Маржинальная торговля, или покупка с маржой, означает предложение залога, обычно у вашего брокера, для заимствования средств для покупки ценных бумаг. На складе На складе Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. , это также может означать покупку с маржой с использованием части открытой торговой прибыли по позициям в вашем портфеле для покупки дополнительных акций.
Эта практика позволяет инвесторам получить больше ценных бумаг, чем они могли бы владеть, имея только наличные деньги. Однако инвестору необходимо сначала открыть маржинальный счет у брокера, чтобы вести маржинальную торговлю.
Пример покупки с маржой
Брокер оценит инвестора на предмет его кредитоспособности и рисков. После оценки брокер установит требования «начальной маржи» и «поддерживающей маржи».
Начальная маржа будет отличаться в зависимости от торгуемого инструмента. Если брокер устанавливает начальную маржу в размере 50% для позиции одного лота @ 100 долларов AAPL, то инвестору необходимо 50%, умноженное на 100 долларов на акцию, умноженное на 100 акций на лот, или маржа в 5000 долларов на его портфель, чтобы купить одну позицию стандартного лота. В качестве альтернативы он может разместить у брокера залог на сумму 5000 долларов, чтобы гарантировать эту маржу.
Поддерживаемая маржа похожа на долговое соглашение для компаний с заемными средствами. Это общая маржа, необходимая для поддержания открытых позиций. Если брокер устанавливает эту маржу равной 30%, например, на счете стоимостью 10 000 долларов США, то инвестор должен поддерживать маржу не менее 3000 долларов США. Если стоимость открытых торговых позиций инвестора упадет ниже этой требуемой поддерживаемой маржи, то брокер инициирует «маржинальный вызов», который требует от инвестора либо внести дополнительные средства, либо ликвидировать некоторые из своих открытых торговых позиций, чтобы выполнить требования. с маржинальным требованием.
Преимущества и риски маржинальной покупки
Основное преимущество маржинальной торговли - это максимизация потенциальной прибыли за счет кредитного плеча, обеспечиваемого маржинальной торговлей. По сути, практика позволяет инвесторам увеличивать свой портфель сверх размера их реальных доступных средств.
Однако самый большой риск - это возможность значительных - даже потенциально разрушительных - потерь в результате принудительной ликвидации. Если, например, инвестор активно покупает акции, которые, по его мнению, будут расти, просто временное снижение цены акции может вызвать требование маржи, которое в конечном итоге приведет к тому, что инвестор будет вынужден ликвидировать свою позицию в убыток. Если затем акция пойдет вверх, как ожидал инвестор, у него может не хватить торгового капитала, чтобы воспользоваться восходящим трендом. Чем выше кредитное плечо, предоставляемое при маржинальной торговле, тем выше потенциальная прибыльная прибыль - но также и выше риски.
Дополнительные ресурсы
Благодарим вас за то, что вы прочитали руководство Финансов по маржинальной покупке. Чтобы продолжить обучение и развитие, эти дополнительные ресурсы помогут вам на вашем пути:
- Руководство по инвестированию для начинающих Инвестирование: Руководство для начинающих Руководство Финансовое инвестирование для начинающих научит вас основам инвестирования и научит, как начать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Что такое фондовый рынок? Фондовый рынок? Фондовый рынок - это открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или без рецепта. Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевую собственность в компании.
- Что такое акция? Что такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы.
- Руководство Trifecta для аналитиков Электронная книга для аналитиков Trifecta Электронная книга Trifecta для аналитиков БЕСПЛАТНА и доступна для скачивания в формате pdf. Узнайте об аналитике, презентации и Soft Skills. Изучите передовой опыт, чтобы выделиться из толпы и стать финансовым аналитиком мирового уровня, 141 страница.