Событие ликвидности - это процесс, с помощью которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании Частная компания Частная компания - это компания, акции которой принадлежат физическим или юридическим лицам и которая не предлагает доли участия инвесторам в форме акций. акции торгуются на открытой фондовой бирже. и обменивает на наличные. Основная цель события ликвидности - перевод неликвидного актива (инвестиции в частную компанию) в наиболее ликвидный актив - денежные средства.
Событие ликвидности - это форма стратегии выхода. Стратегии выхода. Стратегии выхода - это планы, выполняемые владельцами бизнеса, инвесторами, трейдерами или венчурными капиталистами для выхода из своей позиции в активе в определенный момент, используемой частными инвестиционными компаниями. Обычно событие тщательно планируют задолго до его запуска. Обычно это срабатывает, когда выполняются определенные условия или возникают определенные обстоятельства. Основатели компании и инвесторы - основные заинтересованные стороны в мероприятии.
Формы события ликвидности
1. Первичное публичное размещение акций (IPO)
Акции компании становятся публичными после IPO. Первичное публичное предложение (IPO). Первичное публичное предложение (IPO) - это первая продажа акций, выпущенных компанией для общественности. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO. Основатели и инвесторы компании могут продать свои акции и монетизировать свои первоначальные вложения.
2. Прямое приобретение
Вместо того, чтобы стать публичным, компания или доля в компании могут быть проданы напрямую заинтересованной стороне (например, частной инвестиционной фирме, входящей в десятку ведущих частных инвестиционных компаний. Кто входит в десятку крупнейших частных инвестиционных компаний в мире? Наш список из первой десятки крупнейшие компании PE, отсортированные по общему привлеченному капиталу. Общие стратегии в рамках PE включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал). Это еще один метод монетизации первоначального вложения.
Причины события ликвидности
Событие ликвидности может быть вызвано следующими причинами:
- Целевая прибыль достигнута
- Предотвращение потерь
- Юридические причины
- Резкое изменение рыночных условий
Пример события ликвидности
PE Partners - это частная инвестиционная компания, которая инвестировала 5 миллионов долларов в технологический стартап NewTech Corp. За пять лет своей деятельности NewTech Corp. испытала значительный рост и стала очень прибыльной. Чтобы привлечь дополнительное финансирование для дальнейшего роста, руководство компании принимает решение о проведении IPO.
PE Partners оценивает рыночные условия и потенциал роста компании и приходит к выводу, что IPO было бы лучшим способом ликвидировать их вложения. В ходе IPO PE Partners продали свою долю в NewTech Corp. за 25 миллионов долларов.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение События ликвидности, предоставленное Финансами. Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала - это сумма долга и / или собственного капитала, используемая фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы
- Денежные резервы Денежные резервы Денежные резервы - это средства, которые компании оставляют для использования в чрезвычайных ситуациях. Сэкономленные денежные средства используются для покрытия незапланированных или неожиданных затрат или расходов. В большинстве случаев резервы предназначены специально для краткосрочных нужд. Одним из преимуществ наличных резервов является то, что компания может избежать задолженности по кредитной карте или необходимости брать дополнительную ссуду.
- Оборотные активы Оборотные активы Оборотные активы - это все активы, которые можно разумно конвертировать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности компании.
- Акции учредителей Акции учредителей Акции учредителей - это акции, которые передаются первым основателям организации. Этот тип акций несколькими важными особенностями отличается от обыкновенных акций, продаваемых на вторичном рынке. Ключевые отличия заключаются в том, что (1) акции учредителей могут быть выпущены только по номинальной стоимости и (2) они имеют график перехода прав.