Стоимость чистых активов на акцию (NAVPS) - это показатель, используемый для оценки стоимости инвестиционного фонда в сфере недвижимости (REIT), и он указывает на стоимость одной акции паевого инвестиционного фонда. Паевые инвестиционные фонды. Паевой фонд - это совокупность собранных денег. от многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них или биржевые фонды. NAVPS получается путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество акций в обращении.
Активы в этом случае могут включать рыночную стоимость инвестиций фонда, денежные средства и их эквиваленты. Эквиваленты денежных средств. Денежные средства и эквиваленты денежных средств являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, начисленный доход и дебиторскую задолженность, тогда как обязательства равны сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств и начисленных расходов, таких как коммунальные расходы и заработная плата персонала.
Резюме
- Стоимость чистых активов на акцию (NAVPS) - это показатель недвижимости, который указывает на стоимость паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF).
- NAVPS получается путем деления стоимости чистых активов (общие активы за вычетом обязательств) фонда на количество акций в обращении.
- Эта метрика используется инвесторами для сравнения эффективности фонда с рыночными или отраслевыми эталонами, такими как S&P 500.
Как рассчитать стоимость чистых активов на акцию
Управляющий паевым инвестиционным фондом должен рассчитать стоимость чистых активов на акцию за отчетный период. Они должны предоставить важную информацию, такую как стоимость активов и пассивов паевого инвестиционного фонда, а также расходы, понесенные фондом. Шаги для расчета NAVPS следующие:
Шаг 1. Рассчитайте общую стоимость актива и получите прибыль или убыток в зависимости от преобладающих обменных курсов и рыночной стоимости.
Шаг 2: Рассчитайте общую стоимость обязательств фонда (краткосрочных и долгосрочных), а также проценты и расходы по долгам фонда.
Шаг 3: Найдите расходы, понесенные фондом и резервом в бухгалтерском учете за отчетный период (для распределения затрат по различным периодам стоимости чистых активов). Расходы могут включать в себя расходы на аудит, административные сборы, налоги и другие операционные расходы.
Шаг 4: Рассчитайте стоимость чистых активов на акцию. Формула для расчета NAVPS имеет следующий вид:
Практический пример NAVPS
XYZ Corporation - это паевой инвестиционный фонд с пятью миллионами выпущенных акций и инвестициями на сумму 100 миллионов долларов. Активы компании включают 10 миллионов долларов наличными, 1,5 миллиона долларов дебиторской задолженности и 500 000 долларов начисленных доходов. Кроме того, XYZ Corporation имеет краткосрочные обязательства на сумму 30 миллионов долларов и долгосрочные обязательства на сумму 10 миллионов долларов США. На заработную плату сотрудникам начислено 1,5 миллиона долларов. Используя данную информацию, мы можем рассчитать NAVPS следующим образом:
Шаг 1. Активы = 100 000 000 долларов США + 10 000 000 долларов США + 1 500 000 долларов США + 500 000 долларов США = 112 000 000 долларов США.
Шаг 2: Обязательства = 30 000 000 долларов США + 10 000 000 долларов США + 1 500 000 долларов США = 41 500 000 долларов США.
Шаг 3: NAVPS = (112 000 000 - 41 500 000 долларов США) / 5 000 000 = 70 500 000 долларов США / 5 000 000 = 14,10 долларов США.
Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда меняется ежедневно, потому что стоимость активов и пассивов меняется каждый день. Количество находящихся в обращении акций также постоянно меняется, поскольку инвесторы выкупают свои акции, а новые инвесторы покупают новые акции. Это означает, что NAVPS чистых активов фонда может составлять сегодня 14,10 доллара, а к следующему дню - до 12 или 16 долларов. Паевые инвестиционные фонды и ETF должны рассчитывать свою чистую стоимость на ежедневной основе при закрытии основных бирж США.
Стоимость чистых активов на акцию по сравнению с рыночной ценой
Стоимость чистых активов на акцию паевого инвестиционного фонда относится к цене, по которой инвесторы покупают и продают акции в обычный торговый день. Однако это отличается от биржевых фондов, которые торгуются как акции в течение дня.
ETF и закрытые фонды Закрытые паевые инвестиционные фонды Закрытые паевые инвестиционные фонды - это паевые инвестиционные фонды, которые привлекают фиксированную сумму капитала от инвесторов посредством первичного публичного предложения и размещают свои акции на подписке, на которые влияют силы спроса и предложения, приводит к тому, что цены на акции фонда выше или ниже стоимости чистых активов фонда. Рыночная цена - это цена, по которой инвесторы могут покупать или продавать акции в течение активного торгового дня.
Стоимость чистых активов на акцию ETF рассчитывается в конце активного торгового дня и представляет собой стоимость базовых активов каждой акции. Хотя NAVPS и рыночная цена ETF могут отличаться, разница обычно относительно небольшая. Такой сценарий можно объяснить механизмом погашения ETF, который поддерживает разумную близость рыночной стоимости и стоимости чистой стоимости активов.
Важность чистой стоимости активов на акцию
Стоимость чистых активов выполняет те же функции, что и цена акций, поскольку представляет собой стоимость одной акции паевого инвестиционного фонда или ETF, торгуемый на бирже (ETF). Биржевой фонд (ETF) - популярный инвестиционный инструмент, в котором портфели могут быть больше гибкий и диверсифицированный по широкому спектру всех доступных классов активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство. . NAVPS можно использовать для сравнения эффективности паевого инвестиционного фонда с рыночными или отраслевыми показателями.
Однако аналитики утверждают, что оценка краткосрочных изменений в NAVP более продуктивна, чем сравнение долгосрочных изменений, поскольку большинство фондов распределяют прирост капитала и прибыль между акционерами на регулярной основе.
С другой стороны, одним из ограничений NAVPS является его ежедневные колебания цен из-за рыночных сил, а также расходы фонда, которые возникают со временем. NAVPS рассчитывается для паевых инвестиционных фондов в конце дня, когда рынок закрывается, и в результате инвесторы не могут определить внутридневную стоимость своих акций.
Как правило, это недостаток для паевых инвестиционных фондов, и в этом случае предпочтительны ETF (хотя NAVPS рассчитывается в конце торгового дня для отчетности, цены обновляются практически в реальном времени в течение торгового дня).
Дополнительные ресурсы
Finance является официальным поставщиком сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Эти дополнительные ресурсы будут очень полезны, чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и максимально раскрыть свой карьерный потенциал:
- Текущий доход (инвестиции в недвижимость) Текущий доход (инвестиции в недвижимость) Текущий доход - это инвестиционная стратегия, которая дает инвесторам возможность получать стабильные выплаты выше среднего. Наиболее распространенные, ориентированные на текущий доход
- Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды Многие инвесторы считают открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды схожими, поскольку оба паевых инвестиционных фонда позволяют им дешево объединить капитал и
- Частные REIT против публично торгуемых REIT Частные REIT против публично торгуемых REIT Частные REIT против публично торгуемых REIT. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) можно разделить на частные и государственные, торгуемые или неторгуемые. REIT специально инвестируют в сектор недвижимости, а также сдают в аренду и получают доход от аренды вложенной собственности.
- Финансовый анализ недвижимости Финансовый анализ недвижимости Расчет NOI Мы начнем наш финансовый анализ недвижимости с расчета чистого операционного дохода (NOI). Ниже приведены некоторые предположения