В бухгалтерском учете гудвил является нематериальным активом. Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы - это идентифицируемые немонетарные активы, не имеющие физического содержания. Как и все активы, нематериальные активы - это те, которые, как ожидается, будут приносить компании экономическую прибыль в будущем. Как долгосрочный актив, это ожидание превышает один год. . Концепция гудвилла вступает в игру, когда компания, желающая приобрести другую компанию, готова заплатить цену, значительно превышающую справедливую рыночную стоимость чистых активов компании.
Элементы или факторы, составляющие нематериальный актив гудвила, включают такие вещи, как хорошая репутация компании, надежный (лояльный) клиент или клиентская база, идентичность и узнаваемость бренда, особенно талантливая рабочая сила и запатентованные технологии. Эти вещи, по сути, являются ценными активами компании, однако они не являются материальными (физическими) активами, и их стоимость не может быть точно определена количественно.
Согласно ОПБУ США и Стандартам МСФО Стандарты МСФО Стандарты МСФО - это Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые состоят из набора правил бухгалтерского учета, которые определяют, как операции и другие бухгалтерские события должны отражаться в финансовой отчетности. Они предназначены для поддержания доверия и прозрачности в финансовом мире, гудвил - это нематериальный актив с неопределенным сроком службы, поэтому его не нужно амортизировать. Однако его необходимо оценить на предмет обесценения. Учет обесценения деловой репутации. Обесценение деловой репутации происходит, когда стоимость деловой репутации на балансе компании превышает проверенную аудиторами бухгалтерскую стоимость, что приводит к списанию или убыткам от обесценения. Согласно стандартам бухгалтерского учета гудвил следует учитывать как актив и оценивать ежегодно.Компании должны оценивать, является ли обесценение ежегодным, и многие компании предпочитают амортизировать гудвил в течение 10-летнего периода.
Источник: amazon.com
Бухгалтерский учет против экономической деловой репутации
Иногда в бухгалтерском учете гудвил отдельно классифицируют как экономический или деловой, гудвилл и гудвилл, но говорить так, как если бы это были две разные вещи, было бы искусственной и вводящей в заблуждение конструкцией. То, что называют «бухгалтерской деловой репутацией», на самом деле является просто признанием в бухгалтерском учете «экономической деловой репутации» компании.
Учетный гудвил иногда определяется как нематериальный актив, который создается, когда компания покупает другую компанию по цене, превышающей справедливую рыночную стоимость чистых активов целевой компании. Но упоминание нематериального актива как «созданного» вводит в заблуждение - запись в бухгалтерском журнале создается, но нематериальный актив уже существует. Запись «гудвила» в финансовую отчетность компании - она появляется в списке активов на балансе компании - на самом деле не является созданием актива, а просто признанием его существования.
Экономическая или деловая репутация определяется, как отмечалось ранее: нематериальный актив - например, сильная идентичность бренда или превосходные отношения с клиентами, - который обеспечивает компании конкурентные преимущества. Конкурентное преимущество. Конкурентное преимущество - это атрибут, который позволяет компании превосходить своих конкурентов. . Конкурентные преимущества позволяют компании добиться успеха на рынке. Наличие этого нематериального актива, а также указание или оценка его стоимости часто основываются на оценке коэффициента рентабельности активов компании.
Уоррен Баффет привел в пример калифорнийскую компанию See's Candies. Компания See неизменно зарабатывала около двух миллионов долларов годовой чистой прибыли с чистыми материальными активами. Чистые материальные активы. Чистые материальные активы (NTA) - это стоимость всех физических («материальных») активов за вычетом всех обязательств в бизнесе. Другими словами, NTA - это общие активы компании за вычетом нематериальных активов и общих обязательств. Общую стоимость чистых материальных активов иногда называют «балансовой стоимостью» компании - по формуле NTA всего восемь миллионов долларов. Поскольку рентабельность активов 25% является исключительно высокой, можно сделать вывод, что часть прибыльности компании была обусловлена наличием значительных нематериальных активов гудвила. Вывод о вкладе нематериальных активов подтвердился как основанный на фактах:as See's была широко известна в отрасли как имеющая значительное преимущество перед своими конкурентами благодаря своей общей благоприятной репутации и, в частности, благодаря отличным отношениям с клиентами.
