Коэффициент собственного капитала - определение, как рассчитывать, важность

Коэффициент собственного капитала - это финансовый показатель, который измеряет размер кредитного плеча, используемого компанией. Он использует вложения в активы и размер собственного капитала, чтобы определить, насколько хорошо компания управляет своими долгами и финансирует свои потребности в активах.

Коэффициент собственного капитала

Низкий коэффициент собственного капитала означает, что компания в основном использовала заемные средства для приобретения активов, что широко рассматривается как показатель большего финансового риска. Коэффициенты собственного капитала с более высокими значениями обычно указывают на то, что компания эффективно финансировала свои потребности в активах с минимальной суммой долга.

Резюме:

  • Коэффициент собственного капитала использует общие активы компании (текущие и внеоборотные) и общий капитал, чтобы помочь определить, насколько компания использует заемные средства: насколько эффективно они финансируют потребности в активах без использования заемных средств.
  • Формула проста: общий капитал / общие активы
  • Коэффициенты собственного капитала, равные 0,50 или ниже, считаются компаниями с кредитным плечом; компании с коэффициентом 0,50 и выше считаются консервативными, поскольку у них больше средств за счет собственного капитала, чем заемных средств.

Формула для соотношения капитала

Коэффициент собственного капитала

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как работает соотношение. В этом примере общие активы компании XYZ (текущие и внеоборотные) оцениваются в 50 000 долларов, а общая сумма акционерного капитала (или владельца) составляет 22 000 долларов. Используя формулу выше:

Пример расчета

Полученное выше соотношение является признаком компании, которая использовала свои долги. У него немного больше долга (28000 долларов), чем у акционеров, но только на 6000 долларов.

Важность значения коэффициента капитала

Любая компания со значением коэффициента капитала, равным 0,50 или ниже, считается компанией с кредитным плечом. Чем выше значение, тем меньше у компании заемных средств. И наоборот, компания со значением коэффициента собственного капитала, равным 0,50 или выше, считается консервативной компанией, потому что они получают доступ к большему объему финансирования из акционерного капитала Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как акционерный капитал) - это счет на балансе компании, который состоит из акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль. Он также представляет собой остаточную стоимость активов за вычетом обязательств. Изменив исходное уравнение бухгалтерского учета, мы получим акционерный капитал = Актив - Обязательства, а не долг.

Инвесторы склонны искать компании консервативного диапазона, потому что они менее рискованны; такие компании знают, как собирать и финансировать потребности в активах, не неся при этом значительных долгов. Кредитные учреждения также с большей вероятностью будут предоставлять кредиты компаниям с более высоким коэффициентом. Чем выше коэффициент, тем сильнее показатель того, что деньги управляются эффективно и что бизнес сможет своевременно выплатить свои долги.

Высокое значение коэффициента также показывает, что компания во всех отношениях сильнее в финансовом отношении и имеет более высокую долгосрочную платежеспособность. Платежеспособность. Платежеспособность - это способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Когда аналитики хотят узнать больше о платежеспособности компании, они смотрят на общую стоимость ее активов по сравнению с общей суммой обязательств. чем компании с более низкими показателями.

Дополнительные ресурсы

Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:

  • Стоимость капитала Стоимость капитала Стоимость капитала - это норма прибыли, которую акционер требует от инвестиций в бизнес. Требуемая норма доходности зависит от уровня риска, связанного с вложением.
  • Оборотные активы Оборотные активы Оборотные активы - это все активы, которые можно разумно конвертировать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности компании.
  • Долговое противодействие долевому финансированию Долг против долевого финансирования Долг против долевого финансирования - что лучше для вашего бизнеса и почему? Ответ прост: это зависит от обстоятельств. Решение о соотношении капитала и долга зависит от большого количества факторов, таких как текущий экономический климат, существующая структура капитала бизнеса и стадия жизненного цикла бизнеса, и это лишь некоторые из них.
  • Коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Коэффициент левереджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel