Инфляционное хеджирование - это вложение, которое делается с целью защиты инвестора от снижения покупательной способности денег из-за роста цен на товары и услуги. Продукты и услуги. Продукт - это материальный объект, который выставляется на рынок для приобретения, внимания, или потребление, в то время как услуга - нематериальный объект, возникающий из. Идеальные инвестиции для хеджирования от инфляции включают те, которые сохраняют свою стоимость во время инфляции или которые увеличиваются в стоимости в течение определенного периода времени.
Традиционно такие инвестиции, как золото и недвижимость, предпочтительны в качестве хорошей защиты от инфляции. Однако некоторые инвесторы по-прежнему предпочитают вкладывать средства в акции в надежде снизить инфляцию в долгосрочной перспективе.
Резюме
- Хеджирование инфляции относится к инвестициям, которые защищают инвесторов от снижения покупательной способности денег из-за инфляции.
- Ожидается, что инвестиции сохранятся или увеличатся в стоимости во время инфляционных циклов.
- Инвесторы используют хеджирование инфляции с целью защиты стоимости своих инвестиций и удержания операционных расходов на низком уровне.
Почему компании хеджируются от инфляции
Ниже перечислены некоторые из причин, по которым компании используют хеджирование инфляции:
1. Защитите стоимость своих инвестиций
Основная причина, по которой компании используют хеджирование инфляции, - это защита своих инвестиций от потери стоимости в периоды инфляции. Некоторые типы инвестиций увеличиваются в стоимости во время нормальных экономических циклов, но снижаются во время инфляционных циклов с учетом влияния инфляции.
Например, инвестор может приобрести вложение с годовой доходностью 5%. Однако в конце года, когда инвестор планирует продать вложение, уровень инфляции ускоряется до 6%. Это означает, что инвестор понесет убыток в размере 1%, что является потерей его покупательной способности.
Чтобы избежать несоответствий в стоимости своих инвестиций, инвесторы выбирают стабильные инвестиции, стоимость которых сохраняется или растет в периоды инфляции. Например, недвижимость Недвижимость Недвижимость - это недвижимость, которая состоит из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д., Что считается хорошей страховкой от инфляции, потому что доход от аренды и рыночная стоимость недвижимости имеют тенденцию поддерживать или рост в периоды инфляции.
2. Снизьте эксплуатационные расходы
Когда компания прогнозирует, что ее операционные расходы будут расти в периоды инфляции, они могут делать инвестиции, которые помогают им поддерживать низкие эксплуатационные расходы. Обычно инфляция приводит к увеличению затрат на производство товаров и услуг, что, как правило, снижает доходность портфеля. Чтобы справиться с инфляцией, компании могут быть вынуждены повышать цены на свою продукцию, сокращать свои операционные расходы или даже соглашаться с пониженной маржой. Маржа прибыли В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли является мерой прибыли компании по отношению к ее выручке. Три основных показателя маржи прибыли - это валовая прибыль (общая выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS)), операционная прибыль (выручка за вычетом COGS и операционных расходов) и чистая прибыль (выручка за вычетом всех расходов).
Например, во время инфляции запасы нефти колеблются, а цены растут. Они могут значительно увеличить эксплуатационные расходы авиакомпаний. Нефть - это основная статья расходов, и рост цен на нефть может сильно повлиять на размер прибыли этих компаний.
Авиакомпании могут использовать хеджирование инфляции, приобретая нефтеперерабатывающие заводы, чтобы снизить риск роста цен на топливо. Таким образом, они производят авиакеросин для своих самолетов и самолетов, а не покупают его у поставщиков по рыночным ценам.
Как застраховаться от инфляции
Правительство определяет, будет ли инфляция в будущем или нет, анализируя различные экономические показатели. Он также может использовать такие меры, как индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс потребительских цен (ИПЦ) - это показатель совокупного уровня цен в экономике. ИПЦ состоит из набора часто покупаемых товаров и услуг. ИПЦ измеряет изменения покупательной способности валюты страны и уровень цен на корзину товаров и услуг. , который измеряет изменения уровней цен на корзину потребительских товаров и услуг в домохозяйстве. Когда возникает инфляция, правительство будет принимать меры для управления волатильностью рынка, но цены на товары и услуги будут продолжать расти.
Инвесторы могут принять следующие меры, чтобы защитить себя от снижения покупательной способности денег в периоды инфляции:
1. Покупайте казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) - это обеспеченные государством облигации, выпущенные Министерством финансов США, и они являются одними из самых безопасных ценных бумаг в мире, поскольку они поддерживаются правительством США. Это означает, что они свободны от риска дефолта Риск дефолта Риск дефолта, также называемый вероятностью дефолта, - это вероятность того, что заемщик не сможет полностью и своевременно выплатить основную сумму и проценты, и существует нулевой риск того, что правительство не выполнит свои обязательства. обязательство.
TIPs также включает компонент защиты от инфляции. Они корректируют значение принципа в соответствии с изменениями ИПЦ. Хотя TIPS могут не приносить максимальной прибыли, они предназначены для увеличения стоимости по мере увеличения темпов инфляции и иногда могут превзойти казначейские облигации в случае возобновления инфляции.
Однако TIPS не совсем идеальны, поскольку они могут временно упасть в цене при повышении процентных ставок. TIP идеальны для инвесторов, которым нужна защита от инфляции и кредитного дефолта, и неопытные инвесторы могут приобрести их через паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд (ETF).
2. Добавьте акции в свой портфель.
Если инфляция возобновится, инвестиции в акции получат преимущество, в то время как рынок облигаций пострадает, поскольку он всегда приносит фиксированный доход. Акции хеджируются от инфляции двумя основными способами: акции выплачивают дивиденды, и со временем они растут. По мере того, как компании увеличивают свою чистую прибыль, они также увеличивают дивиденды, распределяемые между акционерами, что гарантирует инвесторам более высокие денежные потоки в будущем.
Более высокие денежные потоки увеличивают покупательную способность инвесторов даже при повышении уровня инфляции. Кроме того, в долгосрочной перспективе акции имеют тенденцию расти в цене, и наличие диверсифицированного портфеля акций может защитить инвесторов от снижения покупательной способности денег. Например, акции, купленные сейчас примерно за 1000 долларов, могут стоить более 100000 долларов в следующие 10–20 лет.
3. Диверсифицируйте свой портфель
Еще одна мера, которую инвесторы могут использовать для защиты от инфляции, - это создание диверсифицированного портфеля акций со всего мира. Когда экономика США испытывает снижение покупательной способности денег, другие экономики, такие как Япония, Австралия и Южная Корея, могут испытывать стабильные циклы, которые приносят положительную прибыль инвесторам.
Создание диверсифицированного портфеля акций из других стран может защитить инвесторов от снижения покупательной способности денег на рынке США.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:
- Диверсификация Диверсификация Диверсификация - это метод распределения ресурсов или капитала портфеля между различными инвестициями. Цель диверсификации - уменьшить убытки.
- Биржевой фонд (ETF) Биржевой фонд (ETF) Биржевой фонд (ETF) - это популярный инвестиционный инструмент, в котором портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступных классов активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство.
- Паевые инвестиционные фонды Паевые инвестиционные фонды Паевые инвестиционные фонды - это совокупность денег, собранных от многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них.
- Паритет покупательной способности Паритет покупательной способности Концепция паритета покупательной способности (ППС) используется для многосторонних сравнений между национальными доходами и уровнем жизни в разных странах. Покупательная способность измеряется ценой определенной корзины товаров и услуг. Таким образом, паритет между двумя странами означает, что единица валюты в одной стране будет покупать