Норма резервирования - также известная как норма банковских резервов, требование банковских резервов или норма резервов наличности - это процент депозитов, которые финансовое учреждение должно держать в резерве в виде наличности. Центральный банк - это учреждение, которое определяет необходимый размер нормы резервирования. Резерв банка обычно состоит из денег, которые у него есть и хранятся в его хранилище. Банки также хранят наличные на своих счетах в центральном банке.
Разбивка коэффициента резервов
Как правило, коэффициент резервирования используется при планировании денежно-кредитной политики для регулирования суммы денежных средств, которые банки могут конвертировать в ссуды. Кроме того, центральные денежно-кредитные органы используют этот коэффициент для защиты банков от внезапного снижения ликвидности, которое может привести к финансовому кризису Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг. 2008–2009 годы. Финансовый кризис нанес тяжелый урон отдельным лицам и учреждениям по всему миру, серьезно пострадав от него миллионы американцев. Финансовые институты начали тонуть, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить помощь.
Хотя в некоторых странах, таких как Австралия и Великобритания, коэффициенты резервирования отсутствуют, в других, например, в Ливане и Бразилии, коэффициент резервирования составляет 30% и 20% соответственно. Цифры важны, потому что они гарантируют, что каждая страна может регулировать и защищать свою экономику.
Влияние нормы резервирования на облигации и акции
Более высокая процентная ставка вредит владельцам облигаций, поскольку процентные ставки имеют обратную зависимость от стоимости облигаций. Фондовый рынок также имеет тенденцию вести себя негативно при повышении процентных ставок, поскольку компаниям дороже получить желаемый уровень финансирования. Следовательно, повышение обязательных резервов вредит облигациям и акциям. Более высокий коэффициент появляется, когда экономика переживает инфляцию, тогда как более низкий коэффициент - во время дефляции. Дефляция. Дефляция - это снижение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, дефляция - это отрицательная инфляция. Когда это происходит, стоимость валюты со временем растет. Таким образом, за ту же сумму денег можно приобрести больше товаров и услуг. .
В частности, банкам приходится нелегко, когда центральный банк корректирует норму резервирования в сторону увеличения, поскольку существует ограничение на сумму денег, которую банки могут ссудить, и, следовательно, на сумму процентов, которые они могут заработать. Обратное верно, когда центральный банк снижает норму резервирования. Банки могут ссудить больше денег и получить больше процентов.
В некоторых странах некоторая сумма денег выплачивается банкам в качестве процентов по их резервам. Эта практика обычно выгодна банкам, но это зависит от преобладающих ставок. Например, Федеральная резервная система США (ФРС) Федеральная резервная система является центральным банком Соединенных Штатов и финансовым органом, стоящим за крупнейшей в мире свободной рыночной экономикой. выплачивает около 0,5% по нормативам резервирования в качестве компенсации банкам за потерю дохода при увеличении обязательных резервов.
Соображения инвестора
Международным инвесторам необходимо внимательно следить за коэффициентами резервов, особенно на рынках, которые полагаются на резервные требования для управления денежно-кредитной политикой. Во многих случаях акционеры могут предсказать, когда произойдут изменения в коэффициентах резервирования, путем тщательного изучения макроэкономических моделей.
В стране, в которой наблюдается рост инфляции, обычно увеличивается коэффициент резервирования. Инвестор может хеджировать такие риски, вкладывая средства в несколько регионов и стран. Инвестор также может перенести свои вложения в области, на которые не влияют изменения соотношения.
Влияние на денежно-кредитную политику
Большинство центральных банков, таких как Банк Англии Банк Англии Банк Англии (BoE) является центральным банком Соединенного Королевства и моделью, на которой построено большинство центральных банков во всем мире. С момента своего создания в 1694 году банк превратился из частного банка, который ссужал деньги правительству, в официальный центральный банк Соединенного Королевства. , Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк Европейский центральный банк Европейский центральный банк (ЕЦБ) является одним из семи учреждений ЕС и центральным банком всей еврозоны. Это один из наиболее важных центральных банков в мире, контролирующий более 120 центральных и коммерческих банков в государствах-членах. , как правило, не меняют частые резервные ставки, поскольку это может вызвать проблемы с ликвидностью. Вместо,они используют операции открытого рынка, такие как количественное смягчение.
Например, коэффициент резервирования в США ограничен 10% для депозитов и 0% для срочных депозитов на много лет. Цифры обсуждаются и устанавливаются советом управляющих. Как и срочные вклады, на сберегательные счета не распространяются резервные требования.
Увеличение процента депозитов, которые банки должны хранить в виде наличных денег в хранилище, приводит к уменьшению суммы кредитования, которое они могут предоставить. Хотя эффективность резервных требований как инструмента политики весьма спорна, нет никаких сомнений в том, что они влияют на денежный рынок. Их использование становится менее актуальным в таких странах, как США, где регулирующие органы предпочитают количественное смягчение.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:
- Валютные резервы Валютные резервы Валютные резервы относятся к иностранным активам, находящимся в собственности центрального банка страны. Иностранные активы включают активы, номинированные не в национальной валюте страны. Например, государственные облигации США, принадлежащие Банку Японии, являются иностранными активами для Японии.
- Денежные средства с ограничением использования Денежные средства с ограничением по использованию Денежные средства с ограничением по использованию относятся к денежным средствам, которые удерживаются компанией по определенным причинам и поэтому не доступны для немедленного обычного использования в бизнесе. Это можно сравнить с неограниченной наличностью, которая относится к наличным деньгам, которые можно использовать для любых целей.
- Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (также называемый отчетом о движении денежных средств) является одним из трех ключевых финансовых отчетов, в которых отражены денежные средства, полученные и потраченные в течение определенного периода времени (например, за месяц, квартал или год). Отчет о движении денежных средств служит связующим звеном между отчетом о прибылях и убытках и балансом.
- Количественное смягчение Количественное смягчение Количественное смягчение (QE) - это денежно-кредитная политика печатания денег, которая осуществляется Центральным банком для придания энергии экономике. Центральный банк создает