Рейтинг устойчивости Morningstar - это последовательный и объективный способ оценки инвесторами паевых инвестиционных фондов Взаимные фонды Паевые инвестиционные фонды - это совокупность денег, собранных у многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них и биржевые фонды (ETF) с учетом их воздействия на окружающую среду, социальную сферу и корпоративное управление (ESG).
Источник
Рейтинг устойчивости Morningstar, введенный в 2016 году, представляет собой рейтинг из пяти глобусов, а не звезд. Он указывает, оценивается ли фонд или инвестиция как самый низкий (один глобус), ниже среднего (два глобуса), средний (три глобуса), выше среднего (четыре глобуса) или самый высокий (пять глобусов) среди сопоставимых отраслевых групп. Пользователи могут найти рейтинги устойчивости на страницах с котировками фондов на сайте Morningstar. Рейтинги переиздаются ежемесячно.
Экология, социальная сфера и управление (ESG)
Экологические, социальные и корпоративные ESG (Environmental, Social and Governance) Экологические, социальные и управленческие (ESG) - это критерии, которые в совокупности устанавливают основу для оценки воздействия устойчивости, и являются тремя основными факторами при измерении устойчивости и социальной ответственности. влияние инвестиций. Инвесторы все больше осознают факторы ESG при инвестировании, и некоторые утверждают, что компании, которые уделяют больше внимания факторам ESG, как правило, опережают компании, которые этого не делают.
Окружающей среды
Экологические проблемы сосредоточены на таких областях, как изменение климата и устойчивость. Устойчивость. Устойчивость - это, в основном, способность обеспечивать потребности нынешнего поколения с использованием имеющихся ресурсов, не вызывая при этом будущие поколения. Часто они включают рассмотрение внешних эффектов, таких как выбросы углерода от ископаемых видов топлива и уменьшение ограниченности запасов сырья на планете.
Социальное
Социальные проблемы сосредоточены на таких областях, как разнообразие, права человека, защита потребителей и благополучие животных.
Управление
Проблемы корпоративного управления сосредоточены на таких областях, как структура управления. Корпоративная структура. Под корпоративной структурой понимается организация различных отделов или бизнес-единиц внутри компании. В зависимости от целей компании и отрасли, взаимоотношений с сотрудниками, вознаграждения руководителей и сотрудников.
Разъяснение рейтинга устойчивости Morningstar
Morningstar внедрила систему рейтинга устойчивости в связи с возросшим вниманием к ответственному инвестированию и устойчивому инвестированию.
Рейтинговая система основана на двух компонентах, разработанных Sustainalytics, дочерней компанией Morningstar. Sustainalytics специализируется на рейтинге листинговых компаний на основе их показателей ESG. Оцениваются два компонента:
- Результаты ESG
- ESG противоречия
Результаты ESG
Фондам присваивается рейтинг ESG, основанный на оценке готовности, раскрытия информации и результатов деятельности соответствующих компаний. Компании, входящие в портфель фонда, оцениваются по шкале от 0 до 100 относительно других компаний в глобальной отраслевой группе аналогов.
Согласно системе оценок, оценка 0 - наихудшая оценка, оценка 50 - средняя оценка, а оценка 100 - максимально возможная оценка.
ESG противоречия
Противоречия в отношении ESG включают исследования, в ходе которых выявляются компании, входящие в фонды, которые были причастны к инцидентам, негативно влияющим на заинтересованные стороны, окружающую среду или деятельность компании. Они могут включать такие вещи, как:
- Проблемы с законом (дискриминация или скандальные судебные процессы)
- Ущерб окружающей среде (разливы нефти)
- Мошенничество (мошенничество в бухгалтерском учете)
Sustainalytics дает оценку противоречивости компаний от одного до пяти, а также дает соответствующую оценку.
Условия
Чтобы Morningstar могла создать паевой инвестиционный фонд или ETF, торгуемые на бирже фонды (ETF), Exchange Traded Fund (ETF) - это популярный инвестиционный инструмент, в котором портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступных классов активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. рейтинг устойчивости, по крайней мере, половина активов фонда под управлением (AUM) должна иметь оценку ESG компании. Рейтинг устойчивости Morningstar затем берет оценку портфеля и уменьшает любые баллы, возникающие в результате разногласий в отношении ESG.
Анализ рейтингов устойчивости Morningstar
Согласно Морнингстар, паевые инвестиционные фонды и ETF, которые поддерживают более высокие рейтинги устойчивости, имеют более высокое качество и являются более устойчивыми долгосрочными холдингами. Таким образом, эти фонды направляют капитал компаниям, которые находятся в более благоприятном положении, менее волатильны и поддерживают широкий экономический ров.
С помощью рейтинга устойчивости Morningstar инвесторы могут найти идеальные инвестиционные фонды с учетом их индивидуальных профилей риска и доходности, сохраняя при этом склонность портфеля к социально ответственному инвестированию.
Социально ответственное инвестирование / устойчивое инвестирование
Социально ответственное инвестирование известно как устойчивое, этичное или «зеленое» инвестирование. Он включает рассмотрение различных факторов ESG в рамках инвестиционной стратегии, которая направлена как на увеличение финансовой отдачи, так и на содействие позитивным экологическим / социальным изменениям в мире при сохранении прозрачности и эффективности корпоративного управления.
Согласно философии инвестирования, специалисты-практики подчеркивают озабоченность по поводу ESG для выявления более качественных компаний. По сути, компании, которые являются прибыльными, но также учитывают интересы общества в отношении факторов ESG, являются более устойчивыми в долгосрочной перспективе и, следовательно, в долгосрочной перспективе получат более высокую прибыль с поправкой на риск.
Связанные чтения
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Корпоративная социальная ответственность (КСО) Корпоративная социальная ответственность (КСО) Корпоративная социальная ответственность (КСО) относится к стратегиям, которые компании претворяют в жизнь в рамках корпоративного управления, которые предназначены для
- Экологическая ответственность Экологическая ответственность Экологическая ответственность - это потенциальные экологические издержки, которые несет покупатель при покупке или аренде актива. Обязательства возникают, когда
- Greenwashing Greenwashing Greenwashing - это когда фирма тратит деньги на рекламу и маркетинг того, что их товары или услуги являются экологически чистыми, хотя на самом деле они не являются таковыми.
- Отрицательные внешние эффекты Отрицательные внешние эффекты Отрицательные внешние эффекты возникают, когда продукт и / или потребление товара или услуги оказывает отрицательное влияние на третью сторону вне рынка. В обычной транзакции участвуют две стороны, т. Е. Потребитель и производитель, которые называются первой и второй сторонами в транзакции.