемных средств на рынке.
  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.