Рентабельность инвестиций (ROI) - это финансовый коэффициент. Финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, используемой для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционной стоимости. Чаще всего это чистая прибыль. Чистая прибыль Чистая прибыль является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. Хотя чистая прибыль рассчитывается из отчета о прибылях и убытках, она также используется как в балансе, так и в отчете о движении денежных средств. деленное на первоначальные капитальные затраты. Капитальные затраты. Капитальные затраты - это средства, которые используются компанией для покупки, улучшения или технического обслуживания долгосрочных активов для повышения эффективности или возможностей компании.Долгосрочные активы обычно являются физическими и имеют срок полезного использования более одного отчетного периода. инвестиции. Чем выше коэффициент, тем больше заработок. В этом руководстве приводится разбивка формулы ROI, приводится несколько примеров ее расчета и предоставляется калькулятор инвестиций по формуле ROI для загрузки.
Чтобы узнать больше, запустите бесплатные курсы по финансам!
Формула ROI
Существует несколько вариантов формулы ROI. Ниже показаны два наиболее часто используемых:
ROI = Чистая прибыль / Стоимость инвестиций
или
ROI = инвестиционная прибыль / инвестиционная база
Первая версия формулы ROI (чистая прибыль, деленная на стоимость инвестиций) является наиболее часто используемым соотношением.
Самый простой способ представить себе формулу рентабельности инвестиций - взять некоторую «выгоду» и разделить ее на «затраты». Когда кто-то говорит, что у чего-то хорошая или плохая рентабельность инвестиций, важно попросить их пояснить, как именно они ее измеряют.
Пример расчета формулы ROI
Инвестор приобретает недвижимость А, которая оценивается в 500 000 долларов. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 1000000 долларов.
В этом случае мы используем формулу инвестиционной выгоды.
ROI = (1000000 - 500000) / (500000) = 1 или 100%
Чтобы узнать больше, посетите бесплатные курсы по финансам!
Использование расчета формулы ROI
Расчет рентабельности инвестиций прост и помогает инвестору решить, стоит ли ему использовать инвестиционную возможность. Расчет также может служить индикатором того, как инвестиции выросли до настоящего времени. Когда инвестиции показывают положительную или отрицательную рентабельность инвестиций, это может быть важным индикатором для инвестора стоимости их инвестиций.
Используя формулу ROI, инвестор может отделить малоэффективные инвестиции от высокоэффективных. При таком подходе инвесторы и управляющие портфелем могут попытаться оптимизировать свои вложения.
Преимущества формулы ROI
Использование коэффициента рентабельности инвестиций дает множество преимуществ, о которых должен знать каждый аналитик.
# 1 Простой и легкий в расчетах
Метрика рентабельности инвестиций часто используется, потому что ее очень легко рассчитать. Требуются только две цифры - выгода и стоимость. Поскольку «возврат» может означать разные вещи для разных людей, формулу ROI легко использовать, поскольку нет строгого определения «возврата».
# 2 Всеобщее понимание
Окупаемость инвестиций - это общепризнанная концепция, поэтому почти гарантировано, что если вы будете использовать этот показатель в разговоре, люди поймут, о чем вы говорите.
Ограничения формулы ROI
Хотя соотношение часто бывает очень полезным, у формулы ROI есть некоторые ограничения, которые важно знать. Ниже приведены два ключевых момента, на которые стоит обратить внимание.
# 1 Формула рентабельности инвестиций не учитывает фактор времени
Более высокий показатель ROI не всегда означает лучший вариант инвестирования. Например, две инвестиции имеют одинаковую рентабельность инвестиций в 50%. Однако первая инвестиция завершается через три года, а вторая инвестиция требует пяти лет для получения такой же доходности. Одинаковая рентабельность инвестиций для обеих инвестиций размывала общую картину, но если добавить фактор времени, инвестор легко увидит лучший вариант.
Инвестору необходимо сравнить два инструмента в один и тот же период времени и при одинаковых обстоятельствах.
# 2 Формула рентабельности инвестиций подвержена манипуляциям
Расчет ROI будет отличаться между двумя людьми в зависимости от того, какая формула ROI используется в расчете. Менеджер по маркетингу может использовать расчет имущества, описанный в разделе примеров, без учета дополнительных затрат, таких как затраты на обслуживание, налоги на имущество, сборы с продаж, гербовые сборы и судебные издержки.
