Балансовые обязательства - это обязательства компании перед другими сторонами. Они классифицируются как краткосрочные обязательства (погашение менее 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (погашение более 12 месяцев).
Источник: amazon.com
№ 1 Балансовые обязательства - Текущие
Кредиторская задолженность
Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Ожидается, что кредиторская задолженность будет погашена в течение года или в течение одного операционного цикла (в зависимости от того, что больше). ПД считается одной из наиболее ликвидных форм текущих обязательств и является наиболее распространенной из всех текущих балансовых обязательств. На этом счете представлены платежи, причитающиеся поставщикам, подрядчикам и другим сторонам, у которых компания приобрела товары или услуги. Покупка товарно-материальных ценностей в кредит - это типичный пример создания остатков на счетах к оплате.
Начисленные расходы
Начисленные расходы - это те расходы, которые компания «учла», признав их расходами, но по которым еще не были выставлены счета. После выставления счета на расходы они переходят в счет кредиторской задолженности.
Нетрудовые доходы
Незаработанная выручка - это балансовое обязательство, которое представляет собой денежные средства, полученные в качестве еще не заработанной выручки. Поскольку компания еще не завершила доставку товара или услуги, она еще не признала их выручкой. В случае, когда клиент вносит предоплату за товар / услугу, компания должна учитывать это как обязательство, называемое незаработанным доходом или отложенным доходом.
№ 2 Обязательства баланса - Долгосрочные
Долг
Долг против капитала
Когда компания увеличивает капитал, она делает это путем выпуска долга или долевого участия. Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) - это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс нераспределенная прибыль. Он также представляет собой остаточную стоимость активов за вычетом обязательств. Изменяя исходное уравнение бухгалтерского учета, мы получаем Акционерный капитал = Активы - Обязательства. Разница между заемным и собственным капиталом состоит в том, что заемщик несет обязательство по выплате, но с собственным капиталом обязательства нет:
- Когда компания выпускает акции, нет никаких обязательств по выплате денег по фиксированному графику. Все выплаты (дивиденды Нераспределенная прибыль Формула нераспределенной прибыли представляет собой всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль является частью капитала в балансе и представляет собой часть прибыли бизнеса, которая не распределяется в качестве дивидендов между акционерами, но вместо этого зарезервированы для реинвестирования) являются дискреционными.
- Банковская ссуда - это пример долга. Существует договорное обязательство по выплате кредита (процентов).
Привилегированные акции и погашаемые ценные бумаги
Привилегированные акции - это инструменты с характеристиками как долга, так и капитала. По привилегированным акциям дивиденды не являются дискреционными и выплачиваются по фиксированному графику. Порядок учета определяет, будут ли привилегированные акции размещаться в балансе в качестве заемных или собственных средств. Согласно МСФО Стандарты МСФО Стандарты МСФО - это Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые состоят из набора правил бухгалтерского учета, которые определяют, как операции и другие бухгалтерские события должны отражаться в финансовой отчетности. Они предназначены для поддержания доверия и прозрачности в финансовом мире, подлежащие погашению ценные бумаги учитываются как долговые обязательства, а в соответствии с ОПБУ США - как капитал.
Использование МСФО и ОПБУ США может повлиять на финансовое представление компании. Если компания активно использует ценные бумаги, подлежащие погашению, их учет в качестве долга или капитала будет влиять на многие коэффициенты и показатели эффективности.
Конвертируемый долг
Конвертируемый долг позволяет инвесторам конвертировать свои долговые обязательства в акции.
Эффективная процентная ставка
Эффективная процентная ставка - это процент от первоначальной ссуды наличными, которую эмитент взимает за предоставление ссуды корпорации. С другой стороны, эффективная процентная ставка - это ставка дисконтирования, которая дисконтирует все будущие потоки до нулевой чистой приведенной стоимости.
пример
Следующий пример иллюстрирует использование эффективной процентной ставки:
1 января компания берет взаймы в банке 100 000 евро. Банк соглашается, что проценты могут быть включены в ссуду и погашены 31 декабря, четыре года спустя, вместе с основной суммой ссуды. Общая сумма выплат в этот день составит 120 000 евро.
