Глубина рынка означает способность рынка поддерживать значительно более крупный ордер, не оказывая влияния на рыночную цену ценной бумаги. Обычно при расчете глубины рынка учитывается торговля в рамках одной конкретной ценной бумаги. В сделках учитываются общая ширина и уровень сделанных открытых ордеров.
Источник
Глубина рынка также относится к количеству акций данной компании, которые могут быть приобретены без существенного повышения стоимости этой конкретной акции. Обычно при покупке акций компании с чрезвычайно высокой ликвидностью не наблюдается заметных изменений цен. На финансовых рынках под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного воздействия на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот), и тем легче ее продать по справедливой стоимости. При прочих равных условиях более ликвидные активы торгуются с премией, а неликвиды - со скидкой. акции и с большим количеством покупателей и продавцов в любой момент времени. В такой ситуации говорят, что рынок для этой конкретной акции глубок,из-за большого количества отложенных ордеров, которые еще предстоит исполнить.
Резюме
- Глубина рынка означает способность рынка поддерживать существенно более крупный ордер, не оказывая влияния на рыночную цену ценной бумаги.
- Это также относится к количеству акций данной компании, которые могут быть приобретены без существенного повышения стоимости данной акции.
- Глубина рынка тесно связана с объемом торговли ценной бумагой и соответствующей ликвидностью.
Глубина и объем рынка
Глубина рынка тесно связана с объемом торговли. Объем торговли. Объем торговли, также известный как объем торговли, относится к количеству акций или контрактов, которые принадлежат данной ценной бумаге, торгуемых на ежедневной основе конкретной ценной бумаги и связанной с ней ликвидность. Однако важно отметить, что большой объем торгов означает, что ценная бумага демонстрирует хорошую глубину рынка. Волатильность на рынке может быть создана из-за достаточно большого дисбаланса ордеров, и это довольно распространено даже для акций с обычно высокими объемами торговли на ежедневной основе.
На основных биржах Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей ценных бумаг в мире, на которой размещаются 82% S&P 500, а также 70 крупнейших корпораций мира. Это публичная компания, которая предоставляет платформу для покупки и продажи в США, тики были десятичными, что привело к увеличению общей глубины рынка. В прошлом маркет-мейкеры были необходимы для предотвращения дисбаланса в заказах, но десятичное представление сводило на нет необходимость в этом.
Как выражается глубина рынка?
Обычно на биржах ведется электронный список заявок на покупку и продажу, организованный по уровням цен. Это форма, в которой существует глубина рынка, и, как правило, торговые платформы предлагают общественности отображение глубины рынка.
В других случаях данные можно приобрести за определенную плату. Таким образом, каждая сторона в данной сделке может получить доступ к списку заказов на покупку и продажу, ожидающих исполнения, который обновляется торговой платформой в режиме реального времени.
Ордера, которые учитываются при оценке глубины рынка, хранятся в книге лимитных ордеров. Он относится к сумме, которая должна быть продана для конкретного лимитного ордера с заранее определенной ценой или выгодной ценой для данного размера. Предопределенная цена не имеет никаких ограничений по цене. Будущее изменение цены не включается в глубину рынка, даже если оно, вероятно, привлечет больше заказов.
Что подразумевается под стаканом цен?
Данные о глубине рынка позволяют трейдерам определять направления движения цены конкретной ценной бумаги. Глубокие ценные бумаги или ценные бумаги с высокой глубиной рынка позволяют трейдерам размещать оптовые заказы, не создавая значительных колебаний цен. И наоборот, ценные бумаги с низкой глубиной рынка могут колебаться в зависимости от объема размещенных заказов.
Данные также позволяют трейдеру использовать краткосрочную волатильность цен в своих интересах и получать от этого прибыль. Обычно, когда компания запускает первичное публичное предложение (IPO), первичное публичное предложение (IPO) первичное публичное предложение (IPO) - это первая продажа акций, выпущенных компанией для общественности. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO, трейдеры знают, что на заказы на покупку будет огромный спрос.
Практический пример
Рассмотрим ситуацию, когда трейдер может получить доступ к предложениям покупки и продажи акций компании Alpha. В настоящее время акции Alpha торгуются по цене 10 долларов. Однако на рассмотрении находится около 300 предложений. Сто предложений по цене 11 долларов, 50 - по 12 долларов, 100 - по 13 долларов и еще 50 - по 15 долларов. Есть также 50 других предложений - 25 из них по 8 долларов и 25 по 7,50 долларов.
Глядя на предоставленные данные, трейдер может сделать вывод, что цена акций Alpha будет расти. Затем они могут использовать эту информацию для принятия решений о покупке или продаже ценных бумаг компании.
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков. , моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Рыночная корзина Рыночная корзина Рыночная корзина - это набор или группа продуктов, которые могут быть индикаторами общей производительности конкретной отрасли, сектора или сегмента рынка.
- Скользящее среднее Скользящее среднее Скользящее среднее - это технический индикатор, который рыночные аналитики и инвесторы могут использовать для определения направления тренда. Он суммирует точки данных
- Торговый приказ Торговый приказ Размещение торгового приказа кажется интуитивно понятным - кнопка «купить», чтобы инициировать сделку, и кнопка «продать», чтобы закрыть сделку. Хотя выполнение сделок таким образом возможно, это очень неэффективно, так как требует постоянного мониторинга запасов.