Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент маржи чистой прибыли») - это финансовый коэффициент. Финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, используемой для расчета процент прибыли, которую получает компания от общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода. Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли (также известной как чистая прибыль). Чистая прибыль. Чистая прибыль является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. Хотя чистая прибыль рассчитывается из отчета о прибылях и убытках, она также используется как в балансе, так и в отчете о движении денежных средств.деленное на общий доход Выручка от продаж Выручка от продаж - это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете термины «продажи» и «выручка» могут использоваться и часто используются как синонимы для обозначения одного и того же. Выручка не обязательно означает полученные денежные средства. , выраженное в процентах.
Типичный коэффициент рентабельности компании может быть разным в зависимости от отрасли, в которой работает компания. Как финансовый аналитик. Руководство по становлению финансового аналитика. Как стать финансовым аналитиком. Следуйте руководству Финансов по сетям, резюме, собеседованиям, навыкам финансового моделирования и многому другому. За прошедшие годы мы помогли тысячам людей стать финансовыми аналитиками и точно знаем, что для этого нужно. , это важно для повседневного финансового анализа.
Источник: Финансы, Курс основ финансового анализа.
Формула чистой прибыли
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ⁄ Общий доход x 100
Чистая прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль - ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. Хотя чистая прибыль рассчитывается из отчета о прибылях и убытках, она также используется как в балансе, так и в отчете о движении денежных средств. рассчитывается путем вычета всех расходов компании из ее общей выручки. Результатом расчета маржи прибыли является процент - например, маржа прибыли 10%. Маржа прибыли В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли является мерой прибыли компании по отношению к ее выручке. Три основных показателя маржи прибыли - это валовая прибыль (общая выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS)), операционная прибыль (выручка за вычетом COGS и операционных расходов) и чистая прибыль (выручка за вычетом всех расходов) на каждый доллар дохода компании получает 0,10 доллара чистой прибыли.Выручка представляет собой общий объем продаж компании за период.
Пример расчета №1
Компании XYZ и ABC работают в одной отрасли. Какая компания имеет более высокую чистую прибыль?
Шаг 1. Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Шаг 2. Рассчитайте маржу чистой прибыли для каждой компании.
Компания XYZ:
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 30 долларов США / 100 долларов США = 30%
Компания ABC:
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 80 долларов США / 225 долларов США = 35,56%
Компания ABC имеет более высокую чистую прибыль.
Пример расчета №2
Компания A и компания B имеют маржу чистой прибыли 12% и 15% соответственно. Обе компании заработали 150 долларов дохода. Выручка от продаж. Выручка от продаж - это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете термины «продажи» и «выручка» могут использоваться и часто используются как синонимы для обозначения одного и того же. Выручка не обязательно означает полученные денежные средства. . Сколько чистой прибыли получила каждая компания?
Шаг 1. Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Чистая прибыль = Чистая маржа * Выручка
Шаг 2. Рассчитайте чистую прибыль для каждой компании
Компания А:
Чистая прибыль = Чистая маржа * Выручка = 12% * 150 долларов США = 18 долларов США
Компания B:
Чистая прибыль = Чистая маржа * Выручка = 15% * 150 долларов США = 22,50 долларов США
Пример расчета №3
Компании A и B заработали 83,50 доллара и 67,22 доллара чистой прибыли соответственно. Маржа чистой прибыли обеих компаний составляет 18,22%. Какой доход заработала каждая компания?
Шаг 1. Запишите формулу
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Выручка = Чистая прибыль / Чистая прибыль
Шаг 2. Рассчитайте доход для каждой компании
Компания А:
Доход = 83,50 доллара США / 18,22% = 458,29 доллара США.
Компания B:
Выручка = 67,22 доллара США / 18,22% = 368,94 доллара США.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Видео Объяснение маржи чистой прибыли
Ниже приводится видео-пояснение из курса «Основы финансового анализа», посвященное тому, как рассчитывается чистая прибыль и что это означает при анализе результатов деятельности компании.
Получите больше видеоуроков в программе обучения финансовых аналитиков FMVA® Certification Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari.
Понимание соотношения
Коэффициент маржи чистой прибыли используется для описания способности компании приносить прибыль и для рассмотрения нескольких сценариев, таких как увеличение расходов, которое считается неэффективным. Он широко используется в финансовом моделировании. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. и оценка компании Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с использованием заемных средств и финансировании.
Норма чистой прибыли является сильным показателем общего успеха фирмы и обычно выражается в процентах. Однако имейте в виду, что одного числа в отчете компании редко бывает достаточно, чтобы указать на общую эффективность компании. Увеличение дохода может привести к убыткам, если за ним последует рост расходов. С другой стороны, снижение выручки, сопровождаемое жестким контролем над расходами, может еще больше увеличить прибыль компании.
Другими распространенными финансовыми показателями являются EBITDA EBITDA EBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, износа, амортизации - это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры и валовая прибыль Валовая прибыль Валовая прибыль - это прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или «себестоимости продаж» из выручки от продаж. Он используется для расчета валовой прибыли и является начальным значением прибыли, указанным в отчете о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается до операционной прибыли или чистой прибыли. .
