Приобретение определяется как корпоративная сделка, посвященная сделкам и сделкам. Ресурсы и руководство для понимания сделок и операций в инвестиционно-банковской сфере, корпоративном развитии и других областях корпоративных финансов. Загрузите шаблоны, прочтите примеры и узнайте, как структурированы сделки. Соглашения о неразглашении информации, соглашения о покупке акций, покупка активов и другие ресурсы слияния и поглощения, когда одна компания покупает часть или все акции другой компании. Акции Что такое акции? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. или активы. Приобретения обычно делаются для того, чтобы взять под контроль и развитьсильные стороны целевой компании и синергетический эффект M&A Synergies M&A Синергия возникает, когда стоимость объединенной компании выше, чем сумма двух отдельных компаний. 10 способов оценить операционную синергию в сделках M&A: 1) проанализировать численность персонала, 2) изучить способы консолидации поставщиков, 3) оценить экономию головного офиса или арендной платы 4) оценить выгоду, сэкономленную за счет совместного использования. Существует несколько типов объединения бизнеса: поглощения (обе компании выживают), слияния. Типы слияний. Слияние означает соглашение, по которому две компании объединяются в одну компанию. Другими словами, слияние - это объединение двух компаний в единое юридическое лицо. В этой статье мы рассмотрим различные типы слияний, в которых могут участвовать компании. Типы слияний Существует пять различных типов (выживает одна компания),и слияния Слияние В корпоративных финансах слияние - это объединение двух или более компаний в одну более крупную компанию. В бухгалтерском учете объединение или консолидация относится к объединению финансовой отчетности. (ни одна компания не выживает).
Приобретающая компания покупает акции или активы целевой компании, что дает приобретающей компании право принимать решения в отношении приобретенных активов без необходимости утверждения акционеров Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) является счетом на баланс компании, состоящий из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Он также представляет собой остаточную стоимость активов за вычетом обязательств. Изменяя исходное уравнение бухгалтерского учета, мы получаем акционерный капитал = активы - обязательства от целевой компании.
Узнайте больше о сделках с акциями и сделках с активами Покупка активов и покупка акций Покупка активов и покупка акций - два способа выкупа компании, и каждый из них приносит пользу покупателю и продавцу по-разному. В этом подробном руководстве рассматриваются и перечислены плюсы и минусы, а также причины структурирования сделки с активами или акциями в сделке M&A. .
Приобретение против слияния
Слияния и поглощения (M&A) Слияния и поглощения Процесс M&A Это руководство проведет вас через все этапы процесса M&A. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки - это аналогичные транзакции, однако они представляют собой существенно разные юридические конструкции.
При приобретении обе компании продолжают существовать как отдельные юридические лица. Одна из компаний становится материнской компанией другой.
При слиянии обе компании объединяются, и только одна продолжает существовать, а другая компания прекращает свое существование.
Другой тип сделки - слияние, при котором ни одно юридическое лицо не продолжает существовать. Вместо этого создается совершенно новая компания.
Узнайте больше в курсе финансового моделирования слияний и поглощений.
Преимущества приобретений
Приобретения дают покупателю следующие преимущества:
1. Снижение входных барьеров
Благодаря слияниям и поглощениям компания может мгновенно выходить на новые рынки и продуктовые линейки с уже известным брендом, с хорошей репутацией и существующей клиентской базой. Приобретение может помочь преодолеть барьеры входа на рынок, которые ранее были непростыми. Выход на рынок может быть дорогостоящей схемой для малого бизнеса из-за затрат на исследование рынка, разработку нового продукта и времени, необходимого для создания значительной клиентской базы.
2. Рыночная власть
Приобретение может помочь быстро увеличить рыночную долю вашей компании. Несмотря на то, что конкуренция может быть сложной, рост за счет приобретения может помочь в получении конкурентного преимущества на рынке. Этот процесс помогает достичь синергии на рынке. Типы синергии Синергия M&A может происходить за счет экономии затрат или увеличения доходов. При слияниях и поглощениях используются различные виды синергии. В этом руководстве приведены примеры. Синергия - это любой эффект, повышающий стоимость объединенной фирмы выше совокупной стоимости двух отдельных фирм. В сделках M&A может возникнуть синергизм.
3. Новые компетенции и ресурсы
Компания может принять решение взять на себя управление другими предприятиями, чтобы получить компетенции и ресурсы, которых у нее нет в настоящее время. Это может дать множество преимуществ, например, быстрый рост доходов. Доход от продаж. Доход от продаж - это доход, полученный компанией от продажи товаров или предоставления услуг. В бухгалтерском учете термины «продажи» и «выручка» могут использоваться и часто используются как синонимы для обозначения одного и того же. Выручка не обязательно означает полученные денежные средства. или улучшение долгосрочного финансового положения компании, что упрощает привлечение капитала для реализации стратегий роста. Расширение и разнообразие также могут помочь компании противостоять экономическому спаду.
4. Доступ к экспертам
Когда малые предприятия объединяются с более крупными предприятиями, они получают доступ к таким специалистам, как финансовые, юридические или кадровые специалисты.
5. Доступ к капиталу
После приобретения доступ к капиталу. Капитал. Капитал - это все, что увеличивает способность создавать стоимость. Его можно использовать для увеличения стоимости в широком диапазоне категорий, таких как финансовый, социальный, физический, интеллектуальный и т. Д. В бизнесе и экономике двумя наиболее распространенными типами капитала являются финансовый и человеческий. как более крупная компания улучшается. Владельцы малого бизнеса обычно вынуждены вкладывать собственные деньги в рост бизнеса из-за невозможности получить доступ к крупным кредитным средствам. Однако с приобретением появляется доступность более высокого уровня капитала, что позволяет владельцам бизнеса приобретать необходимые средства без необходимости копаться в собственных карманах.
