LIBOR, который является аббревиатурой лондонской ставки межбанковского предложения, относится к процентной ставке. Процентная ставка. Процентная ставка - это сумма, взимаемая кредитором с заемщика по любой форме предоставленного долга, обычно выражаемая в процентах от основной суммы долга. что британские банки взимают плату с других финансовых учреждений за краткосрочные ссуды. Сроки погашения кредита варьируются от одного дня до одного года. LIBOR выступает в качестве эталонной базы для краткосрочных процентных ставок для цен ценных бумаг, таких как валютные свопы. Валютный кросс USD / CAD Валютная пара USD / CAD представляет собой котируемый курс обмена США на CAD или количество канадских долларов, получаемых за каждую Доллар США. Например, курс доллара США к канадскому доллару, равный 1,25, означает, что 1 доллар США эквивалентен 1,25 канадского доллара. На обменный курс USD / CAD влияют как экономические, так и политические силы,Своп процентных ставок Своп процентных ставок Своп процентных ставок - это производный контракт, посредством которого два контрагента соглашаются обменять один поток будущих процентных платежей на другой, или ипотечные кредиты.
Ставка лондонского межбанковского предложения является важным показателем при оценке состояния различных финансовых систем. Когда ставка низкая, экономика Великобритании обычно отстает. Когда ставка выше, это обычно указывает на то, что в экономике дела идут хорошо. Он обычно используется различными центральными банками. Федеральная резервная система (ФРС) Федеральная резервная система - это центральный банк Соединенных Штатов и финансовый орган, стоящий за крупнейшей в мире свободной рыночной экономикой. в качестве справочного материала при разработке политики, влияющей на процентные ставки в других странах.
ICE LIBOR: Это похоже на LIBOR?
Раньше, до большого скандала 2008-2012 годов, ставка лондонского межбанковского предложения была известна как BBA (Британская ассоциация банкиров) LIBOR). В этот период BBA замешано в скандале, когда его признали виновным в манипуляциях с процентными ставками. Поэтому, чтобы избавиться от плохих воспоминаний и по-новому взглянуть на вещи, BBA LIBOR была переименована в ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR. Таким образом, ICE LIBOR совпадает с LIBOR.
Как работает LIBOR
Ставки LIBOR - это просто ориентиры, а не торгуемые ставки. Следовательно, в течение дня банки могут торговать по ставкам, отличным от ставки LIBOR, указанной рано утром, обычно в 11 часов утра (по лондонскому времени). Срок погашения этих ставок может варьироваться от одного дня до 12 месяцев. В целом, LIBOR включает семь сроков погашения, котируемых для депозитов в каждой из пяти основных валют - CHF (швейцарский франк), EUR (евро), GBP (фунт стерлингов), JPY (японская иена) и USD (доллар США).
Процесс установления LIBOR
Чтобы производить 35 ставок в каждый рабочий день, комитет ICE Benchmark поддерживает административную панель, в которую входят от 11 до 16 банковских вкладчиков.
- Процесс установки процентных ставок начинается с того, что группа спрашивает, какую ставку они готовы предоставить другим финансовым учреждениям. Обычно это происходит в начале дня, задолго до официальных часов публикации ориентировочной ставки.
- После того, как они сообщают желаемые ставки, взносы перечисляются в порядке сверху вниз.
- Выпадающие котировки устраняются путем удаления 25% более высоких и низких котировок. После устранения выбросов оставшиеся показатели усредняются и округляются до пяти знаков после запятой. Этот процесс повторяется для пяти валют для каждого срока погашения, чтобы получить в общей сложности 35 LIBOR.
IBOR как инструмент сравнения процентных ставок
За LIBOR внимательно следят не только банки и финансовые учреждения, но также частные учреждения и частные лица. Ниже приведены некоторые из основных преимуществ наблюдения за ставками LIBOR.
1. Стабильность кредитных ставок
Лондонская межбанковская ставка предложения обеспечивает стабильный пул из 35 ставок, рассчитываемых ежедневно в контролируемой среде. В результате колебания курса привязаны не к одному рынку, а к глобальному рынку. Несмотря на прошлые разногласия, важно признать намерение LIBOR обеспечить стабильность кредитных ставок.
2. Низкие риски
Как правило, в трудные для экономики времена многие консервативные инвесторы выбирают LIBOR, чтобы создать безопасную инвестицию для снижения своих инвестиционных рисков.
Насколько надежна LIBOR?
В начале 2014 года ICE взяла на себя надзорную функцию от BBA и начала работать над восстановлением репутации LIBOR. Заметным изменением стало изменение способа расчета межбанковской ставки. Ранее BBA рассчитало свои процентные ставки от 200 с лишним банков-членов. К сожалению, в угоду немногим лицам, процентные ставки были изменены под наблюдением тогдашнего председателя BBA. Таким образом, ICE теперь рассчитывает LIBOR из авторитетных справочных банков, количество которых меньше 20.
Деятельность находится под наблюдением надежного руководящего комитета IBA, который олицетворяет честность. В комитет входят лица, представляющие эталонные тесты, независимые неисполнительные директора, пользователи эталонных тестов и другие соответствующие эксперты, например финансовые аналитики. Таким образом, ставка LIBOR под наблюдением ICE считается более безопасной, чем она была до 2014 года.
Судьба LIBOR на рынке США
В июле 2017 года FCA выразило свое неудовлетворение, заявив, что долларовая ставка LIBOR неустойчива и нежелательна из-за отсутствия активных рынков, на которых можно было бы основывать свой ориентир. В результате будущее USD LIBOR стоит на шаткой почве. Фактически, FCA и его комиссия будут поддерживать эту ставку до 2021 года. После этого ее заменит обеспеченная ставка финансирования за ночь, и Комитет по альтернативным справочным ставкам будет контролировать ее.
Связанные чтения
Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение ставки LIBOR в Финансах. Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Плавающая процентная ставка Плавающая процентная ставка Плавающая процентная ставка означает переменную процентную ставку, которая изменяется в течение срока действия долгового обязательства. Это противоположность фиксированной ставки.
- Купонная ставка Купонная ставка Купонная ставка - это сумма годового процентного дохода, выплачиваемого держателю облигации, на основе номинальной стоимости облигации.
- Валютный курс, взвешенный по торговле Обменный курс, взвешенный по торговле Обменный курс, взвешенный по торговле, представляет собой сложный показатель обменного курса валюты страны. Он измеряет силу валюты, взвешенную по объему торговли с другими странами.
- Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок.