Денежная прибыль на акцию (денежная прибыль на акцию) - это операционный денежный поток. Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств (официально называемый «Отчет о движении денежных средств») содержит информацию о том, сколько денежных средств компания создала и использовала в течение определенного периода. Он содержит 3 раздела: денежные средства от операций, денежные средства от инвестиций и денежные средства от финансирования. генерируемые компанией, деленные на количество акций в обращении. Денежная прибыль на акцию (Cash EPS) отличается от традиционной прибыли на акцию (EPS), в которой чистая прибыль компании делится на количество акций в обращении. Другими словами, EPS измеряет, какая часть прибыли компании может быть распределена на каждую акцию, а Cash EPS измеряет, какой денежный поток может быть распределен на каждую акцию.
Считается, что компания с более высокой денежной прибылью на акцию демонстрирует лучшие финансовые показатели и имеет лучшую способность генерировать денежный поток. Денежную прибыль на акцию можно использовать для сравнения компании с аналогами или с ее собственными прошлыми результатами.
Расчет денежной прибыли на акцию
Мы рассчитываем кассовую прибыль на акцию, добавляя неденежные операции - например, амортизацию, амортизацию и отложенный налог - обратно в чистую прибыль, чтобы определить операционный денежный поток. Оценка. Бесплатные руководства по оценке, чтобы изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с помощью сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, используемых в инвестиционно-банковском деле, исследовании капитала и т. Д. Затем это делится на количество акций.
Денежная прибыль на акцию = операционный денежный поток / разводненные акции в обращении
Неденежная операция - это операция, которая отражается в отчете о прибылях и убытках компании, но не связана с фактическим денежным потоком за отчетный период. Например, расходы на амортизацию вычитаются из чистой прибыли, но фактически не связаны с оттоком денежных средств. Таким образом, это должно быть добавлено к чистой прибыли, чтобы исключить влияние на бухгалтерский учет.
Примечание. Денежная прибыль на акцию отличается от разводненной прибыли на акцию. Разводненная прибыль на акцию - это чистая прибыль, разделенная на количество полностью разводненных акций в обращении (показатель, используемый для измерения прибыли на акцию компании, если все ее конвертируемые ценные бумаги исполнены). Конвертируемые ценные бумаги относятся к выпущенным варрантам, опционам на акции, конвертируемым облигациям и конвертируемым привилегированным акциям компании. Разводненная прибыль на акцию компании всегда будет ниже, чем чистая прибыль на акцию.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Интерпретация денежной прибыли на акцию
Денежная прибыль на акцию показывает способность компании генерировать денежный поток. Оценка Бесплатные руководства по оценке, позволяющие изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию, используя сопоставимый анализ компании, моделирование дисконтированных денежных потоков (DCF) и прецедентные транзакции, которые используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, которые можно использовать для многих вещей, в том числе обслуживание долга, выплата дивидендов акционерам и совершение других операций. Компания с более высокой денежной прибылью на акцию считается дороже на акцию, чем компания с более низкой денежной прибылью на акцию (при прочих равных).
Как правило, у инвесторов высокий рост прибыли на акцию приводит к росту стоимости акций компании.
Чтобы сравнить стоимость двух разных компаний, соотношение цены и прибыли Соотношение цены и прибыли Соотношение цены и прибыли (P / E Ratio) - это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. P / E показывает ожидания рынка, и это цена, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли, может быть полезной отправной точкой.
Учить больше
Мы надеемся, что вам понравилось читать финансовое руководство по кассовой прибыли на акцию - чтобы узнать больше о коэффициентах прибыльности, мы рекомендуем следующие финансовые ресурсы:
- PE Ratio Цена Соотношение прибыли Коэффициент цена / прибыль (P / E Ratio) - это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли.
- Руководство по денежным потокам Оценка Бесплатные руководства по оценке, позволяющие изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе. Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с использованием сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, которые используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала и т. Д.
- EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA используется при оценке для сравнения стоимости аналогичных предприятий путем оценки их стоимости предприятия (EV) к коэффициенту EBITDA относительно среднего. В этом руководстве мы разделим множитель EV / EBTIDA на его различные компоненты и шаг за шагом расскажем, как его рассчитать.
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции. Эти методы оценки используются в инвестиционном банкинге, исследованиях капитала, прямых инвестициях, корпоративном развитии, слияниях и поглощениях, выкупе с привлечением заемных средств и финансах.