Денежная база - это количество наличных денег, находящихся в обращении в экономике. Он состоит из двух частей: валюты в обращении и банковских резервов . Деньги, находящиеся в обращении, относятся к банкнотам и монетам, находящимся у населения, - деньгам, которые мы используем в нашей повседневной жизни. Банковские резервы - это денежные депозиты, которые финансовые учреждения хранят на своих счетах в центральном банке Федеральной резервной системы (ФРС). Федеральная резервная система является центральным банком Соединенных Штатов и финансовым органом, стоящим за крупнейшей в мире свободной рыночной экономикой. .
Два вышеуказанных компонента составляют наиболее ликвидные активы экономики - наличные деньги и денежные депозиты. В целом, денежная база позволяет определить, сколько наличной валюты находится в обращении в экономике.
Резюме
- Денежная база - это количество наличных денег, находящихся в обращении в экономике.
- Денежная база состоит из двух частей: валюты в обращении и банковских резервов.
- Не путать с денежной массой: денежная база не включает безналичные активы, такие как вклады до востребования, срочные вклады или чеки.
Понимание денежной базы
Денежная база обычно измеряется центральным банком, который контролирует обращение валюты в экономике. Легко думать о денежной базе как о физических деньгах в экономике, будь то в вашем кошельке или в хранилище банка.
Не путать с денежной массой: денежная база включает только наличные деньги и денежные депозиты, такие как банкноты, монеты, наличные деньги коммерческих банков и наличные деньги в банковских резервах. В некоторых случаях денежная база также может называться M0, денежная база или денежная база.
Денежная база против денежной массы
По сравнению с денежной массой денежная база включает только наличные деньги в обращении и наличные резервы в банке. Напротив, денежная масса - это широкий термин, который охватывает всю денежную массу в стране.
Денежная масса включает меньшее количество ликвидных активов, таких как депозиты до востребования (деньги на текущем счете Текущий счет Текущий счет - это тип депозитного счета, который физические лица открывают в финансовых учреждениях с целью снятия и внесения денег. Также известный как транзакционный счет или счет до востребования текущий счет очень ликвиден. Проще говоря, он предоставляет пользователям быстрый способ доступа к своим деньгам.), срочным депозитам (CD, GIC) или чекам. Активы будут включены в денежную массу, но не в денежную базу. Таким образом, мы можем рассматривать денежную массу как расширение денежной базы.
Важность денежной базы
Центральные банки могут увеличивать или уменьшать денежную базу с помощью различных форм денежно-кредитной политики. Для многих центральных банков денежная база увеличивается за счет покупки государственных облигаций, также известных как операции на открытом рынке. Покупая облигации у коммерческих банков Коммерческий банк Коммерческий банк - это финансовое учреждение, которое предоставляет ссуды, принимает депозиты и предлагает основные финансовые продукты, такие как сберегательные счета и депозитные сертификаты, физическим и юридическим лицам. Он зарабатывает деньги в первую очередь за счет предоставления клиентам различных видов ссуд и начисления процентов. , центральный банк может заменить неликвидные облигации денежным депозитом на резервном счете банка.
Центральные банки также могут увеличить резервные требования, которые представляют собой требования к тому, сколько денежных средств банки должны держать на своих резервных счетах. В результате увеличения денежной массы рыночные процентные ставки снизятся.
Следовательно, корректировка денежной базы - еще один инструмент, который центральные банки используют для изменения процентных ставок. Используя денежно-кредитную политику для поддержания денежной базы, центральные банки могут также гарантировать, что стабильное предложение наличных денег всегда доступно для использования.
Практический пример
Предположим, что вымышленная страна Анко владеет банкнотами и монетами на 250 миллионов долларов, обращающимися для общественного пользования. Коммерческие банки также получили 100 миллионов долларов наличными в своих хранилищах и 150 миллионов долларов наличными резервами в центральном банке Anko. В целом денежная база Anko составила бы 500 миллионов долларов.
Теперь предположим, что Центральный банк Анко решает увеличить денежную базу за счет выкупа некоторых государственных облигаций. Если центральный банк выкупает облигации на сумму 50 миллионов долларов, он вносит 50 миллионов долларов наличными на резервный счет банка. Это увеличит денежную базу страны на 50 миллионов долларов до 550 миллионов долларов.
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:
- Денежные резервы Денежные резервы Денежные резервы - это средства, которые компании оставляют для использования в чрезвычайных ситуациях. Сэкономленные денежные средства используются для покрытия незапланированных или неожиданных затрат или расходов. В большинстве случаев резервы предназначены специально для краткосрочных нужд. Одним из преимуществ наличных резервов является то, что компания может избежать задолженности по кредитной карте или необходимости брать дополнительную ссуду.
- Денежно-кредитная политика Денежно-кредитная политика Денежно-кредитная политика - это экономическая политика, которая управляет размером и темпами роста денежной массы в экономике. Это мощный инструмент для регулирования макроэкономических переменных, таких как инфляция и безработица.
- Инфляция Инфляция Инфляция - это экономическое понятие, которое относится к увеличению уровня цен на товары в течение определенного периода времени. Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (т. Е. За ту же сумму денег можно купить меньше).
- Количественная теория денег Количественная теория денег связана с идеей о том, что количество имеющихся денег (денежная масса) растет с той же скоростью, что и уровни цен в долгосрочной перспективе. Когда снижаются процентные ставки или налоги, а доступ к деньгам становится менее ограниченным, потребители становятся менее чувствительными к изменениям цен.