Денежный поток Чайкина (CMF) - это индикатор, созданный Марком Чайкиным в 1980-х годах для отслеживания накопления и распределения акций. Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. за указанный период. По умолчанию период CMF составляет 21 день. Показания индикатора колеблются от +1 до -1. Любые крестики выше или ниже 0 могут использоваться для определения изменений в денежном потоке, а также импульса покупки или продажи.
Покупка давления приводит к положительным показаниям, выше нуля. Продолжительная продажа акций толкает индикатор ниже нуля. Когда CMF колеблется прямо около нулевой линии, это указывает на относительно одинаковое давление покупателей и продавцов и отсутствие четкого тренда. Трейдеры используют систему CMF как инструмент для выявления и оценки тенденций торгуемых акций.
Расчет денежного потока Чайкина
Стоимость денежного потока Чайкина рассчитывается в следующие три этапа:
1. Множитель денежного потока
Первый шаг - определить множитель денежного потока для каждого периода следующим образом:
Множитель денежного потока = ((значение закрытия - низкое значение) - (высокое значение - значение закрытия)) / (высокое значение - низкое значение)
2. Объем денежного потока
Следующим шагом является расчет объема денежного потока путем умножения объема за период на множитель денежного потока, полученный на первом этапе. Обычно он рассчитывается на ежедневной основе, но может рассчитываться и по-другому, например, ежечасно или еженедельно.
Объем денежного потока = множитель денежного потока x объем за период
3. CMF
Последний шаг - вычислить значение CMF. Просто разделите ежедневный денежный поток за определенный период времени на сумму объема за тот же период. По умолчанию количество периодов для CMF составляет 21 день, так как это означает торговлю за последний месяц. (Обычно в каждом месяце 21 или 22 торговых дня.) Формула выглядит следующим образом:
CMF = 21-дневное среднее ежедневного денежного потока / 21-дневное среднее объема
Большинство торговых программ и платформ для построения графиков включают индикатор Chaikin Money Flow, поэтому вам не нужно выполнять вычисления самостоятельно. Некоторые платформы выражают индикатор в виде десятичной дроби, разделив его на 100, в то время как другие платформы указывают его как значение от 0 до 100. Значение 0,45 на одной торговой платформе и 45 на другой означает то же самое.
Поскольку индикатор «Денежный поток Чайкина» является осциллятором, его часто представляют на графике в виде гистограммы, похожей на MACD.
Торговля с CMF (на что обращать внимание)
Вот некоторые из сигналов, которые трейдеры могут наблюдать при торговле с денежным потоком Чайкина:
1. Тенденции
Трейдеры могут рисовать линии тренда на индикаторе и определять возможные прорывы на графике. Как читать биржевые графики Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, то вам нужно знать, как читать биржевые графики. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных покупок и продаж, построения графиков акций. Трейдер должен точно идентифицировать тренд, поскольку это дает ему уверенность во время торговли, что тренд, скорее всего, продолжится.
Например, когда существует непрерывный период покупок (когда значение CMF поддерживается выше нуля), тренд считается бычьим, а медвежий. Специалисты в области корпоративных финансов регулярно называют рынки бычьими и медвежьими на основе положительных или отрицательных движений цен. Обычно считается, что существует медвежий рынок, когда цена упала на 20% или более от пика, а бычий рынок считается восстановлением на 20% от дна рынка. и указывает, что цена будет продолжать расти вместе с трендом. Когда существует постоянное давление со стороны продавцов (значение CMF ниже нуля), это указывает на медвежий тренд, указывая на то, что цена продолжит снижаться.
Более высокие значения, положительные или отрицательные, указывают на более сильную тенденцию. Возрастающие значения указывают на набирание оборотов.
2. Кресты.
Кресты можно наблюдать на графике, когда денежный поток Чайкина пересекает нулевую линию сверху или снизу. Крестики могут указывать на возможный разворот тренда.
Кресты могут быть бычьими или медвежьими. Бычьи пересечения происходят, когда CMF пересекает нулевую линию снизу, а цены на акции продолжают восходящий тренд. Медвежьи пересечения происходят, когда CMF пересекает нулевую линию сверху, а цены продолжают падать.
Иногда ложные сигналы могут возникать, когда пересечения являются временными - просто едва пересекают нулевую линию, а затем пересекают ее обратно. Чтобы свести к минимуму ложные торговые сигналы, некоторые трейдеры ждут, пока индикатор не переместится более чем на 5 пунктов за нулевую линию, прежде чем открывать сделку. (То есть до тех пор, пока показания не будут выше +,05 или ниже -0,5.) Трейдеры также могут комбинировать индикатор CMF с другими техническими индикаторами для получения подтверждающих торговых сигналов.
3. Расхождение
Дивергенция возникает, когда в ценовом действии отсутствует соответствующее изменение индикатора CMF. Медвежья дивергенция - это когда цена движется к новому максимуму, но показатель CMF не поднимается выше. Это интерпретируется как указание на возможное надвигающееся разворот тренда в нисходящую сторону. Бычья дивергенция указывает на возможный разворот вверх. Это происходит, когда цена падает до нового минимума, но денежный поток Чайкина не следует за более низким значением.
Когда есть сильный импульс тренда, новый максимум цены будет отражен в соответствующем новом максимальном значении на CMF.
Недостатки Денежного потока Чайкина
Индикатор Chaikin Money Flow преимущественно используется в качестве инструмента для измерения силы тренда. Это не торговая система, предназначенная для предоставления точек стоп-лосса. Ордер стоп-лосс. Ордер стоп-лосс - это инструмент, используемый трейдерами и инвесторами для ограничения потерь и уменьшения подверженности риску. Узнайте больше о стоп-лоссах в этой статье. или точно определить цены входа и выхода. Поэтому трейдеры обычно используют его в сочетании с другими техническими индикаторами, которые могут предоставить дополнительную информацию.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что прочитали объяснение финансового индикатора Chaikin Money Flow. Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Индикатор ADX - технический анализ Индикатор ADX - технический анализ ADX обозначает индекс среднего направленного движения. Индикатор ADX - это индикатор силы тренда, обычно используемый при торговле фьючерсами. Однако с тех пор он широко применяется техническими аналитиками практически ко всем другим торгуемым инвестициям, от акций до форекс и ETF.
- Модель "Голова и плечи" Модель "Голова и плечи" - технический анализ "Голова и плечи" - это модель, обычно встречающаяся на торговых графиках. Паттерн «голова и плечи» - это прогнозирующая формация графика, которая обычно указывает на разворот тренда, когда рынок переходит с бычьего на медвежий или наоборот.
- Осциллятор Макклеллана Осциллятор Макклеллана - Технический анализ Осциллятор Макклеллана является разновидностью импульсного осциллятора. Осциллятор Макклеллана рассчитывается с использованием экспоненциальных скользящих средних и предназначен для определения силы или слабости ценового движения, а не его направления.
- Линии скорости Линии скорости - технический анализ Линии скорости - это инструмент анализа, используемый для определения уровней поддержки и сопротивления. Они не предназначены для использования в качестве отдельного технического индикатора.