Финансовая экономика - одна из многих отраслей экономики, которая имеет дело с различными финансовыми рынками. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой также размещается 82% акций S&P 500. как 70 крупнейших корпораций мира. Это публичная компания, которая предоставляет платформу для покупки и продажи с учетом того, как используются ресурсы. Особое внимание к денежно-кредитной деятельности отличает его от других отраслей.
В финансовой экономике анализируются важные аспекты, которые происходят на валютном и фондовом рынках, а также то, как инфляция Инфляция Инфляция - это экономическое понятие, которое относится к повышению уровня цен на товары в течение определенного периода времени. Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (т. Е. За ту же сумму денег можно купить меньше). , депрессия, дефляция Дефляция Дефляция - это снижение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, дефляция - это отрицательная инфляция. Когда это происходит, стоимость валюты со временем растет. Таким образом, за ту же сумму денег можно приобрести больше товаров и услуг. , рецессия, цены и многое другое влияют друг на друга. Финансовая экономика играет важную роль в принятии инвестиционных решений, выявлении рисков и оценке ценных бумаг и активов.
Как работает финансовая экономика?
Как упоминалось выше, финансовая экономика рассматривает денежно-кредитную деятельность финансовых рынков, превращая ее в количественную область. Финансовая экономика делает следующее:
- Он участвует в анализе справедливой стоимости. Справедливая стоимость Справедливая стоимость относится к фактической стоимости актива - продукта, акций или ценных бумаг, - которая согласована как продавцом, так и покупателем. Справедливая стоимость применима к продукту, который продается или продается на рынке, где он принадлежит, или в нормальных условиях, а не к продукту, который ликвидируется. актива и сумму денежных средств, которые могут быть получены от актива. Справедливая стоимость описывается как фактическая стоимость продукта или запаса, согласованная как продавцом, так и покупателем, или как стоимость того же продукта, предоставленная ему рынком, на котором он продается. С точки зрения денежного потока финансовая экономика также определяет, как другой актив или событие влияет на генерацию денежного потока.
- Финансовая экономика также изучает риски и определяет способы минимизировать риски, связанные с инвестициями.
- Финансовая экономика также включает финансовые инструменты, такие как облигации. Облигации. Облигации - это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для увеличения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода. , акции и ценные бумаги. В нем также рассматриваются различные рыночные правила, которые регулируют рынки, на которых торгуются эти инструменты. Конечно, рынки и финансовые институты также входят в сферу действия финансовой экономики.
Аспекты финансовой экономики
Есть два основных аспекта финансовой экономики, а именно дисконтирование и диверсификация управления рисками.
1. Дисконтирование
Каждый инвестор знает, что стоимость его денег сегодня не будет прежней в следующие 10-20 лет. Например, деньги сегодня не обеспечат такой же покупательной способности в течение следующих 20 лет. Это важный факт, который необходимо учитывать инвесторам при принятии решений.
Им следует дисконтировать разницу в 10 или 20 лет из-за инфляции и риска. Аспект дисконтирования очень важен, поскольку уже присутствуют связанные с этим проблемы, такие как недофинансирование пенсионных схем.
2. Управление рисками и диверсификация
Риск присущ практически любой финансовой деятельности. Любой, кто продолжает следить за фондовым рынком, заметит, что торгуемые акции могут в любой момент изменить тенденции. Доходность от инвестирования в акции иногда бывает высокой, так как велик риск. В идеале, если инвестор владеет двумя рисковыми активами, их индивидуальные результаты должны компенсировать другой.
Основные концепции финансовой экономики
В финансовой экономике есть две основные концепции - теория портфеля и модель ценообразования капитальных активов (CAPM).
1. Теория портфеля
Эта теория, также называемая современной теорией портфеля, утверждает, что инвесторы демонстрируют естественное неприятие риска и поэтому будут стараться избегать инвестиций с более высокими рисками, а также инвестиций с более низкой доходностью. Но инвестиции с более высокой доходностью определенно сопряжены с более высокими рисками.
Кроме того, концепция считает, что активы следует рассматривать не в зависимости от того, как они работают индивидуально, а в зависимости от того, как они взаимодействуют друг с другом. Это связано с тем, что возможность найти правильную комбинацию таких активов может помочь инвестору достичь максимально возможной прибыли при определенном уровне риска и наоборот.
2. Модель ценообразования капитальных активов (CAPM)
Финансовые статьи по модели оценки капитальных активов (CAPM) Finance Finance представляют собой руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! оценивает риски и доходность рискованного актива, чтобы определить его цену. Кроме того, он предлагает компенсировать рискам, взятым на себя инвесторами, соответствующей компенсацией. Он следует следующей формуле:
Где:
Ra = ожидаемая доходность по ценной бумаге
Rrf = безрисковая ставка
Ba = бета безопасности
Rm = ожидаемая доходность на рынке
Преимущества финансовой экономики
Конечным преимуществом финансовой экономики является предоставление инвесторам информации для принятия обоснованных и осознанных решений в отношении их вариантов инвестирования. Им представлены риски и факторы риска, связанные с их инвестициями, справедливая стоимость актива, который они хотят приобрести, а также правила финансовых рынков, в которых они участвуют.
Связанные чтения
Финансы предлагают сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Сертификация FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari, для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие финансовые ресурсы:
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство Финансовое руководство «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
- Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск - это дополнительный доход, который инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов.
- Кванты Кванты Количественные аналитики (также называемые «квантами») - это профессионалы, специализирующиеся на проектировании, разработке и реализации алгоритмов и математических или статистических моделей, предназначенных для решения сложных финансовых проблем. В своей работе количественные аналитики применяют сочетание методов и знаний.
- Управление рисками Управление рисками Управление рисками включает в себя выявление, анализ и реагирование на факторы риска, которые составляют часть жизни бизнеса. Обычно это делается с