Моделирование методом Монте-Карло - это статистический метод, применяемый в финансовом моделировании. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. где вероятность различных исходов проблемы не может быть просто решена из-за вмешательства случайной переменной Независимая переменная Независимая переменная - это входные данные, допущения или драйверы, которые изменяются, чтобы оценить их влияние на зависимую переменную ( исход). . Моделирование основано на повторении случайных выборок для получения численных результатов. Его можно использовать для понимания влияния неопределенности и случайности в моделях прогнозирования. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. .
Моделирование Монте-Карло было впервые разработано Станиславом Уламом в 1940-х годах. Улам был математиком, работавшим над Манхэттенским проектом. Первоначально метод был разработан для решения проблемы определения среднего расстояния, на которое нейтроны пройдут через различные материалы. Метод был назван в честь казино Монте-Карло в Монако, поскольку случайность результатов, которая имеет решающее значение для таких игр, как рулетка или кости, важна для моделирования Монте-Карло.
По сути, моделирование Монте-Карло можно использовать практически в любой вероятностной задаче. Это объясняет, почему его можно использовать в разных областях, включая статистику, финансы, инженерию и науку.
Теория моделирования Монте-Карло
Основные идеи, лежащие в основе моделирования Монте-Карло, заключаются в повторной случайной выборке входных данных случайной величины и агрегировании результатов. Переменной вероятностного характера присваивается случайное значение. Затем модель рассчитывается на основе случайного значения. Результат модели записывается, и процесс повторяется. Обычно процесс повторяется сотни или тысячи раз. По завершении моделирования результаты можно усреднить для определения расчетного значения.
Применение в финансах
Моделирование методом Монте-Карло предлагает множество приложений в области финансов. Наиболее распространенное применение модели в финансах:
Оценка опционов
Моделирование Монто-Карло обычно используется при ценообразовании опционов на акции. Цены базовой акции. Акции Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. моделируются для каждого возможного ценового пути, а выплаты по опционам определяются для каждого пути. Затем выплаты усредняются и дисконтируются до сегодняшнего дня, что дает текущую стоимость опциона. Хотя моделирование Монте-Карло отлично работает для опционов в европейском стиле, сложнее применить модель для оценки американских опционов.
Оценка портфеля
Моделируются факторы, влияющие на стоимость портфелей, и рассчитывается стоимость портфеля. Затем определяется средняя стоимость всех смоделированных портфелей и наблюдается стоимость портфеля.
Оценка инструментов с фиксированной доходностью и производных процентных инструментов
Основной источник неопределенности для инструментов с фиксированным доходом Ценные бумаги с фиксированным доходом Ценные бумаги с фиксированным доходом - это тип долгового инструмента, который обеспечивает доход в виде регулярных или фиксированных процентных выплат и погашения производных финансовых инструментов с процентной ставкой. Короткая ставка моделируется много раз, и цена облигации или производного инструмента определяется для каждой моделируемой ставки. Затем полученные ставки усредняются, и по этой ставке определяется текущая стоимость облигации.
Финансирование проекта и анализ реальных опционов: моделирование методом Монте-Карло позволяет финансовым аналитикам создавать стохастические модели для оценки чистой приведенной стоимости (NPV). Чистая приведенная стоимость (NPV). Чистая приведенная стоимость (NPV) - это стоимость всех будущих денежных потоков (положительных и отрицательный) в течение всего срока вложения со скидкой до настоящего времени. Анализ NPV - это форма внутренней оценки, которая широко используется в финансах и бухгалтерском учете для определения стоимости бизнеса, безопасности инвестиций,.
Финансовое моделирование
При выполнении анализа чувствительности Что такое анализ чувствительности? Анализ чувствительности - это инструмент, используемый в финансовом моделировании для анализа того, как различные значения для набора независимых переменных влияют на зависимую переменную в финансовом моделировании. Это можно сделать с помощью моделирования Монте-Карло в Excel. Анализ проводится для проверки влияния на чистую приведенную стоимость (NPV) Чистую приведенную стоимость (NPV) Чистую приведенную стоимость (NPV) - это стоимость всех будущих денежных потоков (положительных и отрицательных) в течение всего срока действия инвестиции, дисконтированной до настоящее. Анализ NPV - это форма внутренней оценки, которая широко используется в финансах и бухгалтерском учете для определения стоимости бизнеса, инвестиционной безопасности бизнеса по мере изменения основных допущений и переменных.
Изображение: Курс анализа чувствительности финансов
Связанные чтения
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Модель "Голова и плечи" Модель "Голова и плечи" - технический анализ "Голова и плечи" - это модель, обычно встречающаяся на торговых графиках. Паттерн «голова и плечи» - это прогнозирующая формация графика, которая обычно указывает на разворот тренда, когда рынок переходит с бычьего на медвежий или наоборот.
- Осциллятор Макклеллана Осциллятор Макклеллана - Технический анализ Осциллятор Макклеллана является разновидностью импульсного осциллятора. Осциллятор Макклеллана рассчитывается с использованием экспоненциальных скользящих средних и предназначен для определения силы или слабости ценового движения, а не его направления.
- Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.
- Паттерны треугольника - технический анализ Паттерны треугольника - технический анализ Паттерны треугольника - это общие графические паттерны, которые должен знать каждый трейдер. Паттерны треугольника важны, потому что они помогают указать на продолжение бычьего или медвежьего рынка. Они также могут помочь трейдеру обнаружить разворот рынка.