Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - обзор, как рассчитать

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) - это технический индикатор, используемый в торговой практике, который показывает, как цена актива или ценной бумаги. Ценная бумага. Ценная бумага является финансовым инструментом, обычно любым финансовым активом, которым можно торговать. Характер того, что можно и что нельзя назвать ценной бумагой, обычно зависит от юрисдикции, в которой торгуются активы. меняется за определенный период времени. EMA отличается от простой скользящей средней тем, что она придает больший вес недавним точкам данных (т. Е. Недавним ценам).

Цель всех скользящих средних - установить направление, в котором движется цена ценной бумаги, на основе прошлых цен. Следовательно, экспоненциальные скользящие средние являются индикаторами запаздывания. Они не позволяют прогнозировать будущие цены; они просто подчеркивают тенденцию, которой следует цена акций.

На диаграмме ниже показано, как цена акций Apple (NASDAQ: AAPL) изменилась за шестимесячный период. Каждая свеча Японская свеча Японские свечи - это инструмент технического анализа, который трейдеры используют для составления графиков и анализа движения цен ценных бумаг. Концепция построения свечей была разработана Мунехиса Хомма, японским торговцем рисом. показывает, как цена акции менялась в течение одного торгового дня (в среднем в месяце 21 торговый день), с зелеными свечами, указывающими на рост цены акции, и красными свечами, представляющими падение цены.

Экспоненциальная скользящая средняя - Apple (AAPL)

Оранжевая линия под свечами - это линия EMA, которая указывает на то, что цена следовала восходящему тренду в период с июля 2019 года по январь 2020 года. Линия 21-дневной EMA движется близко к цене акций Apple и чувствительна к волатильности Волатильность Волатильность является мерой скорости колебаний цены ценной бумаги с течением времени. Он указывает уровень риска, связанного с изменением цены ценной бумаги. Инвесторы и трейдеры рассчитывают волатильность ценной бумаги, чтобы оценить прошлые изменения цен, что делает его полезным индикатором для инвесторов, которые хотят входить или выходить из сделок.

Важно отметить, что EMA, взятые за более короткие периоды времени, более чувствительны к ценам. Итак, линия 21-дневной EMA (оранжевая) более точно следует за ценами, чем линия 100-дневной EMA (желтая), как показано ниже:

Линия 21-дневной EMA против линии 100-дневной EMA

Расчет экспоненциальной скользящей средней

Формула для расчета EMA следующая:

Экспоненциальная скользящая средняя - формула

Как показано на диаграмме выше, EMA, рассчитанные за меньшее количество периодов (т. Е. На основе более поздних цен), показывают более высокий вес, чем рассчитанные за более длительные периоды. Это можно показать, вычислив значение «K» для двух разных периодов времени:

21-дневная EMA дает 9,0% веса самой последней цене, тогда как 100-дневная EMA дает только 1,9% веса. Следовательно, EMA, рассчитанные для более коротких периодов, более чувствительны к изменениям цен, чем рассчитанные для более длительных периодов.

Применение экспоненциальной скользящей средней

1. Выявление тенденций

Выявление и определение ценовых тенденций - одна из важнейших функций EMA. Растущая EMA указывает на то, что цены находятся в восходящем тренде, и наоборот. Когда цена находится выше линии EMA, она, вероятно, будет расти, а когда она ниже, она скорее всего упадет. Определяя направления цен, EMA позволяет инвесторам и трейдерам определять сигналы покупки и продажи на основе своей торговой стратегии. Стратегии направленной торговли. Стратегии направленной торговли - это сделки, в которых делается ставка на движение рынка вверх или вниз. Например, если инвестор считает, что рынок растет,.

2. Полосы поддержки и сопротивления.

EMA и другие типы скользящих средних также действуют как уровни поддержки и сопротивления для цен. Уровни поддержки также известны как «этажи» - они действуют как предел ожидаемого падения цен во время восходящего тренда. Это проиллюстрировано на приведенном ниже графике, который показывает движение цены и 21-дневную EMA акций Tesla (NASDAQ: TSLA) за период с октября 2019 года по январь 2020 года:

Ценовое действие Tesla и 21-дневная EMA

С другой стороны, уровни сопротивления подобны «потолку» - не ожидается, что цены превысят уровни во время нисходящего тренда. Это выделено на диаграмме ниже, которая показывает динамику цен и 21-дневную EMA акций Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) За период с августа 2018 года по январь 2019 года:

Ценовое движение Snapchat и 21-дневная EMA

Экспоненциальная скользящая средняя против простой скользящей средней

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и простая скользящая средняя (SMA) являются техническими индикаторами, которые используют прошлые данные для создания плавной линии тренда для цены ценной бумаги. Разница между двумя скользящими средними состоит в том, что EMA придает больший вес недавним ценам, тогда как SMA придает одинаковый вес всем точкам данных, поэтому линия EMA поворачивается быстрее, чем линия SMA. Это показано в таблице ниже:

Экспоненциальная скользящая средняя против простой скользящей средней

Однако важно отметить, что ни одна из скользящих средних не является лучшим индикатором, чем друг друга. Например, хотя EMA является более точным представлением недавних движений цен и помогает быстрее определять тенденции, она также испытывает более краткосрочные колебания, чем SMA. Оптимальная скользящая средняя для использования в анализе зависит от торговой стратегии.

Дополнительные ресурсы

Финансы предлагают Сертифицированный банковский и кредитный аналитик (CBCA) ™ Сертификат CBCA ™ Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, ссуду выплаты и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Как читать биржевые диаграммы Как читать биржевые диаграммы Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, то вам нужно знать, как читать биржевые диаграммы. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных покупок и продаж, построения графиков акций.
  • Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (KAMA) Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (KAMA) Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (KAMA) была разработана американским финансовым теоретиком Перри Дж. Кауфманом в 1998 году. Эта техника началась в 1972 году, но Кауфман официально представил ее общественности через его книгу «Торговые системы и методы». В отличие от других скользящих средних
  • Диаграмма «Точка и фигура» (P&F) Диаграмма «Точка и фигура» (P&F) Диаграмма «Точка и фигура» (P&F) состоит из нескольких столбцов, состоящих из X, которые представляют увеличение цены акции, и O, которые представляют снижение цены. За столбцом X всегда следует столбец из O и наоборот. Диаграмма состоит из нескольких блоков.
  • Технический анализ - Руководство для новичков Технический анализ - Руководство для новичков Технический анализ - это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг.