Коэффициент опережающего снижения (ADR) - это технический индикатор. Технический анализ - Руководство для начинающих. Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг. используется для оценки настроений фондового рынка. Коэффициент сравнивает количество акций, стоимость которых увеличилась, с количеством акций, стоимость которых снизилась. Другими словами, ADR сравнивает количество акций, которые выросли в цене, с количеством акций, которые упали в цене.
Формула заблаговременного снижения коэффициента
Формула для коэффициента снижения аванса выглядит следующим образом:
Где:
- Количество продвигающихся акций означает количество акций, стоимость которых выросла; а также
- Количество падающих акций относится к количеству акций, стоимость которых снизилась.
Примечание: соотношение можно использовать для любого желаемого таймфрейма. Например, трейдер. Шесть основных навыков опытных трейдеров. Практически любой может стать трейдером, но для того, чтобы стать одним из опытных трейдеров, требуется больше, чем инвестиционный капитал и костюм-тройка. Имейте в виду: существует множество людей, желающих пополнить ряды опытных трейдеров и принести домой те деньги, которые соответствуют этому титулу. может использовать ADR в течение одного дня, одного месяца или одного года.
Пример коэффициента авансового снижения
Инвестор хочет определить настроение рынка на конкретную дату. Для этого трейдер собирает информацию, показанную ниже. Предположим, что акции, показанные ниже, являются репрезентативными для рынка. Что такое коэффициент упадка?
С девятью акциями, указанными выше, восемь акций выросли в цене, а одна акция снизилась. Таким образом, коэффициент упадка составляет 8/1 = 8.
Интерпретация коэффициента авансирования
Отношение авансового снижения можно рассматривать на более тренде основе или сам по себе .
1. На трендовой основе
Анализ коэффициента опережающего снижения на трендовой основе позволяет определить, будет ли рынок бычьим или медвежьим. Профессионалы в области корпоративных финансов регулярно называют рынки бычьими и медвежьими на основе положительных или отрицательных движений цен. Обычно считается, что существует медвежий рынок, когда цена упала на 20% или более от пика, а бычий рынок считается восстановлением на 20% от дна рынка. тенденция. Коэффициент, который увеличивается с течением времени, сигнализирует о бычьем рыночном тренде, а коэффициент, который со временем снижается, сигнализирует о медвежьем рыночном тренде. Например, рассмотрим ADR за 10-дневный период (коэффициент берется один раз в день):
Несмотря на то, что ADR упала в четвертый и пятый дни, 10-дневный тренд этого отношения указывает на рост. Таким образом, для инвестора это может сигнализировать о бычьем импульсе.
2. Сам по себе
Анализ коэффициента опережающего снижения сам по себе дает представление о том, является ли рынок перепроданным или перекупленным. Относительно высокое отношение сигнализирует о перекупленности рынка, а относительно низкое - о перепроданности. Например, предположим, что 15-дневная скользящая средняя ADR была 1. На следующий день ADR была 4.3. Таким образом, отношение является высоким по отношению к 15-дневной скользящей средней и сигнализирует о перекупленности рынка.
Важно помнить, что трейдеры нечасто используют ADR в качестве единственного технического индикатора при принятии торговых решений. Коэффициент следует использовать в сочетании с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом при формировании торгового решения.
ADR в новостях
Количество растущих, падающих и неизменных акций основных индексов США можно найти в The Wall Street Journal.
Например, 5 августа 2019 года президент США Трамп обвинил Китай в манипулировании своей валютой путем ослабления юаня с целью удешевления китайского экспорта. В тот день, используя информацию, предоставленную The Wall Street Journal, ADR Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) составляла 0,1057 (288/2724).
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Модель "Голова и плечи" - технический анализ Модель "Голова и плечи" - технический анализ. "Голова и плечи" - это модель, обычно встречающаяся на торговых графиках. Паттерн «голова и плечи» - это прогнозирующая формация графика, которая обычно указывает на разворот тренда, когда рынок переходит с бычьего на медвежий или наоборот.
- Первичный рынок Первичный рынок Первичный рынок - это финансовый рынок, на котором выпускаются новые ценные бумаги, которые становятся доступными для торговли отдельными лицами и организациями. Торговая деятельность на рынках капитала разделена на первичный и вторичный рынок.
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Сроки торгового ордера Сроки торгового ордера - Торговля Сроки торгового ордера относятся к сроку хранения конкретного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC и ордера на исполнение или аннулирование.