Как компания отражает эту договоренность в своей финансовой отчетности за 4-летний срок кредита?
1 января бухгалтерский учет
Компания отразит увеличение денежных средств на 100 000 евро и увеличение обязательств на 100 000 евро.
Текущий учет
Текущий учет будет определяться эффективной процентной ставкой:
FV = PV (1 + r) ^ n
120 000 = 100 000 (1 + r) ^ 4
1,2 = (1 + г) ^ 4
4√1,2 = 1 + г
1,047 = 1 + г
г = 4,7%
Компания начисляет проценты в размере 4,7%, но выплачивает их только в конце срока кредита. Годовые бухгалтерские записи за 4-летний период будут взяты из следующей таблицы.
Обязательства по балансу увеличиваются со 100 000 до 120 000 евро за 4-летний период с соответствующими записями в качестве процентных расходов каждый год.
Чистая задолженность
Чистый долг Чистый долг Чистый долг = общий долг - денежные средства. Чистый долг - это показатель финансовой ликвидности, который измеряет способность компании выплатить все свои долги, если они должны быть погашены сегодня. Сравнивает общий долг компании с ее ликвидными активами. состоит из долга за вычетом суммы всех денежных средств и их эквивалентов.
- Чистый долг используется для расчета стоимости предприятия:
Стоимость предприятия = Стоимость капитала + Чистый долг + Доля меньшинства - СП и ассоциированные компании
- Чистый долг используется для расчета задействованного капитала:
Используемый капитал = средства акционеров + чистый долг + доля меньшинства - совместные предприятия и ассоциированные компании
- Чистый долг используется для расчета стоимости собственного капитала:
Стоимость капитала = Стоимость предприятия - Доля меньшинства - Чистый долг + СП и ассоциированные компании
Балансовые обязательства - Аренда
Когда компании не хватает средств для покупки актива (или она просто предпочитает использовать меньше наличных денег), она может сдать актив в аренду.
Классификация аренды
Аренда подразделяется на операционную (удерживаемую на балансе) или финансовую / капитальную (удерживаемую на балансе).
Характеристики финансовой аренды включают:
- По договору аренды право собственности на актив переходит к арендатору к концу срока аренды.
- Срок аренды составляет большую часть срока экономической службы актива, даже если право собственности не передается.
- Арендованные активы носят специализированный характер, так что только арендатор может использовать их без внесения значительных изменений.
Граница между операционной и финансовой арендой часто является предметом суждения.
Учет операционной аренды
Расходы по операционной аренде списываются в отчете о прибылях и убытках линейным методом в течение срока аренды и отражаются в отчете о движении денежных средств как операционные денежные потоки. Компании должны раскрывать расходы по операционной аренде и будущие расходы в своей финансовой отчетности. Это полезно для банкиров при капитализации операционной аренды.
Учет финансовой аренды
Учет актива по договору финансовой аренды аналогичен тому, когда компания берет деньги в долг для покупки использования актива. Амортизируемый актив и амортизируемое обязательство признаются в балансе.
Бухгалтерский баланс
При аренде актива он отражается в балансе по приведенной стоимости будущих арендных платежей, обычно оцениваемых по дополнительным затратам компании на заемные средства. Актив амортизируется линейно в течение срока аренды. Обязательство увеличивается с течением времени по мере накопления процентов, но уменьшается с арендными платежами, не только с погашением условных процентов, но и с выплатой некоторой части капитала. Это продолжается в течение срока аренды, пока непогашенная задолженность не уменьшится до нуля.
Справка о доходах
Арендные платежи не отражаются в отчете о прибылях и убытках. Вместо этого операционная прибыль уменьшается из-за расходов на амортизацию, а прибыль до налогообложения дополнительно уменьшается из-за процентных расходов.
О движении денежных средств
Арендные платежи рассматриваются как частичное погашение процентов и частичное погашение капитала.
Иллюстрация
Компания заключает договор аренды сроком на 7 лет, чтобы получить право использовать актив. Процентная ставка по договору аренды составляет 81/ 2 % (приблизительно). Приведенная стоимость минимальных арендных платежей составляет 614 млн долларов. В конце первого года аренды в финансовой отчетности будет показано:
Конверсии в операционную аренду
На сравнение компаний влияет разный порядок учета договоров операционной аренды. Для уменьшения различий в учете используются два подхода: метод дисконтирования денежных потоков и метод множественных.
