Дивидендная ставка - это сумма денежных средств, возвращаемых компанией своим акционерам на ежегодной основе в процентах от рыночной стоимости. Рыночная стоимость Рыночная стоимость обычно используется для описания стоимости актива или компании на финансовом рынке. Это взаимно определяют участники рынка и компания. Деньги, возвращенные инвесторам, называются дивидендами, отсюда и термин «ставка дивидендов».
Резюме
- Ставка дивидендов - это годовой дивиденд по одной акции, деленный на текущую рыночную цену этой акции.
- Дивиденды могут сильно различаться в зависимости от компании и отрасли. Зрелые компании платят более высокие дивиденды, чем растущие.
- Увеличение дивидендной ставки компании является позитивным сигналом для рынка об акциях компании.
Формула дивидендной ставки
Ставку дивидендов можно описать как сумму денежных средств, полученных акционером, деленную на рыночную стоимость акций, принадлежащих этому акционеру. В расчете на акцию ставка дивидендов - это сумма годовых дивидендов на акцию, деленная на текущую цену акции.
Ставка дивидендов = Дивиденд на акцию / Текущая цена акции
Пример дивидендной ставки
С 1 июля 2020 года Boeing Co. ежеквартально выплачивает дивиденды в размере 2,055 доллара на акцию. Это дает годовой дивиденд в размере 8,22 доллара. Текущая цена акций Boeing составляет 180,32 доллара. Основываясь на приведенной выше формуле, если вы разделите годовой дивиденд на акцию в размере 8,22 доллара на текущую рыночную цену за акцию, равную 180,32 доллара, вы получите ставку дивиденда в размере 4,56%.
Ставка дивидендов в 4,56% означает, что каждый инвестор будет получать годовые дивиденды в размере 4,56% от рыночной стоимости принадлежащих им акций Boeing. Таким образом, если инвестор владеет 100 акциями Boeing, рыночная стоимость акций этого инвестора составляет 18 032 доллара, и инвестор будет получать 4,56% от этой стоимости ежегодно в виде дивидендов от компании. Это составляет 822 доллара США в год.
Компании с самыми высокими ставками дивидендов
По состоянию на 1 июля 2020 г. Источник
Разница в ставках дивидендов
Ставки дивидендов могут сильно различаться для разных компаний и отраслей. Например, зрелые компании в отрасли, такой как базовые материалы Сектор основных материалов Сектор основных материалов состоит из компаний, занимающихся открытием, добычей и переработкой сырья. Сюда входят горнодобывающая промышленность и лесное хозяйство, которые, скорее всего, обеспечат инвесторам более высокие дивиденды по сравнению с быстрорастущими технологическими компаниями.
Это происходит из-за ограниченных возможностей для зрелых компаний инвестировать денежные средства в дальнейшее расширение или капитальные проекты; следовательно, они предпочитают вернуть часть денежных средств своим акционерам. Однако быстрорастущая компания захочет использовать все доступные денежные средства для поддержки своего устойчивого роста и, скорее всего, не предоставит своим акционерам дивиденды.
Сигнальный эффект от ставок дивидендов
Высокая ставка дивидендов дает рынку два четких и отчетливых сигнала. Во-первых, это указывает на то, что руководство верит в способность компании генерировать стабильный денежный поток от своей деятельности в обозримом будущем. Во-вторых, это указывает на то, что менеджмент сталкивается с ограниченными возможностями расширения и роста.
Объявление дивидендов или увеличение дивидендов обычно рассматривается рынком как положительный сигнал, потому что даже если у компании не так много возможностей для роста, высокие дивиденды уменьшают агентские проблемы.
Налоговые последствия дивидендов
Дивиденды в большинстве стран облагаются налогом. Иногда это рассматривается как двойное налогообложение, поскольку корпорация облагается налогом на основе полученной чистой прибыли, а затем также облагаются налогом отдельные акционеры, получающие дивиденды.
Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала - это налог, взимаемый с прироста капитала или прибыли, которую физическое лицо получает от продажи активов. Налог взимается только после того, как актив был конвертирован в наличные, а не тогда, когда он все еще находится в руках инвестора. и налог на дивиденды, как правило, не то же самое. За исключением нескольких стран, таких как Испания, Финляндия и Эстония, налог на прирост капитала обычно ниже, чем налог на дивиденды.
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Эти дополнительные ресурсы будут очень полезны, чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и максимально раскрыть свой карьерный потенциал:
- Коэффициент выплаты дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов - это сумма дивидендов, выплачиваемых акционерам, по отношению к общей сумме чистой прибыли, полученной компанией. Формула, пример
- Прибыль на акцию (EPS) Прибыль на акцию (EPS) Прибыль на акцию (EPS) - это ключевой показатель, используемый для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции
- Важные даты выплаты дивидендов Важные даты выплаты дивидендов Чтобы понять, какие акции выплачивают дивиденды, важно знать важные даты выплаты дивидендов. Дивиденды обычно выплачиваются инвесторам из прибыли компании.
- Чистый инвестиционный доход (NII) Чистый инвестиционный доход (NII) Чистый инвестиционный доход (NII) - это общий доход до вычета налогов, который инвестор получает от своего портфеля инвестиционных активов. Чистый инвестиционный доход составляет