Абсолютная доходность может быть определена как доходность, т. Е. Абсолютная прибыль или убыток, генерируемая инвестициями за определенный период времени. Прибыль или убыток выражается в процентах от общей суммы инвестиций.
Как рассчитывается абсолютная доходность?
Абсолютная доходность рассчитывается следующим образом:
Скажем, например, инвестор вложил в недвижимость 85 тысяч долларов. Два года спустя коммерческая стоимость собственности выросла до 105 000 долларов. Применяя приведенную выше формулу к инвестиции:
Здесь инвестор получил абсолютную прибыль на недвижимость в размере 23,53% .
Стратегия абсолютной доходности - особенности
1. Положительная доходность
Стратегия абсолютной доходности направлена на получение положительной прибыли любой ценой, независимо от того, являются ли фондовые рынки. Рынки капитала. Рынки капитала - это система обмена, которая переводит капитал от инвесторов, которые в настоящее время не нуждаются в своих средствах, физическим лицам и которые растут или падают. Это основная цель инвестиционной стратегии, вокруг которой строится инвестиционный портфель.
2. Диверсификация портфеля
Стратегия абсолютной доходности сосредоточена на получении положительной прибыли любой ценой. Следовательно, он обычно содержит диверсифицированный портфель с целью распределения рисков, при этом различные варианты инвестирования по-разному генерируют доход в разные периоды времени.
3. Меньшая волатильность
Поскольку фонды с абсолютной доходностью ориентированы только на получение положительной прибыли и диверсифицированы по своей структуре, общий риск инвестиций распределяется между различными активами в портфеле. Это, в свою очередь, снижает общую волатильность. Волатильность. Волатильность - это мера скорости колебаний цены ценной бумаги с течением времени. Он указывает уровень риска, связанного с изменением цены ценной бумаги. Инвесторы и трейдеры рассчитывают волатильность ценной бумаги, чтобы оценить прошлые колебания цен в доходности.
4. Активная адаптация к движениям фондового рынка
Фонды с абсолютной доходностью активно адаптируются к движениям фондового рынка. По сути, это означает, что, когда фондовый рынок снижается или показывает отрицательные движения, он имеет отрицательную корреляцию с абсолютной доходностью средств. Точно так же, когда фондовый рынок растет или показывает положительные движения, он имеет более высокую корреляцию с фондами с абсолютной доходностью.
5. Независимо от контрольных показателей
В отличие от средств относительной доходности, фонды абсолютной доходности не зависят от контрольных показателей или рыночных индексов. Это означает, что доходность выражается в абсолютном выражении, а не относительно, т. Е. По сравнению с эталонной доходностью или рыночным индексом.
Абсолютная доходность и относительная доходность
В то время как абсолютная доходность - это доходность, т. Е. Абсолютная прибыль или убыток, инвестиции генерируются в течение определенного периода времени, относительная доходность - это доходность, т. Е. Относительная прибыль или убыток, генерируемая инвестициями относительно, т. Е. По сравнению с ориентир или рыночный индекс.
Относительная доходность обычно считается более популярной, чем абсолютная доходность на рынке. Речь идет о том, что доход от инвестиций, когда он оценивается относительно указанного эталона или рыночного индекса, отражает прибыль или убыток, понесенные инвестором. Однако абсолютная доходность считается важным показателем того, сколько инвестор сделал или потерял в абсолютном выражении.
В то время как разница между текущей рыночной стоимостью и стоимостью покупки (в процентах от общей стоимости инвестиций) является рассчитанной абсолютной доходностью инвестиций, относительная доходность инвестиций рассчитывается как разница между абсолютной доходностью инвестиции и ориентир (индекс эффективности рынка) аналогичных инвестиций на рынке.
Связанные чтения
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Диверсификация Диверсификация Диверсификация - это метод распределения ресурсов или капитала портфеля между различными инвестициями. Цель диверсификации - уменьшить убытки.
- Норма прибыли Норма прибыли Норма прибыли (ROR) - это прибыль или убыток от инвестиции за период времени, сопоставленная с первоначальной стоимостью инвестиции, выраженной в процентах. В этом руководстве представлены наиболее распространенные формулы
- Техническое снижение Техническое снижение Техническое снижение - это движение цены ценной бумаги вниз, вызванное другими факторами, помимо фундаментального изменения стоимости ценной бумаги. Силы
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.