Новые правила бухгалтерского учета, опубликованные МСФО, предписывают, что к январю 2019 года методы преобразования операционной аренды будут отменены и вместо этого будут рассматриваться как финансовая аренда. Таким образом, эти преобразования не будут рассматриваться в этой статье. Более подробную информацию о МСФО (IFRS) 16 можно найти здесь.
Балансовые обязательства - резервы
Положения либо:
- Уменьшение актива, такого как резерв под дебиторскую задолженность, при условии, что он не может быть полностью возмещен; или
- Увеличение ответственности, например, судебный процесс, по которому может быть выплата в будущем
В любом случае есть проблема неопределенности. Здесь мы делаем упор на резервы под обязательства.
Определение и признание
Резервы под обязательства представляют собой будущий неопределенный отток денежных средств. Порядок учета резервов по обязательствам зависит от вероятности таких будущих оттоков:
- Вероятно: признать резерв
- Возможно: резерв не признается. Однако наличие «условного обязательства» необходимо будет раскрыть.
- Удаленный: не требуется учета или раскрытия информации
При признании резерва возникают обязательства и расходы. Когда платеж произведен, денежные средства уменьшаются, а обязательства - соответственно. Если резерв не точно соответствует оттоку денежных средств, тогда в отчете о прибылях и убытках будет признана прибыль или убыток, представляющий разницу между ними. Согласно МСФО, резервы оцениваются путем дисконтирования будущих денежных потоков. Согласно ОПБУ США, резервы не дисконтируются.
Общие типы обеспечения
Общие типы положений включают:
- Реструктуризация
- Судебные разбирательства
- Окружающей среды
- Вывод из эксплуатации
Положения о выводе из эксплуатации
Положения о выводе из эксплуатации - это экологические положения со специальными правилами бухгалтерского учета. В этих положениях признается стоимость вывода из эксплуатации тяжелых инфраструктурных активов, таких как электростанции и нефтяные платформы, в конце их срока службы. Из-за длительных временных рамок временная стоимость этих резервов часто оказывается существенной и требуется для погашения обязательства. Когда используется дисконтирование, балансовая стоимость резерва увеличивается в каждом периоде, чтобы отразить течение времени, представляя собой стоимость заимствования.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали этот раздел бесплатной книги «Финансы» по инвестиционному банкингу. Руководство по инвестиционному банкингу. Книга «Инвестиционный банкинг» предоставляется бесплатно и доступна для скачивания в формате PDF. Прочтите о бухгалтерском учете, оценке, финансовом моделировании, Excel и обо всех навыках, необходимых для работы аналитиком в области инвестиционного банкинга. Это руководство представляет собой 466 страниц подробных инструкций, которые должен знать каждый новый сотрудник банка, чтобы преуспеть в выплате балансовых обязательств. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Активы баланса IB Руководство - Активы баланса Активы баланса перечислены как счета или статьи, упорядоченные по ликвидности. Ликвидность - это легкость, с которой фирма может конвертировать актив в наличные. Наиболее ликвидным активом являются денежные средства (первая позиция в балансе), за которыми следуют краткосрочные депозиты и дебиторская задолженность. Это руководство охватывает все активы баланса, примеры
- Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка (EAR) - это процентная ставка, которая корректируется с учетом начисления сложных процентов за определенный период. Проще говоря, эффективный
- Операционная аренда Операционная аренда Операционная аренда - это соглашение об использовании и эксплуатации актива без права собственности. Общие активы, которые сдаются в аренду, включают недвижимость, автомобили или оборудование. Сдавая в аренду, а не владея, операционная аренда позволяет компаниям не отражать активы в своих балансах, рассматривая их как операционные расходы.
- Учет аренды Учет аренды Руководство по учету аренды. Аренда - это контракты, по которым владелец собственности / актива разрешает другой стороне использовать собственность / актив в обмен на деньги или другие активы. Двумя наиболее распространенными видами аренды в бухгалтерском учете являются операционная и финансовая (капитальная аренда). Преимущества, недостатки и примеры