Высокая маржа чистой прибыли означает, что компания может эффективно контролировать свои расходы и / или предоставлять товары или услуги по цене, значительно превышающей ее затраты. Следовательно, высокое соотношение может быть следствием:
- Эффективное управление
- Низкие затраты (затраты)
- Сильные ценовые стратегии
Низкая маржа чистой прибыли означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и / или плохие стратегии ценообразования. Следовательно, низкий коэффициент может быть результатом:
- Неэффективное управление
- Высокие затраты (затраты)
- Слабые стратегии ценообразования
Инвесторам необходимо брать числа из коэффициента рентабельности в качестве общего показателя рентабельности компании Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности - это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, баланса составить отчет об активах, операционных расходах и акционерном капитале за определенный период времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли, и инициируют более глубокое исследование причин увеличения или уменьшения прибыльности по мере необходимости.
Ограничения коэффициента чистой прибыли
При расчете коэффициента чистой прибыли следует использовать руководство для аналитиков, как стать финансовым аналитиком. Как стать финансовым аналитиком. Следуйте руководству Финансов по сетям, резюме, собеседованиям, навыкам финансового моделирования и многому другому. За прошедшие годы мы помогли тысячам людей стать финансовыми аналитиками и точно знаем, что для этого нужно. обычно сравнивают эти цифры с данными разных компаний, чтобы определить, какой бизнес работает лучше всего.
Хотя это обычная практика, коэффициент чистой прибыли может сильно различаться между компаниями в разных отраслях. Например, компании автомобильной промышленности могут сообщать о высоком коэффициенте прибыли, но более низком доходе по сравнению с компаниями пищевой промышленности. Компания пищевой промышленности может показывать более низкий коэффициент рентабельности, но более высокий доход.
Рекомендуется сравнивать только компании одного сектора с аналогичными бизнес-моделями.
Другие ограничения включают возможность неправильного толкования коэффициента прибыли и денежных потоков. Низкая маржа чистой прибыли не всегда указывает на плохую работу компании. Кроме того, высокая маржа чистой прибыли не обязательно означает высокие денежные потоки. Денежный поток. Денежный поток (CF) - это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющихся у компании, учреждения или отдельного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Есть много типов CF.
Пример ограничений №1 - Сравнение компаний
Ювелирная компания, которая продает несколько дорогих товаров, может иметь гораздо более высокую прибыль по сравнению с продуктовым магазином, который продает много дешевых товаров.
Было бы неуместно сравнивать рентабельность этих двух компаний, поскольку их операции совершенно разные.
Пример ограничений №2 - Компании с долгом
Если компания имеет более высокий финансовый рычаг Финансовый рычаг Финансовый рычаг означает сумму заемных денег, используемых для покупки актива с ожиданием, что доход от нового актива превысит стоимость заимствования. чем другой, то фирма с большим объемом долгового финансирования может иметь меньшую маржу чистой прибыли из-за более высоких процентных расходов. Это негативно сказывается на чистой прибыли, снижая маржу чистой прибыли для компании.
Пример ограничений №3 - Расходы на амортизацию
Компании с высокой стоимостью основных средств (ОС) Основные средства и оборудование (Основные средства) ОС (Основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты, амортизация и приобретение / выбытие основных средств. Эти активы играют ключевую роль в финансовом планировании и анализе операций компании, а будущие расходы на активы будут зависеть от более высоких амортизационных расходов, что приведет к снижению чистой прибыли компании. Это может вводить в заблуждение, потому что компания может иметь значительный денежный поток, но может показаться хуже из-за более низкой нормы прибыли.
Пример ограничений №4 - Манипулирование прибылью
Руководство может сократить долгосрочные расходы (такие как исследования и разработки), чтобы увеличить свою прибыль в краткосрочной перспективе. Это может ввести в заблуждение инвесторов, которые смотрят на чистую маржу, поскольку компания может временно увеличить свою маржу.
Финансовый анализ
Расчет чистой прибыли бизнеса - рутинная часть финансового анализа. Это часть типа анализа, известного как вертикальный анализ, который берет каждую статью в отчете о прибылях и убытках и делит ее на выручку. Для сравнения маржи компании в годовом исчислении (YoY YoY (Year over Year) YoY означает год за годом и представляет собой тип финансового анализа, используемый для сравнения данных временных рядов. Полезно для измерения роста и выявления тенденций) основы выполняется горизонтальный анализ. Чтобы узнать больше, прочитайте бесплатное руководство Финансов по анализу финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо,нормы доходности и рентабельности. .
Чтобы узнать больше на онлайн-курсах, ознакомьтесь с нашим широким кругом тем, таких как:
- Финансовый анализ
- Финансовое моделирование
- Оценка бизнеса
Дополнительные ресурсы
Спасибо, что прочитали наше руководство по формуле чистой маржи. Finance является официальным глобальным поставщиком сертификата FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Сертификация призвана превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Если вы заинтересованы в продвижении своей карьеры в сфере корпоративных финансов, эти статьи помогут вам в этом:
- Валовая прибыль Валовая прибыль Валовая прибыль - это прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или «себестоимости продаж» из выручки от продаж. Он используется для расчета валовой прибыли и является начальным значением прибыли, указанным в отчете о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается до операционной прибыли или чистой прибыли.
- Маржа EBITDA Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон
- Бесплатное руководство по оценке движения денежных средств Бесплатные руководства по оценке, позволяющие изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с использованием сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, которые используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала и т. Д.
- Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.