Индекс MSCI All Country World Index (ACWI) - это глобальный индекс акций, который измеряет эффективность акций как на развитых, так и на развивающихся рынках. Развивающиеся рынки «Развивающиеся рынки» - это термин, который относится к экономике, которая переживает значительный экономический рост и имеет некоторые, но не все, характеристики о. К концу 2019 года он охватывает более 3000 акций по всему миру. Это взвешенный по рыночной капитализации индекс, разработанный MSCI Inc., публичной финансовой компанией США.
Рис.1: Распределение индекса MSCI ACWI на рынке
Помимо ACWI, MSCI также публикует множество других индексов, охватывающих различные географические регионы и секторы. Индекс EAFE (Европа, Австралазия и Дальний Восток) и индекс стран GCC (Совета сотрудничества стран Персидского залива) являются одними из индексов MSCI.
Резюме
- Индекс MSCI All Country World Index (ACWI) измеряет доходность более 3000 акций как развитых, так и развивающихся рынков.
- MSCI ACWI можно использовать в качестве эталона для оценки эффективности глобального портфеля акций.
- Некоторые ETF отслеживают эффективность MSCI ACWI, что позволяет инвесторам осуществлять глобальные инвестиции с низкими затратами.
Понимание индекса MSCI All Country World Index (ACWI)
Индекс MSCI All Country World Index охватывает акции компаний с высокой и средней капитализацией на 23 развитых рынках и 26 развивающихся рынках в 11 секторах. Он включает рынки, входящие в индекс MSCI World Index и MSCI Emerging Market Index. Таким образом, MSCI обеспечивает более всестороннее наблюдение за мировым рынком акций в целом, что делает индекс одним из наиболее широко используемых мировых фондовых индексов.
MSCI ACWI составляет около 85% рыночной капитализации в свободном обращении. Рыночная капитализация. Рыночная капитализация (рыночная капитализация) - это самая последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Сообщество инвесторов часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний каждого рынка, который оно охватывает. Широкий охват и тщательно разработанная методология поддерживают индекс, чтобы отразить колебания между различными секторами, размерами, стилями и географическими регионами.
Мировой индекс MSCI и индекс MSCI Emerging Market
Подобно MSCI ACWI, MSCI World Index также является глобальным индексом акций, который включает акции из разных стран и секторов. Основное отличие состоит в том, что Мировой индекс ориентирован на развитые рынки. Он охватывает более 1600 акций из 23 развитых стран и регионов, таких как Австралия, Канада, Гонконг, Финляндия и Япония.
При относительно более низкой корреляции между показателями развивающегося и развитого рынков инвестирование в акции на развивающихся рынках обеспечивает преимущество диверсификации Диверсификация Диверсификация - это метод распределения портфельных ресурсов или капитала между различными инвестициями. Цель диверсификации - смягчение последствий. убытки. Некоторые развивающиеся рынки также обладают высоким потенциалом роста, поскольку страны быстро развиваются.
Индекс MSCI Emerging Market Index измеряет доходность акций развивающихся рынков по всему миру. Он охватывает более 1100 акций из 26 стран, включая Китай, Россию, Мексику, Южную Африку, Индию и некоторые другие развивающиеся страны. Индекс MSCI Emerging Market Index в основном состоит из рынков Китая, Кореи и Тайваня, удельный вес которых составляет 33%, 12% и 11% соответственно.
Использование индекса MSCI All Country World Index (ACWI)
Глобальное инвестирование - один из эффективных методов, которые инвесторы могут использовать для диверсификации своих портфелей. Держа несколько акций с низкой корреляцией между ними на одном рынке, инвесторы могут снизить специфический для фирмы риск (несистематический риск), но систематический риск Системный риск Систематический риск - это часть общего риска, вызванная факторами, находящимися вне контроля конкретной компании или частного лица. Систематический риск вызывается внешними по отношению к организации факторами. Все инвестиции или ценные бумаги подвержены систематическому риску и, следовательно, не подлежат диверсификации. остается.
Доступ к иностранным акциям может еще больше диверсифицировать портфели и снизить систематический риск. Таким образом, инвесторы и управляющие портфелями ищут инвестиционные возможности в разных странах. Участники рынка рассматривают MSCI ACWI как важный инструмент для глобальных инвестиций.
MSCI ACWI часто используется в качестве эталона для оценки эффективности глобального портфеля акций, особенно для пассивных инвестиций. Управляющий портфелем может сравнить доходность и волатильность портфеля с индексом. Активная доходность Активная доходность Активная доходность относится к прибыли или убытку от портфеля, которые напрямую связаны с решениями, принимаемыми менеджером портфеля. Активная доходность, коэффициент информации и ошибка отслеживания - вот некоторые из показателей, которые можно использовать для оценки того, как портфель работает по сравнению с его эталоном.
Несмотря на преимущества диверсификации глобальных инвестиций, покупка акций из разных стран и секторов может быть дорогостоящей и сложной, особенно для индивидуальных инвесторов. Это делает биржевой фонд (ETF) благоприятным выбором.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) отслеживает эффективность MSCI ACWI. Он содержит около 2200 акций из более чем 3000 акций, включенных в индекс. Инвесторы могут получить инвестиционный результат MSCI ACWI с небольшим капиталом и низкими затратами, владея ETF iShares.
Дополнительные ресурсы
Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Индекс, взвешенный по капитализации Индекс, взвешенный по капитализации Индекс, взвешенный по капитализации (индекс, взвешенный по капитализации, CWI) - это тип индекса фондового рынка, в котором каждый компонент индекса взвешивается относительно его общей рыночной капитализации. В индексе, взвешенном по капитализации, компании с более высокой рыночной капитализацией оказывают большее влияние на значение индекса.
- Информационный коэффициент Информационный коэффициент измеряет скорректированную с учетом риска доходность финансового актива или портфеля относительно определенного эталона. Этот коэффициент направлен на то, чтобы показать избыточную доходность по сравнению с эталоном, а также последовательность в генерировании избыточной доходности.
- Ошибка отслеживания Ошибка отслеживания Ошибка отслеживания - это мера финансовых показателей, которая определяет разницу между колебаниями доходности инвестиционного портфеля и колебаниями доходности выбранного эталона. Колебания доходности в основном измеряются стандартными отклонениями.
- Индекс волатильности (VIX) VIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов на индекс S&P 500.