Рынок нижнего среднего бизнеса - обзор, источники капитала, основные выводы

Рынок нижнего среднего уровня относится к нижнему уровню среднего рыночного сегмента экономики, который измеряется с точки зрения годового дохода фирмы. Годовой доход. Годовой доход - это общая стоимость дохода, полученного в течение финансового года. Валовой годовой доход относится ко всем доходам до того, как были сделаны какие-либо вычеты, а чистый годовой доход относится к сумме, которая остается после всех вычетов. Концепция применима как к физическим лицам, так и к предприятиям. Фирмы, отнесенные к рыночной категории ниже среднего, получают годовой доход от 5 до 50 миллионов долларов.

Нижний средний рынок

Компании нижнего среднего уровня обычно оцениваются чуть выше малых и средних предприятий (МСП). Малые и средние предприятия (МСП) МСП или малые и средние предприятия во всем мире определяются по-разному. Страна, в которой работает компания, сообщает о доходах ниже 5 миллионов долларов. Несмотря на то, что годовая выручка является наиболее распространенным критерием, используемым для такой классификации, другие показатели, используемые в некоторых случаях, включают используемые основные фонды и количество сотрудников.

Рынок нижнего среднего звена обычно является крупнейшим сегментом в большинстве стран мира по количеству компаний и составляет более 90% всех компаний среднего уровня. Фирмы на рынке ниже среднего обычно играют важную роль в мировой, а также национальной экономике. Они часто вносят значительный вклад в создание рабочих мест и валовой внутренний продукт (ВВП). Валовой внутренний продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт (ВВП) является стандартным показателем экономического здоровья страны и показателем ее уровня жизни. Кроме того, ВВП можно использовать для сравнения уровней производительности в разных странах. в соответствующих национальных экономиках.

Инвестирование в компании с нижним средним рынком и управление ими

Ряд частных инвестиционных компаний и бутик-инвестиционных банков Бутик-инвестиционный банк Бутик-инвестиционный банк - это небольшие фирмы, которые обычно не предлагают полный комплекс инвестиционных банковских услуг, но предлагают по крайней мере одну финансовую услугу инвестиционного банкинга. Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру. Список инвестиционных банков-бутиков сосредоточил свое внимание на нижнем среднем сегменте рынка и повысил квалификацию при заключении сделок в этом сегменте. Инвесторы обычно используют эту классификацию для оценки высокого потенциала роста категории с учетом соответствующего риска, чтобы прийти к осмотрительной оценке. Многочисленные потенциальные покупатели склонны искать цели для приобретения на рынке ниже среднего, поскольку оценочные мультипликаторы на таком рынке обычно ниже.

Более того, квалифицированным покупателям для бизнеса легче добиться операционных улучшений для предприятий с нижним средним рынком. Компании с более низким и средним рынком, которые имеют более высокую вероятность роста и стать частью более высокого сегмента, обычно получают премию оценки. Таким образом, классификация ведет к здоровому расширению рынка продажи активов.

Хотя это и не всегда так, компании с нижним и средним рынком в основном являются семейными предприятиями, причем большинство руководящих должностей в управлении занимают члены семьи. Чтобы быть успешным владельцем бизнеса на рынке с нижним средним доходом, вам нужно научиться хорошо работать с другими людьми.

Успех вашего бизнеса будет зависеть от того, насколько хорошо вы это сделаете. Наем, как правило, жизненно важен, но еще более важен на рынке с нижним и средним уровнями. Поскольку владелец бизнеса больше не может участвовать в принятии каждого отдельного решения, обеспечение того, чтобы нужные люди оказались в нужных местах, определит успех или провал бизнеса.

Источники капитала, используемые компаниями с нижним средним рынком

Текущая экономическая среда предлагает многочисленные источники капитала, которые компании среднего размера могут использовать для достижения целей роста и удовлетворения потребностей в оборотном капитале.

1. Банковская задолженность

Банковский долг является наиболее распространенным источником капитала, а также надежной кредитной линией, которая обычно доступна финансово сильным компаниям с более низким и средним рынком. Банки обычно ищут операционную историю не менее пяти лет, причем последние годы должны быть прибыльными.

2. Мезонинный долг

Мезонинный долг относится к группе долговых обязательств с характеристиками капитала. Компании с более низким уровнем среднего рынка в основном используют мезонинное финансирование в качестве источника капитала для приобретений, хотя его также можно использовать для капитала роста, а также для других финансовых нужд. Он предлагает ряд преимуществ, таких как незначительное разбавление или отсутствие разводнения и относительно более высокая сумма финансирования. Это делает его идеальным способом финансирования семейного бизнеса.

3. Кредитование под залог активов

Кредитование на основе активов - это источник капитала, который предоставляет кредитную линию, в которой активы компании используются в качестве обеспечения. Класс кредитования активов обычно составляет 60% по запасам и 85% по дебиторской задолженности, при этом авансирование некоторых средств также осуществляется за счет основных средств.

4. Государственные или спонсируемые государством компании

Государственные организации и организации, спонсируемые государством, - хорошее место для поиска источников капитала для рекапитализации, приобретений роста, выкупа расширения и т. Д.

Ключевые выводы

Рынок ниже среднего представляет малые и средние предприятия в экономике, которые обычно продают не менее 5 миллионов долларов в год. Несмотря на то, что для его получения требуется много работы, предприятия, входящие в эту группу, обычно получают больше предложений от инвесторов, заинтересованных в их покупке. Многие люди часто не осознают, насколько сложно бизнесу выйти на рынок с более низким уровнем среднего. Именно на рынке нижнего среднего бизнеса усложняется бизнес.

Для перехода от микробизнеса к среднему рынку необходимо, чтобы вы стали менеджером и научились управлять менеджерами. Таким образом, навыки управления и найма очень важны на рынке с нижним и средним доходами.

Владелец бизнеса должен научиться управлять, устанавливать стандарты и проверять, чтобы обеспечить соблюдение указанных стандартов. Широкое разнообразие альтернативных источников капитала позволяет компаниям с более низким и средним уровнем дохода иметь возможность сравнивать и выбирать наиболее подходящую структуру капитала, которая соответствует их финансовым требованиям.

Дополнительные ресурсы

Финансы - официальный поставщик сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

  • Сопоставимый анализ компании Сопоставимый анализ компании Как проводить сопоставимый анализ компании. Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps»), включает бесплатный шаблон и множество примеров. Comps - это методология относительной оценки, которая рассматривает коэффициенты аналогичных публичных компаний и использует их для определения стоимости другого бизнеса.
  • Рыночная капитализация Рыночная капитализация Рыночная капитализация (рыночная капитализация) - это самая последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Сообщество инвесторов часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний.
  • Оценка частной компании Оценка частной компании 3 метода оценки частной компании - узнайте, как оценить бизнес, даже если он частный и с ограниченной информацией. В этом руководстве представлены примеры, включая сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод. Узнайте, как профессионалы ценят бизнес
  • Рынок верхнего среднего уровня Рынок верхнего среднего уровня Рынок верхнего среднего уровня - это рынок, состоящий из фирм, доход которых составляет от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов. Они составляют относительно небольшой процент