Формула оборотного капитала - как рассчитать оборотный капитал

Формула оборотного капитала:

Оборотный капитал = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Формула оборотного капитала показывает нам краткосрочные ликвидные активы, остающиеся после погашения краткосрочных обязательств. Это показатель краткосрочной ликвидности компании, который важен для выполнения финансового анализа и финансового моделирования. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. , а управление денежным потоком. Денежный поток. Денежный поток (CF) - это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющейся у компании, учреждения или физического лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Есть много типов CF.

Ниже приведен пример баланса, используемого для расчета оборотного капитала.

Формула оборотного капитала

Пример расчета с формулой оборотного капитала

Компания может увеличить свой оборотный капитал, продавая больше своей продукции. Если цена за единицу продукта составляет 1000 долларов США, а стоимость единицы в инвентарных запасах Инвентаризация - это счет текущих активов, найденный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, накопленных компанией . Его часто считают наиболее неликвидным из всех оборотных активов, поэтому он исключается из числителя при расчете коэффициента быстрой ликвидности. составляет 600 долларов, то оборотный капитал компании будет увеличиваться на 400 долларов на каждую проданную единицу, потому что либо денежные средства, либо дебиторская задолженность. актив на балансе. Компании позволяют своим клиентам производить оплату в разумный длительный период времени,при условии согласования условий. будет увеличиваться.

Сравнение оборотного капитала компании с ее конкурентами в той же отрасли может указать на ее конкурентное положение. Если у компании A оборотный капитал составляет 40 000 долларов, а у компаний B и C - 15 000 и 10 000 долларов соответственно, то компания A может потратить больше денег на развитие своего бизнеса быстрее, чем два ее конкурента.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал - это разница между оборотными активами компании и краткосрочными обязательствами. Краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их в балансе. Обязательство возникает, когда компания совершила транзакцию, которая породила ожидание будущего оттока денежных средств или других экономических ресурсов. . Это финансовый показатель, который определяет, достаточно ли у компании ликвидных активов для оплаты счетов, которые должны быть оплачены в течение года. Когда у компании есть избыточные оборотные активы, эта сумма может быть использована для ее повседневных операций.

Оборотные активы , такие как денежные средства и их эквиваленты. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, инвентарные запасы, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги - ресурсы, которыми владеет компания, которые могут быть использованы или конвертированы в денежные средства в течение года.

Краткосрочные обязательства - это сумма денег, которую должна компания, например, кредиторская задолженность. Счета к оплате. Кредиторская задолженность - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Ожидается, что кредиторская задолженность будет погашена в течение года или в течение одного операционного цикла (в зависимости от того, что больше). АК считается одной из наиболее ликвидных форм текущих обязательств, краткосрочных кредитов и начисленных расходов, подлежащих оплате в течение года.

Положительный против отрицательного оборотного капитала

Наличие положительного оборотного капитала может быть хорошим признаком краткосрочного финансового здоровья компании, поскольку у нее остается достаточно ликвидных активов для оплаты краткосрочных счетов и внутреннего финансирования роста своего бизнеса. Без дополнительного оборотного капитала компании, возможно, придется занять дополнительные средства в банке или обратиться к инвестиционным банкирам. Инвестиционный банкинг. Инвестиционный банкинг - это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и консультационные услуги по слияниям и поглощениям (M&A). Инвестиционные банки действуют как посредники, чтобы привлечь больше денег.

Отрицательный оборотный капитал означает, что активы используются неэффективно, и компания может столкнуться с кризисом ликвидности. Даже если компания много вложила в основные средства, она столкнется с финансовыми проблемами, если погашение обязательств произойдет слишком рано. Это может привести к увеличению заимствований, просрочке платежей кредиторам и поставщикам и, как следствие, к снижению корпоративного кредитного рейтинга компании.

Когда отрицательный оборотный капитал в порядке

В зависимости от типа бизнеса компании могут иметь отрицательный оборотный капитал и при этом преуспевать. Примерами являются продуктовые магазины, такие как Walmart, или сети быстрого питания, такие как McDonald's, которые могут очень быстро генерировать денежные средства из-за высокой скорости оборачиваемости запасов и получения оплаты от клиентов в течение нескольких дней. Этим компаниям нужно иметь небольшой оборотный капитал, поскольку они могут произвести больше в короткие сроки.

Продукты, которые покупаются у поставщиков, немедленно продаются покупателям, прежде чем компания должна будет заплатить продавцу или поставщику. Напротив, капиталоемкие компании, производящие тяжелое оборудование и машины, обычно не могут быстро собрать денежные средства, поскольку они продают свою продукцию на основе долгосрочных платежей. Если они не могут продавать достаточно быстро, в тяжелые финансовые времена деньги не будут доступны сразу, поэтому наличие адекватного оборотного капитала имеет важное значение.

Узнайте больше о цикле оборотного капитала компании. Цикл оборотного капитала. Цикл оборотного капитала для бизнеса - это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (текущие активы за вычетом текущих обязательств) в денежные средства. Компании обычно пытаются управлять этим циклом, быстро продавая запасы, быстро собирая выручку и медленно оплачивая счета, чтобы оптимизировать денежный поток. , а также время поступления и вывода денежных средств из бизнеса.

Корректировка формулы оборотного капитала

Хотя приведенные выше формула и пример являются наиболее стандартным определением оборотного капитала, существуют и другие, более конкретные определения.

Примеры альтернативных формул:

  • Оборотные активы - Денежные средства - Краткосрочные обязательства (за исключением денежных средств)
  • Счета к получению + инвентаризация - Счета к оплате (представляет собой только «основные» счета, которые составляют оборотный капитал в повседневных операциях бизнеса)

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Оборотный капитал в финансовом моделировании

Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Мы надеемся, что это руководство по формуле оборотного капитала было полезным. Если вам нужна дополнительная информация о том, как рассчитать оборотный капитал в финансовой модели, см. Наши дополнительные ресурсы ниже.

  • Курсы финансового моделирования
  • Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т.
  • Обучение модели DCF
  • Обучение Excel
  • Как стать отличным финансовым аналитиком Руководство для аналитиков Trifecta® Полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня. Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделяться из толпы? Наш процесс, который называется The Analyst Trifecta®, состоит из аналитики, презентации и мягких навыков.