Собственный капитал роста (также известный как капитал роста или капитал расширения) - это тип инвестиционных возможностей в относительно зрелых компаниях, которые переживают в своем жизненном цикле какое-то трансформационное событие с потенциалом значительного роста.
Использование капитала роста
Растущий капитал используется предприятиями для субсидирования расширения своей деятельности, выхода на новые рынки и приобретений. Слияния и поглощения. Процесс слияния и поглощения. Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки для увеличения доходов и прибыльности компании. Инвесторы в растущий капитал получают выгоду от высокого потенциала роста и умеренного риска вложений.
Сделки с акционерным капиталом роста обычно предполагают вложения миноритарных акционеров. Такие сделки обычно заключаются с использованием привилегированных акций. Привилегированные акции. Привилегированные акции (привилегированные акции, привилегированные акции) - это класс владения акциями в корпорации, которая имеет преимущественное право на активы компании по сравнению с обыкновенными акциями. Акции старше обыкновенных акций, но более младшие по сравнению с долговыми обязательствами, такими как облигации. . Обратите внимание, что инвесторы в растущие акции обычно предпочитают компании с низким уровнем левериджа или вообще без долга.
Типичные профили инвесторов в рост капитала включают в себя частные инвестиционные компании. 10 ведущих частных инвестиционных компаний. Кто входит в топ-10 прямых инвестиционных компаний в мире? Наш список из десяти крупнейших частных фирм, отсортированный по общей сумме привлеченного капитала. Общие стратегии PE включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал. , венчурные капиталисты поздней стадии, а также инвестиционные фонды (паевые или хедж-фонды).
Рост капитала против венчурного капитала
Хотя собственный капитал роста может показаться похожим на венчурный, эти два типа инвестиций отличаются в нескольких отношениях. Ключевые различия между двумя инвестиционными возможностями включают следующее:
1. Период владения
Рост инвестиций в акционерный капитал обычно имеет меньший период владения (в среднем 3-7 лет) по сравнению с венчурными инвестициями (в среднем 5-10 лет). Обоснование этого состоит в том, что компаниям на ранней стадии просто нужно больше времени, чтобы реализовать свой потенциал по сравнению с более зрелыми компаниями.
2. Источник доходов
Основным источником прибыли от венчурных инвестиций является прибыльный вывод продуктов или услуг компании на рынок. Источником прибыли от инвестиций в акционерный капитал роста является способность компании масштабировать свою деятельность, что приводит к значительному росту доходов и прибыльности.
3. Профиль риска
В отличие от сделок с венчурным капиталом, сопряженных с высоким уровнем риска, сделки с капиталом в росте обычно считаются инвестициями с умеренным риском. Высокий риск венчурных инвестиций определяется рядом характеристик риска, в первую очередь рыночных и продуктовых рисков. Такие риски связаны с деятельностью на новых рынках (рыночный риск) и отсутствием коммерчески жизнеспособного продукта.
И наоборот, компании, нацеленные на рост долевых инструментов, обычно работают на устоявшихся и зрелых рынках с коммерчески жизнеспособным продуктом. Однако риски исполнения и управления такими видами сделок по-прежнему высоки.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:
- Жизненный цикл бизнеса Жизненный цикл бизнеса Жизненный цикл бизнеса - это поэтапное развитие бизнеса с течением времени, которое чаще всего делится на пять этапов: запуск, рост, выход из строя, зрелость и упадок.
- Сложная скорость роста Сложная скорость роста Сложная скорость роста - это мера, используемая специально в контексте бизнеса и инвестирования, которая указывает скорость роста за несколько периодов времени. Это показатель постоянного роста ряда данных. Самым большим преимуществом комплексной скорости роста является то, что метрика учитывает эффект сложения.
- Пессимист против инвесторов-оптимистов Пессимист против инвесторов-оптимистов Различать инвесторов-пессимистов и оптимистов лучше всего, используя фразу «пессимист - это оптимист с опытом». Оптимист полон надежд и уверен, что все пойдет к лучшему. С другой стороны, пессимист всегда помнит о возможности худшего исхода.
- Инвестирование в акции: руководство по инвестированию в рост Инвестирование в акции: руководство по инвестированию в рост Инвесторы могут воспользоваться преимуществами новых стратегий инвестирования в рост, чтобы более точно отточить акции или другие инвестиции, предлагающие потенциал роста выше среднего.