Коэффициент оборачиваемости операционных активов - обзор, формула, способы интерпретации

Коэффициент оборачиваемости операционных активов, коэффициент эффективности, представляет собой вариацию коэффициента оборачиваемости общих активов Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов, также известный как коэффициент оборачиваемости общих активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои активы для производства продаж. Компания с высоким коэффициентом оборачиваемости активов работает более эффективно по сравнению с конкурентами с более низким коэффициентом. и определяет, насколько хорошо компания использует свои операционные активы для получения дохода.

Операционные активы - это активы, которые необходимы для повседневной деятельности бизнеса. Другими словами, операционные активы - это активы, используемые в обычном процессе получения дохода в бизнесе.

Краткое резюме:

  • Коэффициент оборачиваемости операционных активов - это коэффициент эффективности, который определяет возможности получения доходов от операционных активов компании.
  • Примеры операционных активов включают основные средства, денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и землю.
  • Коэффициент оборачиваемости операционных активов рассчитывается как отношение продаж к оборотным активам.

Примеры операционных и внеоперационных активов

Примеры операционных активов включают:

  • Основные средства (ОС) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты, амортизация и приобретение / выбытие основных средств. Эти активы играют ключевую роль в финансовом планировании и анализе операций компании и будущих расходов.
  • Наличные
  • Задолженность на счетах
  • Запасы Запасы Запасы - это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, накопленных компанией. Его часто считают наиболее неликвидным из всех оборотных активов, поэтому он исключается из числителя при расчете коэффициента быстрой ликвидности.
  • Патенты и лицензии (если требуются для ведения бизнеса)
  • Земля (если используется в хозяйственной деятельности)

В качестве общего правила определения того, является ли актив операционным, спросите себя: «Если у компании нет этого актива, смогут ли они продолжить свою повседневную деятельность?» Если ответ отрицательный, то актив, скорее всего, является операционным.

Примеры внеоперационных активов включают:

  • Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.
  • Ссуды к получению
  • Свободная земля (неиспользованные активы)
  • Денежные средства с ограничениями (денежные средства, недоступные для немедленного использования в бизнесе)

Формула коэффициента оборачиваемости операционных активов

Коэффициент оборачиваемости операционных активов

Где:

  • Продажи - это общий доход, полученный компанией.
  • Операционные активы , как определено выше, - это активы, которые необходимы для повседневной деятельности бизнеса.

пример

Джефф - аналитик по акциям и пытается определить эффективность использования компанией своих активов. Частичный баланс компании представлен следующим образом:

Частичный баланс

Дополнительно отчет о прибылях и убытках компании предоставляется в следующем виде:

Справка о доходах

Джефф отмечает, что в балансе компании есть статья о незанятой земле на сумму 230 000 долларов. Он решает использовать вариацию общей оборачиваемости активов - оборачиваемость операционных активов, чтобы учесть пустую землю, которая в настоящее время не используется в деятельности компании. Он рассчитывает соотношение следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости операционных активов = (167 971 + 5 100 + 7 805 + 45 500) / 102 007 = 2,22

Таким образом, на каждый доллар, вложенный в ее операционные активы, приходится 2,22 доллара США дохода.

Интерпретация

Коэффициент оборачиваемости операционных активов показывает, насколько эффективно компания использует свои операционные активы для получения дохода. Желательно более высокий коэффициент, поскольку он показывает, что компания лучше использует свои операционные активы для получения дохода.

Хотя коэффициент оборачиваемости операционных активов используется не так часто, как коэффициент оборачиваемости общих активов, он используется, когда компания держит на балансе крупные активы, не относящиеся к ее операциям. Коэффициент исключает такие статьи при расчете и, таким образом, предоставляет информацию о том, насколько хорошо используются активы, приносящие доход.

Важно отметить, что не существует абсолютно «идеального» коэффициента оборачиваемости операционных активов. Это соотношение следует анализировать относительно показателей конкурентов или среднего показателя по отрасли. Кроме того, сравнение соотношения между отраслями не дает четкого понимания, поскольку требования к операционным активам и возможности получения дохода значительно различаются между отраслями.

Дополнительные ресурсы

Finance является официальным поставщиком программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные финансовые ресурсы, указанные ниже:

  • Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о движении денежных средств, включая маржу, коэффициенты, рост, ликвидность, кредитное плечо, нормы прибыли и прибыльность.
  • Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий коэффициентов финансового анализа Глоссарий терминов и определений общих терминов коэффициентов финансового анализа. Важно понимать эти важные термины.
  • Операционная рентабельность активов (OROA) Операционная рентабельность активов (OROA) Операционная рентабельность активов (OROA), коэффициент эффективности или прибыльности, является расширением традиционного коэффициента рентабельности активов. Операционная рентабельность активов используется, чтобы показать операционную прибыль компании, которая генерируется на доллар, вложенный именно в ее активы, которые используются в ее повседневных деловых операциях.
  • Анализ коэффициента Анализ коэффициента Анализ коэффициента относится к анализу различных частей финансовой информации в финансовой отчетности предприятия. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.