Следующий отрывок из письма акционерам Berkshire Hathaway Уоррена Баффета 1983 года объясняет и указывает оценку стоимости гудвила:
« Логически компании стоят намного больше, чем чистые материальные активы, когда можно ожидать, что они будут приносить прибыль от таких активов, значительно превышающую рыночную норму прибыли. Капитализированная стоимость этой избыточной прибыли представляет собой экономический гудвилл ».
Учет деловой репутации (журнальные записи)
Запись в журнале выглядит следующим образом:
Покупка компании:
Чтобы понять это более подробно, давайте рассмотрим пример.
Пример бухгалтерского учета
Компания А сообщает следующие суммы:
Справедливая стоимость отличается от балансовой стоимости в приведенном выше примере, потому что:
- Дебиторская задолженность по справедливой стоимости ниже балансовой стоимости из-за безнадежной задолженности.
- Справедливая стоимость запасов ниже балансовой из-за устаревания.
- Справедливая стоимость ОС выше балансовой стоимости, так как амортизация превышает снижение справедливой стоимости ОС.
Если компания B приобретает компанию A за 250 000 долларов, сумма «созданного» экономического гудвила будет равна цене покупки за вычетом справедливой рыночной стоимости чистых активов: 250 000 долларов - 209 000 долларов = 41 000 долларов.
Запись в журнале для компании-покупателя, компании B, будет выглядеть следующим образом:
Гудвилл в финансовом моделировании
В финансовом моделировании Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. для слияний и поглощений (M&A Mergers Acquisitions M&A Process Это руководство проведет вас через все этапы процесса M&A. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические или финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки) важно точно отразить стоимость гудвила, чтобы общая финансовая модель была точной. Ниже приведен снимок экрана, на котором показано, как аналитик будет выполнять анализ, необходимый для расчета значений, отражаемых в балансе.
Этот снимок экрана взят из курса финансового моделирования M&A.
Этапы расчета деловой репутации в модели M&A
Балансовая стоимость активов №1
Во-первых, получите балансовую стоимость всех активов на балансе цели. Баланс. Баланс - это одна из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Баланс показывает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Активы = Обязательства + Собственный капитал. Сюда входят оборотные активы, внеоборотные активы, основные средства и нематериальные активы. Вы можете получить эти цифры из последней финансовой отчетности компании.
# 2 Справедливая стоимость активов
Затем попросите бухгалтера определить справедливую стоимость активов. Этот процесс в некоторой степени субъективен, но бухгалтерская фирма сможет выполнить необходимый анализ, чтобы обосновать справедливую текущую рыночную стоимость каждого актива.
# 3 Корректировки
Рассчитайте корректировки, просто взяв разницу между справедливой стоимостью и балансовой стоимостью каждого актива.
# 4 Превышение закупочной цены
Затем рассчитайте Избыточную закупочную цену, взяв разницу между фактической покупной ценой, уплаченной за приобретение целевой компании, и чистой балансовой стоимостью активов компании (активы минус обязательства).
# 5 Расчет деловой репутации
После расчета всех вышеперечисленных цифр последним шагом будет вычесть Избыточную закупочную цену и вычесть корректировки справедливой стоимости. Результирующая цифра - это гудвил, который будет отображаться на балансе покупателя при сделке Сделки и транзакции. Ресурсы и поможет понять сделки и транзакции в инвестиционном банкинге, корпоративном развитии и других областях корпоративных финансов. Загрузите шаблоны, прочтите примеры и узнайте, как структурированы сделки. Закрытие соглашений о неразглашении информации, договоров купли-продажи акций, покупки активов и других ресурсов M&A.
Дополнительные ресурсы
Финансы - ведущий поставщик курсов финансового анализа, включая сертификацию FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari. Чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице, ознакомьтесь с дополнительными финансовыми ресурсами ниже:
- Соображения и последствия слияний и поглощений Соображения и последствия слияния и поглощения При проведении слияний и поглощений компания должна учитывать и анализировать все факторы и сложности, связанные с слияниями и поглощениями. В этом руководстве описаны важные
- Премия за поглощение Премия за поглощение Премия за поглощение - это разница между рыночной стоимостью (или оценочной стоимостью) компании и фактической ценой ее приобретения. Премия за поглощение - это дополнительные расходы на покупку всех акций при слиянии и поглощении. Премия выплачивается из-за (1) ценности контроля и (2) ценности синергии.
- Типы активов Типы активов Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно определяя и
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.