Инвестору необходимо смотреть на истинную рентабельность инвестиций, которая учитывает все возможные затраты, понесенные при увеличении стоимости каждой инвестиции.
Чтобы узнать больше, запустите наши бесплатные курсы по финансам!
Формула годовой рентабельности инвестиций
Как упоминалось выше, одним из недостатков традиционной метрики рентабельности инвестиций является то, что она не учитывает периоды времени. Например, доходность 25% за 5 лет выражается так же, как доходность 25% за 5 дней. Но очевидно, что доходность 25% за 5 дней намного лучше, чем за 5 лет!
Чтобы решить эту проблему, мы можем рассчитать формулу годовой рентабельности инвестиций.
Формула ROI:
= [(Конечное значение / Начальное значение) ^ (1 / количество лет)] - 1
Где:
Количество лет = (Дата окончания - Дата начала) / 365
Например, инвестор покупает акцию 1 января 2017 года за 12,50 доллара США и продает ее 24 августа 2017 года за 15,20 доллара США. Какова регулярная и годовая окупаемость инвестиций?
Обычный = (15,20 - 12,50 долларов) / 12,50 долларов = 21,6%
В годовом исчислении = [(15,20 доллара США / 12,50 доллара США) ^ (1 / ((24 августа - 1 января) / 365))] -1 = 35,5%
Калькулятор формулы ROI в Excel
Загрузите бесплатный калькулятор формулы рентабельности инвестиций Финансовый директор Калькулятор рентабельности инвестиций Excel Калькулятор рентабельности инвестиций в Excel поможет вам рассчитать рентабельность инвестиций для различных сценариев. Рентабельность инвестиций - один из наиболее важных показателей рентабельности для оценки результатов деятельности компании. Вот фрагмент шаблона. Используйте этот калькулятор, чтобы легко рассчитать рентабельность инвестиций, когда вы в Excel выполняете собственный анализ. В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, каковы будут результаты при различных сценариях.
Калькулятор охватывает четыре различных метода формулы ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.
Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов - ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Видео Объяснение формулы возврата инвестиций / возврата инвестиций
Ниже приведено видео-объяснение того, что такое рентабельность инвестиций, как ее рассчитать и почему это важно. Вы многому научитесь всего за пару минут!
Альтернативы формуле ROI
Существует множество альтернатив очень универсальному коэффициенту рентабельности инвестиций.
Самая подробная мера доходности известна как внутренняя норма доходности (IRR). Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) - это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций. Это мера всего денежного потока, полученного в течение срока действия инвестиции, выраженная как годовой темп роста в процентах (%). Этот показатель учитывает сроки денежных потоков, что является предпочтительным показателем доходности в таких сложных отраслях, как частный и венчурный капитал. Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангелы / посевные инвесторы. риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, менеджмента.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала, венчурного капитала, бизнес-ангелов и посевных инвесторов. Три класса инвесторов легко спутать.
Другие альтернативы рентабельности инвестиций включают рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) - это показатель рентабельности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала. (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом. и Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и Формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) - это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы. .Эти два коэффициента не учитывают временные рамки денежных потоков и представляют только годовую норму доходности (в отличие от нормы доходности за весь срок, такой как IRR). Однако они более конкретны, чем общая рентабельность инвестиций, поскольку знаменатель указан более четко. Капитал и активы имеют особое значение, тогда как «инвестиции» могут означать разные вещи.
Узнать больше о ставках возврата
Спасибо за то, что прочитали это финансовое руководство по расчету рентабельности инвестиций. Finance является официальным глобальным поставщиком сертификата FMVA® для аналитиков финансового моделирования. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны эти дополнительные финансовые ресурсы по доходности:
- Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) - это показатель рентабельности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли компании (чистой прибыли) на стоимость ее общего акционерного капитала (т.е. 12%). . ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом.
- Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) - это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы.
- Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) - это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
- Моделирование DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF - это особый тип финансовой модели, используемый для оценки бизнеса. Модель - это просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании.