Прибыль - это финансовый коэффициент. Финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовых отчетов, для получения значимой информации о компании, которая описывает отношения компании LTM LTM (последние двенадцать месяцев) LTM (последние двенадцать месяцев) , также известный как скользящие или скользящие двенадцать месяцев, - это временные рамки, часто используемые в связи с финансовыми показателями, такими как выручка или рентабельность капитала (ROE), для оценки результатов деятельности компании в течение непосредственно предшествующего 12-месячного периода времени. Прибыль на акцию Прибыль на акцию (EPS) Прибыль на акцию (EPS) - это ключевой показатель, используемый для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции по цене акций компании за акцию.Доходность - это соотношение, обратное соотношению цены к прибыли (P / E). Соотношение цены и прибыли Соотношение цены и прибыли (P / E Ratio) - это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. Коэффициент P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли. Быстрая формула для расчета прибыли: E / P, прибыль, деленная на цену. Доходность - это хорошая окупаемость инвестиций Формула окупаемости инвестиций (окупаемость инвестиций) Окупаемость инвестиций (окупаемость инвестиций) - это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к своим инвестиционным затратам. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции. Чем выше коэффициент, тем больше заработок.метрика и может использоваться для измерения доходности акций.
Объяснение доходности
По сути, доходность показывает, сколько прибыли на акцию компания получает от каждого доллара, вложенного в акции компании. В отличие от аналога с коэффициентом P / E, доходность не может дать никакого представления об оценке акций. Вместо этого он обычно используется инвесторами при оценке нормы прибыли своих инвестиций. Норма прибыли. Норма прибыли (ROR) - это прибыль или убыток от инвестиции за период времени, сопоставленная с первоначальной стоимостью инвестиции, выраженной в процентах. . В этом руководстве представлены наиболее распространенные формулы. Этот коэффициент может быть особенно ценным при сравнении потенциальной доходности различных ценных бумаг.
В некоторых случаях доходность используется для расчета коэффициента выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов - это сумма дивидендов, выплачиваемых акционерам, по отношению к общей сумме чистой прибыли, полученной компанией. Формула, пример. Напомним, коэффициент выплаты дивидендов указывает на долю прибыли компании, которая распределяется в качестве дивидендов среди ее акционеров. Коэффициент выплаты дивидендов можно рассчитать, используя доходность и дивидендную доходность. В этом случае формула:
Тем не менее, как показатель финансовой отдачи, доходность по-прежнему имеет несколько существенных недостатков. Например, коэффициент может быть чрезвычайно нестабильным из-за колебаний прибыли на акцию (EPS). Прибыль на акцию (EPS). Прибыль на акцию (EPS) - ключевой показатель, используемый для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции. Кроме того, его можно использовать только как ориентировочную доходность, поскольку фактическая доходность обычно значительно различается.
Формула доходности
Математически формула расчета доходности выражается следующим образом:
Кроме того, существует скорректированная версия формулы, которая учитывает различия в структуре капитала и налоговых ставках между компаниями. Скорректированная формула расчета доходности:
Практический пример
Джон владеет портфелем акций. Недавно он определил две акции, которые можно добавить в его портфель, но Джон может выбрать только одну из них.
Первый вариант - это акции ABC Corp., которые в настоящее время торгуются по цене 8 долларов за акцию, в то время как прибыль компании на акцию (EPS) за последние двенадцать месяцев составляла 0,35 доллара за акцию. С другой стороны, акции XYZ Corp торгуются по 45 долларов за акцию, а ее прибыль на акцию (EPS) за тот же период составила 0,65 доллара на акцию.
Джон может выбрать наиболее подходящие акции, которые можно добавить в свой портфель, сравнив доходность двух акций, используя доходность прибыли. Таким образом,
Приведенные выше расчеты показывают, что каждый доллар, вложенный в акции ABC Corp., приносит 4 цента, в то время как каждый доллар, вложенный в акции XYZ Corp., приносит только 1,4 цента.
Дополнительные ресурсы
Финансы - официальный провайдер глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. Программа сертификации разработана, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. . Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:
- Оценка аномальной прибыли Оценка аномальной прибыли Метод оценки аномальной прибыли оценивает стоимость компании на основе двух факторов, т. Е. Балансовой стоимости компании и ее ожидаемой прибыли.
- Руководство по прибыли Руководство по прибыли Руководство по прибыли - это информация, предоставляемая руководством публично торгуемой компании относительно ее ожидаемых будущих результатов, включая оценки.
- Нормализация Нормализация Нормализация финансовой отчетности включает корректировку единовременных расходов или доходов в финансовых отчетах или показателях таким образом, чтобы они отражали только обычные операции компании. Финансовая отчетность часто содержит расходы, не относящиеся к обычной хозяйственной деятельности компании.
- Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности - это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени. . Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.