6. Свежие идеи и перспективы
M&A часто помогает собрать новую команду экспертов со свежими взглядами и идеями, которые стремятся помочь бизнесу в достижении его целей.
Проблемы с приобретениями
Слияния и поглощения могут стать хорошим способом развития вашего бизнеса за счет увеличения доходов, если вы приобретете дополнительную компанию, способную внести свой вклад в ваш доход. Тем не менее, ресурсы по сделкам и сделкам по сделкам M&A и руководство по пониманию сделок и транзакций в инвестиционно-банковской сфере, корпоративном развитии и других областях корпоративных финансов. Загрузите шаблоны, прочтите примеры и узнайте, как структурированы сделки. Соглашения о неразглашении информации, соглашения о покупке акций, покупка активов и другие ресурсы слияния и поглощения также могут создать некоторые затруднения и поставить в невыгодное положение ваш бизнес. Вы должны принять во внимание эти потенциальные ловушки, прежде чем приступить к приобретению.
1. Культурные столкновения
У компании обычно есть своя собственная культура, которая развивалась с момента ее основания. Приобретение компании, культура которой противоречит вашей, может быть проблематичной. Сотрудники и менеджеры обеих компаний, а также их деятельность могут не интегрироваться так хорошо, как ожидалось. Сотрудникам также может не понравиться этот переезд, что может вызвать антагонизм и беспокойство.
2. Дублирование
Приобретения могут привести к тому, что сотрудники будут дублировать обязанности друг друга. Когда два одинаковых предприятия объединяются, могут быть случаи, когда два отдела или человека выполняют одну и ту же деятельность. Это может привести к чрезмерным затратам на заработную плату. Таким образом, сделки M&A часто приводят к реорганизации и сокращению рабочих мест для повышения эффективности. Однако сокращение рабочих мест может снизить моральный дух сотрудников и привести к снижению производительности.
3. Противоречивые цели
У двух компаний, участвующих в приобретении, могут быть разные цели, поскольку до этого они работали индивидуально. Например, первоначальная компания может захотеть выйти на новые рынки, но приобретенная компания может стремиться сократить расходы. Это может вызвать сопротивление в процессе приобретения, которое может подорвать прилагаемые усилия.
4. Плохо согласованные компании.
Бизнес, который не ищет совета экспертов при поиске наиболее подходящей компании для приобретения, может в конечном итоге нацелиться на компанию, которая вносит в уравнение больше проблем, чем преимуществ. Это может лишить продуктивную компанию шанса на рост.
5. Давление на поставщиков
После приобретения возможностей поставщиков компании может оказаться недостаточно для предоставления дополнительных услуг, расходных материалов или материалов, которые потребуются. Это может создать производственные проблемы.
6. Ущерб бренду
Слияния и поглощения могут нанести ущерб имиджу новой компании или существующему бренду. Оценка того, следует ли разделять два разных бренда, должна быть проведена до заключения сделки. Ресурсы по сделкам и сделкам и помогут понять сделки и транзакции в инвестиционно-банковской сфере, корпоративном развитии и других областях корпоративных финансов. Загрузите шаблоны, прочтите примеры и узнайте, как структурированы сделки. Заключены соглашения о неразглашении информации, соглашения о покупке акций, покупка активов и другие ресурсы слияния и поглощения.
Ключевые выводы
Когда компания стремится к расширению, многие владельцы бизнеса рассматривают возможность расширения своего бизнеса за счет приобретения другого аналогичного бизнеса. Приобретение - отличный способ для компании добиться быстрого роста за короткий период времени. Компании выбирают рост за счет слияний и поглощений, чтобы увеличить долю рынка, добиться синергии в различных операциях и получить контроль над активами. Это дешевле, менее рискованно и быстрее по сравнению с традиционными методами роста, такими как продажи и маркетинг.
Хотя приобретение может обеспечить существенный и быстрый рост компании, оно также может вызвать некоторые проблемные проблемы на этом пути. Некоторые вещи могут пойти не так, даже если есть хорошо продуманный план. Между различными корпоративными культурами может происходить столкновение, синергизм может не совпадать, некоторые ключевые сотрудники могут быть вынуждены уйти, активы могут иметь меньшую ценность, чем предполагалось, или цели компании могут противоречить.
Прежде чем рассматривать приобретение другого бизнеса, важно проанализировать преимущества и недостатки, которые будет представлена деловой сделкой. Хорошо выполненное стратегическое приобретение, использующее потенциальную синергию, может быть одним из лучших способов для компании добиться роста.
Узнайте больше в курсе слияний и поглощений в области финансов.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Капитал бренда Капитал бренда В маркетинге капитал бренда относится к ценности бренда и определяется его восприятием потребителем. Капитал бренда может быть положительным или
- Горизонтальное слияние Горизонтальное слияние Горизонтальное слияние происходит, когда компании, работающие в одной или аналогичной отрасли, объединяются. Цель горизонтального слияния - увеличить
- Соображения и последствия слияний и поглощений Соображения и последствия слияния и поглощения При проведении слияний и поглощений компания должна учитывать и анализировать все факторы и сложности, связанные с слияниями и поглощениями. В этом руководстве описаны важные
- Вертикальная интеграция Вертикальная интеграция Вертикальная интеграция - это когда фирма расширяет свои операции в рамках своей цепочки поставок. Это означает, что вертикально интегрированная компания принесет ранее