Ошибка прогнозирования - это тип ошибки, которая возникает, когда исследование или моделирование опирается на данные или информацию, которые еще не были доступны или известны в течение изучаемого периода времени. Обычно это приводит к неточным результатам исследования или моделирования. Включение фундаментальных данных, которые не были доступны на момент исследования, дает предвзятые результаты, которые часто близки к желаемому результату, но не к реальному результату.
В финансах предвзятость прогноза обычно встречается в торговых стратегиях и различных финансовых моделях. Типы финансовых моделей. Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают в себя: модель трех отчетов, модель DCF, модель M&A, модель LBO, модель бюджета. Откройте для себя 10 лучших типов. Если аналитик придерживается предвзятого отношения к торговой стратегии, тестирование стратегии, скорее всего, даст необоснованно положительные результаты. Однако реальное применение стратегии, вероятно, даст результаты, резко отличающиеся от результатов, полученных в процессе тестирования.
Одна из проблем, связанных с предвзятостью предвидения, заключается в том, что ее довольно сложно обнаружить во время тестирования на истории. Бэктестинг - это процесс применения модели или симуляции к историческим данным для оценки точности модели или симуляции.
В некоторых случаях тестирование на истории не может свидетельствовать о предвзятости модели. Однако, если во время тестирования на истории модель возвращает исключительный результат, это может быть красным признаком того, что с моделью что-то не так. Многие финансовые специалисты Справочник по заработной плате в финансах В этом справочнике по заработной плате мы рассмотрим несколько финансовых вакансий и соответствующие им средние зарплаты на 2018 год. Вне зависимости от отрасли трудно найти хорошего профессионала в области финансов. Конкуренция за найм и удержание лучших специалистов в области финансов и бухгалтерского учета остается жесткой. участвующие в разработке торговых стратегий, внимательно просматривают стратегии, которые указывают на доходность выше определенного уровня - например, 20%.
Лучшее решение, позволяющее избежать предвзятости прогнозирования, - это тщательная оценка обоснованности разработанных моделей и стратегий.
Пример смещения прогноза
Предположим, вы работаете в качестве количественного аналитика. Кванты. Количественные аналитики (также называемые «квантами») - это профессионалы, специализирующиеся на проектировании, разработке и реализации алгоритмов и математических или статистических моделей, предназначенных для решения сложных финансовых проблем. В своей работе количественные аналитики применяют сочетание методов и знаний хедж-фонда. Вы работаете над разработкой новой торговой стратегии для акций. Ваша модель оценивает взаимосвязь между выпуском квартальных отчетов о прибылях и убытках и курсом акций.
Основное предположение, лежащее в основе вашей модели, заключается в том, что цена акций реагирует на отчеты о прибылях и убытках. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета - это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти три основных утверждения сложны. Однако во время тестирования модели на истории вы предполагаете, что отчеты о прибылях и убытках компании публикуются в тот же день, что и закрытие финансового квартала.
Эта ситуация является классическим примером предвзятости прогнозирования, поскольку квартальные отчеты о прибылях становятся доступными только через месяц после окончания квартала. Таким образом, ваше бэктестирование включает информацию, которая не была доступна во время тестирования. Таким образом, результаты тестирования на истории могут быть неточными.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение предвзятого отношения к прогнозированию, данное финансовым отделом. Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Смещение якоря Смещение якоря Смещение якоря возникает, когда люди слишком полагаются на уже существующую информацию или первую информацию, которую они находят при принятии решений. Якоря - важное понятие в поведенческих финансах.
- Вера Настойчивость Вера Настойчивость Настойчивость веры, также известная как стойкость убеждений, - это неспособность людей изменить свои собственные убеждения даже после получения новой информации или фактов.
- Пристрастие к подтверждению Предубеждение к подтверждению Предубеждение к подтверждению - это склонность людей уделять пристальное внимание информации, подтверждающей их убеждения, и игнорировать информацию, которая ей противоречит. Это тип предвзятости в поведенческих финансах, ограничивающий нашу способность принимать объективные решения.
- Проверка гипотез Проверка гипотез Проверка гипотез - это метод статистического вывода. Он используется для проверки правильности утверждения относительно параметра совокупности. Проверка гипотезы