Ставка свопа - определение, роль в процентной ставке и валютных свопах

Ставка свопа - это фиксированная ставка свопа. Своп. Своп - это производный договор между двумя сторонами, который включает обмен заранее согласованными денежными потоками двух финансовых инструментов. Денежные потоки обычно определяются с использованием условной основной суммы (заранее определенной номинальной стоимости). определяется сторонами, участвующими в контракте. Ставка свопа требуется получателем (т. е. стороной, которая получает фиксированную ставку) от плательщика (т. е. стороны, выплачивающей фиксированную ставку), чтобы получить компенсацию за неопределенность относительно колебаний плавающая ставка, используемая при свопе. Ставку свопа можно найти в процентных свопах. Процентный своп. Процентный своп - это производный контракт, посредством которого два контрагента соглашаются обменять один поток будущих процентных платежей на другой, или валютный своп.Она также называется справочной ставкой и обычно основана на LIBOR LIBOR LIBOR, которая является аббревиатурой от London Interbank Offer Rate, относится к процентной ставке, которую британские банки взимают с других финансовых учреждений за краткосрочный кредит со сроком погашения от одного дня. до 12 месяцев в будущем. LIBOR выступает в качестве базы сравнения краткосрочных процентных ставок для процентных свопов.

Ставка свопа

Ставка свопа в свопах процентных ставок

Наиболее часто встречающийся дизайн процентных свопов включает обмен фиксированной процентной ставки на плавающую процентную ставку. Плавающая процентная ставка. Плавающая процентная ставка - это переменная процентная ставка, которая изменяется в течение срока действия долгового обязательства. Это противоположность фиксированной ставки. . Плавающая процентная ставка обычно выражается как значение переменного индекса, такого как LIBOR LIBOR LIBOR, который является аббревиатурой от Лондонской межбанковской ставки предложения, относится к процентной ставке, которую британские банки взимают с других финансовых учреждений за краткосрочный кредит со сроком погашения от от одного дня до 12 месяцев в будущем. LIBOR служит базой для сравнения краткосрочных процентных ставок плюс или минус спред. В таком случае фиксированная процентная ставка называется своп / справочная ставка.

В процентных свопах своп / справочная ставка используется для определения общей стоимости фиксированной части свопа, которая должна быть равна общей стоимости плавающей части свопа. После того, как своп вступает в силу, фиксированная ставка остается неизменной до наступления срока погашения свопа, а плавающая процентная ставка периодически сбрасывается в заранее определенные даты на основе колебаний индекса, к которому привязана ставка.

Ставка свопа в валютных свопах

Как и процентные свопы, валютные свопы являются популярным типом свопов. Валютные свопы могут иметь несколько форм. Один из них - валютные свопы с фиксированной и плавающей ставками. В валютных свопах своп / справочный курс называется обменным курсом Фиксированный или привязанный обменный курс Обменный курс иностранной валюты измеряет силу одной валюты по отношению к другой. Сила валюты зависит от ряда факторов, таких как уровень инфляции, преобладающие процентные ставки в стране происхождения или стабильность правительства, и это лишь некоторые из них. связанный с фиксированной частью валютного свопа.

В валютных свопах обменный курс в основном используется в качестве обменного курса для конвертации основных условных сумм, установленных в различных валютах. Основные условные суммы указываются до начала заключения соглашения о свопе. Как и процентные свопы, в валютных свопах справочная ставка остается неизменной до истечения срока свопа.

Связанные чтения

Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные финансовые ресурсы:

  • Своп кредитного дефолта Своп кредитного дефолта Своп кредитного дефолта (CDS) - это тип производного кредитного инструмента, который обеспечивает покупателю защиту от дефолта и других рисков. Покупатель CDS производит периодические платежи продавцу до наступления срока погашения кредита. В соглашении продавец обязуется, что в случае дефолта эмитента долга продавец выплатит покупателю все премии и проценты.
  • Соглашение о хеджировании Соглашение о хеджировании Соглашение о хеджировании относится к инвестициям, целью которых является снижение уровня будущих рисков в случае неблагоприятного движения цены актива. Хеджирование обеспечивает своего рода страховое покрытие для защиты от убытков от инвестиций.
  • Риск процентной ставки Риск процентной ставки Риск процентной ставки - это вероятность снижения стоимости актива в результате неожиданных колебаний процентных ставок. Риск процентной ставки в основном связан с активами с фиксированным доходом (например, облигациями), а не с инвестициями в акции.
  • Своп-спред Своп-спред Своп-спред - это разница между ставкой свопа (ставка фиксированной части свопа) и доходностью государственных облигаций с аналогичным сроком погашения. Поскольку государственные облигации (например, ценные бумаги Казначейства США) считаются безрисковыми ценными бумагами, спреды по свопам обычно отражают уровни риска, воспринимаемые сторонами, участвующими в соглашении о свопах.